Fed Tekrar Sahneye Çıkarken Emtialarda Düşüş Hızlandı

GÜNÜN GELİŞMELERİ

TÜRKİYE: Cuma günü yurtiçinde veri akışı sakindi. BİST100 endeksi haftanın ilk işlem gününü %1.69’luk değer kazancıyla 2.088,48 puandan tamamlarken toplam işlem hacmi 28.5 milyar lira seviyesinde gerçekleşti. Sektör endeksleri arasında en fazla kazandıran %8,78 ile spor olurken, en çok gerileyen ise %1,98 ile madencilik oldu. Usd/Try yükseliş eğilimi devam ediyor.

Bugün yurtiçinde Şubat ayına ait Bütçe Dengesi verisi açıklanacak. Artık piyasalar gözünü tamamen Fed faiz kararı ve TCMB faiz kararına çevirmiş durumda. TCMB’nin faizleri %14’te sabit bırakacağını ve Fed’in 25 baz puan faiz artıracağı beklentimizi bir kez daha hatırlatalım. Usd/Try’de yükseliş beklentimiz devam ediyor. 14.60 seviyesinin üzerinde kaldığımız sürece ilk hedef 15.65 direnci olacaktır. BİST100’de 2100 seviyesi kırılmadığı sürece satış baskısı ön planda olmaya devam ediyor. 2100 seviyesine yaklaşan BİST100’de bu seviyenin kırılmasını beklemiyoruz. Bugün borsada satışların görülme ihtimali yüksek. Aşağıda tekrar 2053’e doğru geri çekilme bekliyoruz. Ancak şayet 2100 seviyesi kırılır ise 2200’e doğru yeni bir yükseliş başlatacağı da unutulmamalı. Bu yüzden teknik seviyelere dikkat edeceğiz.

ABD: Dün ABD’de veri akışı sakindi. Uzun süredir piyasalar Rusya-Ukrayna savaşını fiyatlıyordu. Ancak Fed tekrar sahneye çıkmış durumda. Fed’in faizleri 25 baz puan artırması ve bu toplantıda açıklanacak projeksiyonların önümüzdeki döneme ışık tutması bekleniyor. ABD’de artan enflasyonist baskı Fed’in daha sıkı bir para politikası uygulamasını zorunlu kılıyor. Bu noktada ABD 10 yıllık tahvil faizleri %2.12 seviyesine çıkarak yükselişini sürdürüyor ve kısa vadede bizim kritik gördüğümüz %2.50-%2.25 aralığına kadarda bu yükselişi sürdürme eğilimi devam edecektir. Ancak dolar endeksi üzerinde Euro baskısı giderek artıyor. Bu nedenle dolar endeksi tarafında daha sakin bir yapı izliyoruz. Dolar endeksinde takip ettiğimiz seviye 99.43 olacaktır. Bu seviye yukarı yönlü kırılamaz ise kısa vadeli bir satış daha yaşanabilir. 99.43’ün üstüne çıkarsak ise dolar endeksinde sert bir yükseliş bizi bekliyor olacaktır. ABD borsaları da Fed etkisinden nasibini alarak düşüşüne devam ediyor. ABD endekslerinde yükselişleri satış fırsatı olarak gördüğümüzü yineliyoruz. Fed’in ön plana çıkması ve Çin’de yeniden korono virüs vaka sayılarında hızlı artış yaşanması ve gelen kar satışları petrol fiyatlarında düşüşü desteklemekte. Kısa vadede 108.65 seviyesi önemli. Bu seviyesinin üzerinde tekrar alımlar ön plana çıkabilecekken bu seviyenin altında satış baskısının devamını bekliyoruz. Aşağıda satışlar 95.47 seviyesine kadar ilk etapta sürebilir. Düşüşlerin hakim olduğu bir diğer emtia ise ons altın fiyatları oldu. Altın satış baskısını sürdürüyor. 1950 desteğini de kıran ons altında düşüşlerin 1875 seviyesine kadar devamını bekliyoruz.

Bugün ABD’de ÜFE verileri açıklanacak. Aylık bazda ÜFE %1.0 beklenirken yıllık bazda ÜFE’nin %10.0 seviyesine yükselmesi bekleniyor. Çekirdek ÜFE’nin ise aylık bazda %0.6 geleceği tahmin edilirken yıllık bazda çekirdek ÜFE’nin %8.7’ye yükseleceği öngörülmekte. Hem petrol fiyatlarının hemde gıda fiyatlarının geçen ay sert yükselmesi ÜFE’yi yukarı taşıyacak ana unsurlar olacakken hammadde fiyatlarında gördüğümüz yükselişlerde ÜFE’ye yukarı yönlü katkı sağlayacaktır. ÜFE’de görülen bu yükselişin elbet TÜFE’yi de önümüzdeki aylarda yukarı çekeceği düşünülebilir. İşte bu noktada Fed’in önümüzdeki döneme ilişkin beklentileri oldukça kritik bir hal almakta. Fed en azından talebi kesebilmek ve enflasyonu önleyebilmek adına daha sert adımlar atabilir. Bu da doların değer kazanmasına neden olacakken özellikle gelişmekte olan ülkeler bu durumdan oldukça olumsuz etkilenecektir.

