Dün yılın son FED toplantısı kararları açıklandı. FED beklendiği gibi 25 baz puanlık faiz artırımı gerçekleştirdi. Bu beklenti piyasalarda zaten büyük ölçüde fiyatlanmıştı. Olayın önemli olan tarafı ise FED’in güvercin tavırlı olması beklenirken, 2017 yılı için 3 faiz artırımı öngördüklerini bildirmesi oldu. Bu karar ile birlikte ilk tepkilerde Amerikan Dolarına karşın ürünlerde oldukça sert düşüşler gerçekleşti. Hemen akabinde ise FED Başkanı Janet Yellen konuşması gerçekleşti. Yellen, şahin tavrı sürdürmeye devam etti. Ekonomik görünümün gücünü koruduğunu ve zaten faiz artırım kararının bunun en büyük göstergesi olduğunu söyledi. Ayrıca bu sebepten dolayı 2017 yılı için 3 faiz artırımı kararı aldıklarını bildirdi. Şahin tonlu algılanan bu açıklamalar ile birlikte EURUSD paritesi 1.0500 seviyelerine doğru kayıplarını hızlandırırken, Altın 1140 seviyesini test etti. Öte yandan Amerikan Dolar endeksi 102.00 seviyesi üzerinde fiyatlandı, ABD 2 yıllıklar %9 civarında yükseliş gösterirken, ABD 10 yıllıkları %2.50 seviyesi üzerini test etti. Diğer yandan Yellen önümüzdeki 3 yıl içinde enflasyon hedefine varılacağını açıklarken, faiz politikasının ellerinde olmadığını fakat ellerinden geldiğince açık davranacaklarını belirtti. Yellen’ın açıklamalarının detaylarına baktığımızda 2017’de Donald Trump’ın politikalarının ekonomiye olan etkilerinin alınacak faiz kararlarında etkili olacağı sonucu da çıkıyor. Bu nedenle Trump’ın 20 Ocak’ta göreve başlaması sonrası yaşanacak gelişmelere göre 15 Mart’taki FED toplantısında faiz artırım beklentilerinde değişiklikler mümkün olabilir.
Fiyatlamalara etki eden diğer bir önemli faktör ise ekonomik projeksiyonlarda gerçekleşen revizeler oldu. ABD büyüme oranı 2017 yılı için %2.1, işsizlik oranı %4.5 olarak daha olumluya revize edilirken, PCE %1.9 ve çekirdek PCE %1.8 beklentileri değiştirilmedi. Ekonomik projeksiyonlarda gerçekleşen bu pozitif revizeler, FED’in 2017 yılında ekonomik büyümenin devam edebileceğini öngördüğünü gösteriyor.
Toplantı sonrası fiyatlamalara bakacak olursak hemen hemen tüm enstrümanlarda oldukça sert fiyatlamalar meydana geldi. Özellikle gelişmekte olan ülke para birimleri sert kayıplar yaşadı. Bunların başında Rus Rublesi ve Arabistan Riyali geliyor. Özellikle Rus Rublesi Petrol tarafında yaşanan kayıpların etkisinin, FED kararları ile birleşmesiyle en fazla değer kaybeden para birimi olarak karşımıza çıktı. EURUSD 1.0500 üzerinde tutunma çabasını sürdürürken benzer çabayı Altın’da 1140 seviyesinde gösterdi. Altın fiyatlarında karar sonrasında ons bazında 20 dolar civarında kayıp yaşandı. Lira tarafını inceleyecek olursak karar öncesinde 3.4600 seviyelerinde seyreden kur, karar sonrası 3.5400’ü test ederek yaklaşık olarak 8 kuruşluk artış gösterdi.
FED etkilerinin önümüzdeki günlerde de devam edebileceğini düşünüyoruz. Güvercine tonun ağırlıkta olması beklenen fakat 3 faiz artırım beklentisiyle şahin bir tutum gösteren FED’in Trump’ın yaratacağı etkileri bekleyecek olması nedeniyle temkinli bir duruş sergilemesine karşılık Dolar endeksinde önemli 102.00 direncinin üzerine geçilmesi ise anlamlı. Uzun vadeli bakışta Fibonacci analizi ile incelediğimizde Fibo 61.8 noktasına denk gelen bu seviye üzerinde kalıcılık sağlanırsa yükselişler 104.00-106.00 seviyelerine doğru sürebilir.
