Dün Türk lirasında dolara karşı NATO zirvesi sonrası oluşan değer kaybetme eğiliminin sürdüğü gözlendi. %1’in üzerindeki kayıpla kurda 8,59 seviyeleri test edildi. NATO zirvesi ardından gözler hem bugünkü FED hem de yarınki TCMB para politikası kurulu toplantılarından çıkacak sonuçlarda olacak. Bu beklentiler eşliğinde dolar endeksinin 90,0 üzerinde tutunmaya da devam ettiğini görüyoruz. Yurt dışı piyasalarda dün risk iştahı bu beklentilerle zayıf kalırken yurt içinde de endeksin sanayi hisseleri öncülüğünde satış baskısını hissettiğini söyleyebiliriz.
ABD’de son dönemde dünyanın önemli gündem maddesi haline gelen enflasyon sonuçları yakından izlenmeye devam ediliyor. Bu görüntüde dün ÜFE sonuçları da alınacak kararlar açısından önemliydi. ABD’de üretici fiyat endeksi (ÜFE) Mayıs’ta yıllık yüzde 6,6’lık artışla rekor kırdı. Bu sonuçla 11 yılın en yüksek seviyesine gelindi. ÜFE yıllık yüzde 6,6 ile verinin takip edilmeye başlandığı Kasım 2010’dan beri en büyük artışı kaydetti. ÜFE aylık bazda ise yüzde 0,8 arttı. Gıda ve enerji hariç ÜFE aylık yüzde 0,7, yıllık yüzde 5,3 ile Ağustos 2014’ten beri en büyük artışı kaydetti. Buna rağmen Fed yetkilileri fiyatlardaki yukarı yönlü baskıların geçici olduğuna dair beyanlarını sürdürmesi piyasaların bugünkü toplantı sonucuna daha fazla odaklanmalarına neden oluyor.
Bu arada ABD perakende satışları, aşıların Amerikalıların COVID-19 salgını tarafından kısıtlanmış olan seyahatlere tekrar başlayabilmesi ve diğer faaliyetlere katılmasına izin verdiği için harcamaların mallardan hizmetlere geri dönmesiyle Mayıs ayında beklenenden fazla yüzde 1,3 düştü. Fakat perakende satışlardaki düşüşe rağmen eğilim güçlü kalmaya devam ediyor. Nisan ayındaki satışlar keskin bir şekilde revize edildi ve salgın öncesi seviyelerinin oldukça üzerinde, bu çeyrekte hem tüketici harcamalarında hem de ekonomide çift haneli büyüme beklentilerini korudu.
S&P 500 ve Nasdaq'a bağlı vadeli kontratlar, yatırımcıların Fed'in enflasyonda yakın zamanda bir sıçramanın para politikasında beklenenden daha erken bir daralmaya yol açıp açmayacağına dair yorumlarını beklemesiyle Salı günü rekor seviyelere yakın tutundu.
Avrupa borsaları ise haftanın ikinci işlem gününü İtalya dışında yükselişle tamamladı. Stoxx Europe 600 yüzde 0,11 artışla 458,81 puana çıktı. Yatırımcılar, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) yarın açıklanacak faiz kararına odaklandı.
Fed’in, enflasyondaki artışın geçici olacağına dair güvence vermesine rağmen politika yapıcıların iki gün süren toplantılarında tahvil alımlarının azaltılmasını tartışmaya başlayabileceğine dair piyasa beklentileri de yok değil Ancak beklentilerdeki ağırlık FED’in Ağustos ayındaki yıllık Jackson Hole konferansından önce bir karar çıkmayacağı yönünde şekilleniyor. Bugün ayrıca FED yetkililerinin noktasal tahmin (dot plot) ve ileriye yönelik ekonomik projeksiyonlarındaki güncellemeleri de yakından izlenecek. Tahvil alımlarının azaltılmasına ilişkin daha yüksek tonda ifadeler metinde yer alacak olursa riskli varlıklarda satış baskısında artışlar, Dolarda yükseliş eğilimleri gözlenebilir.
FED faiz kararı öncesinde Asya’da bugün endeksler satıcılı hareket ediyor. ABD vadelileri ise yatay. Endeksin güne hafif satıcılı bir başlangıç yapmasının mümkün olduğunu düşünüyoruz.
NATO zirvesinde yapılan görüşmelerinin ardından beklentinin tamamlanmasıyla birlikte döviz kurunda yukarı yönlü hareketin oluşmasına neden oldu. Gün içerisinde oynaklığın arttığı görülürken ülke risk priminde artış dikkat çekti. Bugün gerçekleştirilecek olan FOMC toplantısı sonrasında fiyatlarda yukarı yönlü hareket devam edebilir. Yaşanan gelişmeler çerçevesinde yukarı yönlü hareketin devam etmesi beklenilen kurda 8,60 ve 8,64 TL direnç seviyeleri önem arz ediyor. Olası satışların görülmesi durumunda ise 8,50 ve 8,44 TL destek seviyeleri test edilmesi bekleniyor.
