Fed’den 25 Baz Puanlık Faiz İndirimi: Piyasalarda Nasıl Okunuyor?

Fed, faiz oranını beklentiler doğrultusunda %4,50-4,75 aralığına çekti
Fed, politika faizini 25 baz puan düşürerek %4,50-4,75 seviyesine indirdi. Komite, enflasyon ve istihdam hedeflerine ulaşmadaki risklerin dengeli olduğuna işaret etti. Ekonomik görünümde belirsizlik sürerken, Fed bu konuda temkinli kalmaya devam ediyor. Bununla birlikte, enflasyonun sürdürülebilir bir şekilde %2 hedefine doğru ilerlediğine dair güven duyulmasıyla ilgili yeni bir yönlendirme yapılmadı. Ayrıca, istihdam piyasasına yönelik açıklamalarda küçük değişiklikler göze çarpıyor.
Fed Başkanı Powell, faiz kararının ardından yaptığı konuşmada, ABD ekonomisinin güçlü bir şekilde büyümeye devam ettiğini ve tüketici harcamalarının dirençli olduğunu vurguladı. Enflasyonun %2 hedefine yaklaştığını ancak çekirdek enflasyonun hala yüksek olduğunu belirtti. Faiz indirimlerinin ekonomik genişlemeyi destekleyeceğine değinen Powell, Fed’in kararlarını toplantı bazında gözden geçireceğini ifade etti. Kısa vadede seçim sonuçlarının para politikasını etkilemeyeceğini belirtti ve tahvil getirilerinin istikrar bulması için henüz erken olduğunu ekledi. Enflasyon verisinin kötü olmadığını ancak beklentilerin üstünde kaldığını söyledi. Fed’in mevcutta nötr bir duruş sergilediğini de sözlerine ekledi.
Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) iki günlük toplantının ardından yaptığı açıklamada, ekonomik faaliyetin güçlü bir seyir izlediğini, işgücü piyasası koşullarında hafif bir gevşeme görüldüğünü ve işsizlik oranının düşük kaldığını belirtti. Komite, enflasyonun %2 hedefine yaklaşmakla birlikte halen yüksek seyrettiğine dikkat çekti. Komite, maksimum istihdam ve %2 enflasyon hedeflerine ulaşma risklerini dengede gördüğünü bildirerek federal fon oranını %4,5-4,75 aralığına indirdi. Komite, belirsiz ekonomik görünümde gelen verileri yakından takip edeceğini ve gerektiğinde para politikasında düzenlemeler yapmaya hazır olduğunu vurguladı.
Wall Street ekonomistleri, Trump’ın politikalarının Fed’in faiz indirimlerine yönelik yaklaşımını değiştirebileceği görüşünde. JPMorgan (NYSE:JPM), bu hafta ve önümüzdeki ay 25 baz puanlık iki faiz indirimi beklemekle birlikte, bu indirimlerin aralıklı olacağını tahmin ediyor. S&P Global ise Trump’ın tarifelerinin enflasyonu yükseltebileceğini ve büyümeyi yavaşlatabileceğini öngörüyor. Nomura, Trump döneminde enflasyonun 2025’te 75 baz puan yükselebileceğini ve Fed’in planlanan indirim sayısını azaltabileceğini değerlendiriyor. Analistler, Trump’ın tarifelerle ilgili politikalarının enflasyonist baskıları artırabileceği konusunda birleşiyor.
 Dolar endeksi, yatırımcılar Federal Rezerv'in son faiz oranı kararını değerlendirirken Cuma günü 104,5 civarında sabit kaldı. Fed, beklendiği gibi federal fon oranını 25 baz puan düşürdü ve Başkan Powell, merkez bankasının önceden belirlenmiş bir yolda olmadığını vurguladı. Kararların toplantı bazında alınmaya devam edeceğini ve yaklaşan seçimlerin yakın vadede politikayı etkilemeyeceğini belirtti. Piyasa beklentileri Aralık ayında bir çeyrek puanlık indirim daha yapılması yönünde, ancak enflasyonda veya işgücü piyasası verilerinde herhangi bir yukarı yönlü sürpriz bu görünümü değiştirebilir. Bu arada yatırımcılar, Trump'ın Beyaz Saray'a olası dönüşüyle ilgili endişeler arasında 2025 için faiz indirimlerine olan bahislerini azalttı. Piyasalar, Trump'ın önerdiği tarife artışlarının enflasyonu artırabileceğinden ve bunun Fed'in oranları daha fazla düşürmesini engelleyebileceğinden endişe ediyor. Yatırımcılar seçim sonrası toparlanmadan kar elde ettikçe dolar, haftayı mütevazı kazançlarla tamamlama yolunda.