EURUSD
Geçtiğimiz işlem gününde FED 25 baz puanlık faiz artırımı gerçekleştirdi ve 2017 yılı için 3 faiz artırımı öngördüklerini açıkladı. Bu kararlarla birlikte küresel anlamda Amerikan Doları sert değer kazanımı gerçekleştirirken, Dolara karşın tüm ürünlerde sert değer kayıpları görüldü. Hemen akabinde Janet Yellen’ ın şahin tavırlı açıklamaları verilen kararları destekler nitelikte oldu ve Amerikan Doları değer kazanımlarını artırmaya devam etti. Piyasalarda FED etkileri bugün de devam edebilir. Parite de en son Mario Draghi açıklamalarıya destek alınan 1.0500 seviyesi bu süreçte önem arz edecektir. 1.0500 seviyesinin satış yönlü kırılabilmesi durumunda düşüşler 1.0450 seviyelerine doğru devam edebilir. 1.0450, EURUSD paritesinin orta-uzun vadeli dip seviyesi olarak karşımıza çıkıyor. 1.0450 desteği kırılabilirse paritede yeni bir düşüş kanalı oluşabilir. Olası yükselişlerde ise 1.0600 direncini takip edeceğiz. Gün içinde açıklanacak olan Almanya ve Euro tarafından İmalat PMI, İngiltere Merkez Bankası toplantı kararları ve ABD Enflasyon rakamları sert fiyatlamalar meydana getirebilir.
Destekler: 1.0500, 1.0450, 1.0400
Dirençler: 1.0600, 1.0650, 1.0700
GBPUSD
Geçtiğimiz işlem gününde FED 25 baz puan faiz artırımı gerçekleştirdi ve aynı zamanda 2017 yılı için 3 faiz artırımı yapılmasını öngördüklerini açıkladı. Hemen akabinde ise FED Başkanı Janet Yellen’ın şahin tona yakın açıklamalarda bulunmasıyla birlikte küresel anlamda Amerikan Doları’nda sert değer kazanımları gerçekleşti. Amerikan Doları endeksinde yaşanan yükselişlerle birlikte GBPUSD’de sert düşüşler görüldü. GBPUSD paritesinde düşüşlerin devam edebilmesi adına 1.2500 desteği önemli olacaktır. 1.2500 desteği satış yönlü kırılabilirse düşüşler daha da hız kazanabilir. Olası yükselişlerde ise 1.2600 direncini takip etmeye devam edeceğiz. Yarın İngiltere Merkez Bankası faiz kararını açıklayacak, faizlerde herhangi bir değişiklik yapılmasını öngörmüyoruz.
Destekler: 1.2500, 1.2430, 1.2300
Dirençler: 1.2600, 1.2700, 1.2780
USDJPY
Geçtiğimiz işlem gününde FED 25 baz puan faiz artırımı gerçekleştirdi ve 2017 yılında 3 faiz artırımı yapılacağını öngördüklerini bildirdi. Hemen sonrasında ise FED Başkanı Janet Yellen’ ın şahin tonlu açıklamalarda bulunması ile birlikte USDJPY paritesinde oldukça sert yükselişler gerçekleşti. Uzun süre ardından ilk defa USDJPY paritesinde 117.00 seviyesi üzerinde fiyatlamalar görüldü. USDJPY paritesinde yükselişlerin devam etmesi durumunda 117.50 direnci önem arz edecektir. USDJPY’ de teknik anlamda oluşan yükseliş kanalına tekrar dönüş içinde önemli olacaktır bu seviye. Olası geri çekilmelerde ise 116.00 desteğini takip edeceğiz. Gün içinde açıklanacak olan ABD Enflasyon rakamaları USDJPY paritesinde sert fiyatlamalar meydana getirebilir.