EURO BÖLGESİ: Dün Euro Bölgesi’nde veri akışı sakindi. Avrupa Merkez Bankası faiz kararının ardından faiz beklentilerinin yükselmesi şimdilik euroyu ayakta tutuyor. Eur/Usd paritesi doların küresel bazda değer kazanmasına rağmen yükseliş isteğini sürdürüyor. Paritede dolar endeksi etkisini takip edeceğiz. 99.43 seviyesi yukarı yönlü kırılırsa paritede satışlar hızlanabilir. Ancak 99.43 seviyesi kırılmaz ise parite tekrar 1.1120 seviyelerine doğru kısa vadede yükseliş gösterebilir. Avrupa endeksleri de hem jeopolitik risklerin yüksek seyretmesi hem de Fed faiz artırım baskısı ile düşüşlerini hızlandırabilir. Yükselişin başlaması için Dax’ta kritik direnç 14.834 olacaktır. Bu seviye kırılmadığı sürece yükselişler satış fırsatı yaratmaya devam edecektir.

Bugün Euro Bölgesi’nde Zew Ekonomik Güven Endeksi’nin 10.3 puan açıklanması beklenirken Almanya’da Zew Ekonomik Güven Endeksi’nin 5.2 puan açıklanacağı tahmin edilmekte. Güven endekslerinde bu ay sert düşüş beklenmesinin nedeni Rsuya-Ukrayna savaşının dünya ekonomisini yavaşlatma ihtimali olacaktır. Euro Bölgesi’nde aylık bazda açıklanacak sanayi üretiminin ise %0.0 geleceği öngörülmekte. Akşam saatlerinde ise piyasalar Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde’nin konuşmalarını takip ediyor olacak.

USD/TRY:


Usd/Try’de yükseliş devam ediyor. 14.60 seviyesinin üzerinde kaldığı sürece ilk hedef 15.65 seviyesi olacaktır.

Yukarıda 14.96 seviyesinin üzerinde önce 15.23 ve arkasından 15.65 direnci test edilebilir. Aşağıda ise 14.60 desteğinin altında 14.38 ve arkasından 14.05 seviyesi test edilebilir.

BİST100:


BİST100’de bugün belirleyici seviyemiz 2100 olacaktır. 2100 seviyesi kırılmaz ise 2053’e doğru geri çekilebilir.

Yukarıda 2100 direncinin üzerinde 2135 ve arkasından 2163 seviyesi test edilebilir. Aşağıda ise 2053 desteğinin altında önce 2028 ve arkasından 2009 seviyesine kadar düşüş izlenebilir.

ONS ALTIN:


Ons altın kısa vadede satış baskısı altına girdi. 1950 seviyesini de kıran altında ilk etapta satışlar 1875 desteğine kadar sürebilir. Kalıcı alımların tekrar başlayabilmesi için 1974 direnci kırılmalı.

Yukarıda 1938 direncinin üzerinde önce 1949 ve arkasından 1959 seviyesi test edilebilir. Aşağıda ise 1924 desteğinin altında önce 1909 ve arkasından 1875 test edilebilir.

EUR/USD:


Dolar endeksindeki kar satışları ile birlikte paritede tepki alımları gelebilir.  Kısa vadede 1.0800’in üzerinde 1.1145 seviyesi denenebilir.

Yukarıda 1.1020 direncinin kırılması halinde önce 1.1051 ve arkasından 1.1145 seviyesine yükseliş görülebilir. Aşağıda ise 1.0966 desteğinin altında önce 1.0936 ve arkasından 1.0902 seviyesine kadar düşüş izlenebilir.

EUR/TRY:


Eur/Try’de ise 15.70’in geçilmesiyle yükseliş baskısı arttı. Eur/Usd paritesinde yükseliş yaşanır ise kurda yükseliş biraz hızlanabilir.

Yukarıda 16.50 seviyesinin üzerinde önce 16.82 ve arkasından 17.16 direnci test edilebilir. Aşağıda ise 15.97 desteğinin altında 15.70 ve arkasından 15.44 seviyesi test edilebilir.