ABD BORSALARI :  ABD hisse senedi vadeli işlemleri, yatırımcıların Federal Rezerv'in son faiz oranı indirimini hazmetmesiyle Cuma günü büyük ölçüde değişmedi. Merkez bankası, beklendiği gibi, işgücü piyasası koşullarının gevşemesini ve enflasyondaki düşüşü gerekçe göstererek politika faizini 25 baz puan düşürdü. Perşembe günü normal işlemlerde, S&P 500 ve Nasdaq Composite sırasıyla %0,74 ve %1,51 yükselirken, Dow yatay bir şekilde kapandı. Üç büyük endeks de seans sırasında yeni rekor seviyelere ulaştı. Kazançlar, Donald Trump'ın ABD başkanlık yarışındaki kesin zaferinin ardından başlayan devam eden seçim sonrası rallinin bir parçasıydı. Yatırımcı iyimserliği, gümrük vergileri ve büyüyen federal açık konusundaki endişeler devam etse de, düzenlemenin kaldırılması ve daha düşük vergi beklentileriyle beslendi. En büyük kazananlar arasında Tesla (+%2,9), Nvidia (+%2,3), Amazon (NASDAQ:AMZN) (+%1,4), Apple (NASDAQ:AAPL) (+%2,1) ve Meta Platforms (NASDAQ:META) (+%3,4) gibi büyük teknoloji hisseleri yer aldı.
İngiltere Merkez Bankası (BoE), Donald Trump’ın başkanlık seçiminin ardından küresel ekonomik görünümde oluşan değişiklikleri göz önünde bulundurarak politika faizini %5’ten %4,75’e indirdi. Son üç toplantıda alınan ikinci faiz indirimi olan bu karar 1’e karşı 8 oyla kabul edildi. BoE, enflasyonun düşmesi adına faiz oranlarının kısıtlayıcı seviyede tutulması gerektiğine inanıyor. Banka, enflasyonun 2027’nin başlarına doğru hedef seviyeye ulaşacağını tahmin ediyor.
İngiltere Merkez Bankası Başkanı Andrew Bailey, %4,75 seviyesine indirilen politika faizinin ardından enflasyonist baskıların yeniden değerlendirilmesi gerektiğini belirtti. Özellikle hizmet sektöründeki enflasyon ve maaş artışları gibi baskıların etkili olduğunu ifade eden Bailey, planlanan kamu harcamalarının enflasyonu %0,5 yukarı çekebileceğini belirtti. Enflasyonun öngörülenden hızlı düştüğünü ancak belirsizliklerin sürdüğünü dile getirdi. Politika faizinin nötr bir seviyeye indirilmesine ilişkin kesin bir görüşlerinin olmadığını ve büyük bir ekonomik şok olmadığı sürece faizlerin çok düşük seviyelere çekilmesini beklemediklerini ekledi. Ayrıca, Trump yönetiminin küresel ekonomiyi nasıl etkileyeceğine dair dikkatle izlemeler yapılacağını belirtti.

XAUUSD – Altın Teknik Analizi Ons altın fiyatlarındaki düşüş devam ediyor. Trump’ın ABD seçimlerinde kazanmasının ardından dolar endeksinde ve ABD tahvillerinde yaşanan yükseliş, değerli metallerin düşüş yaşamasına neden olmuştu. Ancak, dün Fed’in faiz kararıyla birlikte altın yükselişe geçti. Sabah saatlerinde satış baskısıyla işlem gören ons altında geri çekilmeler sürerse 2670 ve 2660 destek seviyeleri izlenebilir. Toparlanma durumunda ise 2705 ve 2720 direnç seviyeleri gündeme gelebilir.
Direnç Seviyeleri: 2705 / 2720 / 2740
Destek Seviyeleri: 2670 / 2660 / 2645