Dolar endeksinde görülen yatay seyirle beraber euro değer kazanırken gözler yarınki TCMB PPK toplantısında. Toplantıdan herhangi bir faiz değişikliği beklenmiyor. Cumhurbaşkanı Erdoğan NATO zirvesinde Almanya Başbakanı Merkel ile AB toplantısı öncesinde görüşme gerçekleştirdi. Yarın açıklanacak olan AB TÜFE endeksi fiyatlamalarda etkili olabilir. Yukarı yönlü hareketine devam etmesi beklenilen kurda 10,40 ve 10,45 direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekiyor. Olası satış baskısının görülmesi durumunda ise 10,30 ve 10,25 destek seviyeleri önemini koruyor.
Yatırımcılar FOMC Toplantısına odaklandı. Toplantı sonrasında gerçekleştirilecek olan basın toplantısında Başkan Powell’ın açıklamaları takip edilecek. Avrupa Merkez Bankası yetkilisi Villeroy, pandemi nedeniyle sunulan teşviklerin en az FED’in teşvikleri kadar uzatılacağını belirtti. Pandemi riskinin ortadan kalkması halinde planda değişikliğe gidilebilir. Teknik açıdan inceleyecek olursak, yukarı yönlü hareketin oluşması durumunda 1,2150 ve 1,2180 direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekirken satış baskısının gelmesi halinde ise 1,2005 ve 1,1985 destek seviyelerinin test edilmesi gerekiyor.
Enflasyon beklentileriyle birlikte yukarı yönlü hareketin hızlanmasıyla 1900 dolar seviyesi test edilmişti. Ancak dolar endeksinde görülen toparlanma ve ons altının 1900 dolar seviyesi üzerinde kalıcılığın görülmemesi satışlarda etkili oldu. Bugün gerçekleştirilecek olan FOMC toplantısından çıkacak sonuç oynaklık yaratabilir. Teknik açıdan incelendiğinde yukarı yönlü hareketin oluşması durumunda 1867 ve 1874 dolar direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekiyor. Satış baskının görülmesi durumunda ise 1850 ve 1844 dolar destek seviyeleri yakından izlenecek.
İngiltere’de işsizlik oranı yüzde 4,7 olarak açıklanırken istihdamdaki artış 113 bin oldu. İngiltere Başbakanı Boris Johnson 21 Haziran’da uygulanması beklenen normalleşme adımlarının 4 hafta ertelendiğini açıkladı. Bugün İngiltere TÜFE verisi yakından takip edilecek. Hareketine devam etmesi beklenen paritede olası yukarı yönlü hareketin oluşması durumunda halinde 1,4115 ve 1,4140 direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekiyor. Aşağı yönlü seyrin oluşması durumunda ise 1,4065 ve 1,4045 destek seviyeleri önem arz ediyor.
Japonya’da Ticaret Dengesi 187,1 milyar olarak gerçekleşti. Japonya’da revize sanayi üretimi aylık yüzde 2,9 artış gösterirken kapasite kullanım oranındaki aylık yükseliş yüzde 1,1 olarak gerçekleşti. Bugün yapılacak olan FOMC toplantısı sonrasında Başkan Powell’ın açıklamaları yakından takip edilecek. Teknik açıdan bakılacak olursa, yukarı yönlü hareketini sürdürmesi durumunda 110,60 ve 111,20 direnç seviyeleri takip edilecek. Satış baskısının oluşması durumunda ise 109,40 ve 108,70 destek seviyelerinin test edilmesi bekleniyor.
Dün açıklanan ABD ham petrol stokları -8,6M varil olarak gerçekleşti. Pandemi endişelerinin azalması ve Çin’deki talebin canlanmasıyla beraber yaz aylarında Brent petroldeki seyrin devam etmesi bekleniyor. Teknik açıdan bakılacak olursa, yukarı yönlü hareketine devam etmesi beklenilen Brent petrolde 75,20 ve 74,50 dolar direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekiyor. Yaşanan gelişmelerle beraber aşağı yönlü bir seyrin oluşması halinde ise 73,40 ve 72,50 dolar destek seviyeleri önem arz ediyor.
NATO'ya dair beklentilerin tamamlanmasıyla birlikte dolar(TL’de tekrardan bir yükseliş gözlendi. Ülke risk primindeki artış döviz kurundaki seyirde belirleyici oldu. Gram altında yukarı yönlü hareketin devam etmesi durumunda 515 ve 520 TL direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekirken aşağı yönlü bir hareketin olması durumunda ise 505 ve 500 TL destek seviyeleri aşağı yönlü hareket için önem arz ediyor.