XAGUSD Teknik Analizi Ons altına benzer şekilde, Fed faiz kararı sonrasında toparlanma eğilimi gösteren gümüş, sabah saatlerinde 50 günlük üssel ortalamadan destek bulmaya çalışıyor. Kritik 32.50 seviyesinin altına gerilemesiyle 30.80 dolar seviyesine kadar çekilen gümüşte, satış baskısı halen etkisini sürdürüyor. Düşüşlerin devam etmesi halinde 31.50 ve 31.30 destek seviyeleri izlenebilirken, toparlanma durumunda 31.95 ve 32.25 direnç seviyeleri hedeflenebilir.
Direnç Seviyeleri: 31.95 / 32.25 / 32.50
Destek Seviyeleri: 31.50 / 31.30 / 31.15

EUR/USD Teknik Analizi Trump’ın seçim zaferi ile birlikte düşüş yaşayan EUR/USD paritesi, Fed’in faiz indiriminden sonra değer kazandı. Ancak ABD dolarının Trump etkisiyle güçlü kalması, parite üzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor. ABD ekonomisinin yeniden ivme kazanma ihtimali parite için izlenmesi gereken önemli bir faktör. Sabah saatlerinde satış yönünde işlem gören paritede, 1.0760 ve 1.0735 seviyeleri destek olarak izlenebilirken, toparlanma eğiliminde 1.0805 ve 1.0825 seviyeleri direnç olarak takip edilebilir.
Direnç Seviyeleri: 1.0805 / 1.0825 / 1.0855
Destek Seviyeleri: 1.0760 / 1.0735 / 1.0715

NASDAQ100 Teknik Analizi Nas100 endeks vadeli kontratlarında yukarı yönlü hareketlilik devam ediyor. Tarihi zirveleri test eden endeksin gün içerisinde 21400 / 21600 ve 21750 seviyelerine kadar yükselmesi beklenebilir. Olası satış hareketlerinde ise 21012, 20891 ve 20672 seviyeleri destek olarak izlenebilir.
Direnç Seviyeleri: 21400 / 21600 / 21750
Destek Seviyeleri: 21012 / 20891 / 20672

UKOIL Teknik Analizi Petrol vadeli kontratları, yoğun haber akışının etkisinde yükselmeyi sürdürüyor. Fed’in beklentiler doğrultusunda aldığı faiz kararı sonrası kar realizasyonu yapıldı. Yukarı yönlü hareketin sürdüğü petrol fiyatlarında, 76.25 / 77.52 ve 79.01 seviyeleri direnç olarak izlenebilirken, olası geri çekilmelerde 74.05 / 72.94 ve 72.16 seviyeleri destek olarak görülebilir.
Direnç Seviyeleri: 76.25 / 77.52 / 79.01
Destek Seviyeleri: 74.05 / 72.94 / 72.16 

Dikkatimizi Çeken Hisse Gelişmeleri :


Sony, 2. çeyrek satışlarının 19,5 milyar dolar olduğunu duyurdu
Sony Group Corporation, Cuma günü 2024 mali yılının ikinci çeyreğindeki satışlarının 2,9 trilyon ¥ (yaklaşık 19,5 milyar dolar) olduğunu duyurdu

Pinterest kazanç raporunun ardından %15 düştü Pinterest Inc.'in hisseleri, 2024 mali yılı için üçüncü çeyrek kazanç raporuna ilişkin hayal kırıklığı yaratan tahminler nedeniyle Perşembe günü piyasa kapandıktan sonra %15'in üzerinde düştü. Pinterest analistlerin tahminlerini aşmış olsa da, dördüncü çeyrek gelirinin 1,125 milyar dolardan 1,145 milyar dolara kadar değişmesinin beklendiğini duyurdu. Bu tahmindeki merkezi rakam olan 1,135 milyar dolar, analistlerin 1,143 milyar dolar olarak tahmin ettiği tahminin biraz altında kaldı. Şirketin hisseleri %15,80 düştü ve kapanış sonrası işlemlerde 28,57 dolardan satıldı.

Airbnb'nin 3. çeyrek geliri %10 artarak 3,7 milyar dolara çıktı Airbnb Inc. Perşembe günü, 2024 mali yılının üçüncü çeyreğindeki gelirinin bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla %10 artarak 3,7 milyar dolar olduğunu ve analistlerin beklentilerini aştığını açıkladı. Şirketin net geliri 1,4 milyar dolar olarak gerçekleşti ve 2023'teki üçüncü çeyreğe kıyasla %68,65 düştü, seyreltilmiş hisse başına kazancı ise yıllık bazda %67,87 düşerek 2,13 dolara geriledi ve analistlerin tahminlerinin altında kaldı. Airbnb, dördüncü çeyreğinde 2,39 milyar dolardan 2,44 milyar dolara kadar gelir elde etmeyi öngörüyor. Şirket, hissedar mektubunda, "2024'ün 3. çeyreğinde 122,8 milyon Gece ve Deneyim Rezervasyonu yaptık; bu, şimdiye kadarki en yüksek 3. çeyreğimizdi. 2023'ün 3. çeyreğine kıyasla tüm bölgelerde büyümeye devam ettik; Asya Pasifik ve Latin Amerika yine başı çekti" ifadelerini kullandı. Şirketin hisseleri, kazanç raporunun ardından mesai sonrası işlemlerde %3,48 arttı ve 04:24 ET'de 147,37 dolardan satıldı.

Rivian'ın 3. çeyrek geliri %34 düşüşle 874 milyon dolara geriledi Rivian Automotive Inc. Perşembe günü, 2024 mali yılının üçüncü çeyreğindeki gelirinin yıllık %34 düşüşle 874 milyon dolara gerilediğini ve analistlerin beklentilerini karşılamadığını duyurdu. Öte yandan, otomobil üreticisinin net zararı 1,10 milyar dolara geriledi ve bir önceki yılın aynı döneminde bildirilen 1,37 milyar dolardan iyileşti. Bu arada, hisse başına seyreltilmiş zararları yıllık bazda 1,44 dolardan 1,08 dolara çıktı. Rivian, 2024 yılı için 50.500 ila 52.000 araç ve 1.200 milyon dolarlık sermaye harcaması teslimat görünümünü korudu. "Bu çeyrekte temel hedeflerimize doğru ilerleme kaydettik ve araca ve üretim sürecine dahil edilen yeni teknolojiler sayesinde Gen 2 R1 maliyet yapımızda anlamlı ilerleme gördük... Ayrıca, dördüncü çeyrekte beklenen Volkswagen Group ile önerilen ortak girişimimizi kapatmayı da dört gözle bekliyoruz," diye açıkladı CEO RJ Scaringe açıklamasında.Raporun yayınlanmasının ardından Rivian hisseleri mesai sonrası işlemlerde %0,60 artarak adet başına 10,09 dolardan satıldı.

Dropbox, Inc. Perşembe günü, 2024 mali yılının üçüncü çeyreğine ilişkin gelirinin bir yıl önceki benzer bir çeyreğe kıyasla %0,9 artarak 638,8 milyon dolara çıktığını duyurdu. Net gelir geçen yılki 114,1 milyon dolardan 106,7 milyon dolara düştü ve bu da hisse başına 0,34 dolarlık seyreltilmiş kazanca dönüştü. Dahası, kullanıcılara yapılan ödemeler marjinal olarak 18,24 milyon dolara yükselirken, Dropbox'ın kullanıcı başına ortalama geliri 139,05 dolara yükseldi. Dropbox Kurucu Ortağı ve İcra Kurulu Başkanı Drew Houston, "Pazar fırsatı ısındıkça, büyük kurulu tabanımızı, güvenilir markamızı ve ölçeklenebilir altyapımızı kullanarak büyümemizin bir sonraki aşamasına geçebiliriz. Müşterilerimizin en büyük sorunlarını bulut tabanlı, yapay zeka destekli dünya için nasıl çözeceğimizi yeniden hayal etme fırsatından heyecan duyuyorum" dedi.

Kar ve Bilanço Açıklaması Beklenen Şirketler : 
AMADEUS - TATA MOTORS - GRUPO MEXICO - TELUS - SONY - OLYMPUS - NRG ENERGY - SUZUKI - IAG - LAMR - ADS - KOC - PARAMOUNT GLOBALS - SUMCO