Destekler: 116.00, 115.00, 114.50
Dirençler: 117.50, 118.20, 119.00
USDTRY
Dün FED’in 25 baz puanlık faiz artırımına gitmesi, 2017 yılında 3 faiz öngördüklerini açıklaması ve hemen akabinde Janet Yellen’ ın yaptığı şahin tonlu açıklamalar ile birlikte diğer gelişmekte olan ülke para birimleriyle birlikte USDTRY’ de oldukça sert değer kayıpları gerçekleştirdi. Karar öncesinde 3.5000 altında fiyatlanan kur, karar ve açıklamalar ile birlikte 3.5400 seviyelerine doğru sert yükselişler gerçekleştirdi. USDTRY paritesinde yükselişlerin devamlılığı açısından 3.5500 direnci önem arz edecektir. 3.5500 direnci tekrar alım yönlü kırılabilirse yükselişler 3.6000 seviyesine kadar devam edebilir. Olası geri çekilmelerde ise 3.5200 desteğini takip edeceğiz. Gün içinde açıklanacak olan ABD enflasyon rakamları ve Türkiye tarafında gerçekleşecek siyasi ve ekonomik gelişmeler USDTRY paritesinde sert fiyatlamalar meydana getirebilir.
Destekler: 3.5000, 3.4850, 3.4620
Dirençler: 3.5400, 3.5500, 3.5700
EURTRY
Geçtiğimiz işlem gününde FED’in 25 baz puanlık faiz artırım kararı, 2017 yılında 3 faiz artırımı öngördüklerini bildirmeleri ve Janet Yellen’ ın yaptığı şahin tonlu açıklamalarla birlikte EURTRY paritesi gelişmekte olan ülke para birimlerinin değer kaybetmesiyle birlikte sert yükselişler gerçekleştirdi. Bu yükselişler EURO tarafında yaşanan değer kayıplarından dolayı hafif kısıtlı kaldı diyebiliriz. EURTRY paritesinde yükselişlerin devam etmesi durumunda 3.7000 direnci önem arz edecektir. 3.7000 seviyesinin geçilmesi durumunda yükselişler hız kazanabilir. Olası geri çekilmelerde ise 3.6700 desteğini takip edeceğiz. Gün içinde Almanya ve EURO tarafından açıklanacak olan İmalat PMI verileri sert fiyatlamalar meydana getirebilir.
Destekler: 3.6700, 3.6500, 3.6350
Dirençler: 3.7200, 3.7300, 3.7500
ALTIN
Uzun zamandır beklenen senenin son Fed kararı piyasa beklentileri doğrultusunda açıklanarak %0.50 düzeyinden %0.75’e yükseltildi. Yatırımcılar tarafından bu faizi artışı önceden fiyatlansa da Yellen’in 2017’ye yönelik şahin açıklamaları Altın’da değer kayıpları yaşanmasına neden oldu. Yellen düzenlenen basın toplantısında enflasyonun uzun vadeli beklentilerine yaklaştığını ve ekonomik aktivede ılımlı büyüme beklentilerinin devam ettiğini dile getirdi. Altın’da değer kayıplarının sürmesi durumunda 4 saatlik grafikte takip ettiğimiz kama formasyonunun desteği konumundaki 1135’e doğru düşüşler sürebilir. 1135 altında satışların baskın olması halinde izlediğimiz 1130 desteği test edilebilir. Alımların hız kazanması halinde 1150 seviyesine yükseliş görülmesini öngörüyourz. 1150 yukarı yönlü kırılabilirse kamanın direnci konumundaki 1160 kademesini izleyeceğiz. Kısa vadede Altın’da yön beklentimiz aşağı.
Destekler: 1135, 1130, 1120
Dirençler: 1150, 1160, 1167
GRAM ALTIN
Ons Altın’da değer kayıplarının, Dolar kurunda değer kazançlarının görüldüğü geçen gün Gram Altın fiyatlarında hareketlilik hakimdi. 128.20 kademelerine geri çekilme görülse de 130.50 seviyelerinin test edildiğini ancak bu kademede kalıcı olamadığını izledik. Dolar kurunda yükselişlerin, Ons Altın’da değer kayıplarının devam etmesini beklediğimizi söyleyebiliriz. Yellen’in basın konuşmasındaki açıklamalarının yeni yıla yönelik şahin olması güvenli varlıklara olan talebin düşmesine etki etti. Ons Altın’da yükseliş görülmese de Dolar kurundaki yükseliş öngörümüzle Gram Altın’da değer kazançları görüleceği beklentimizi koruyoruz. Beklentimizin gerçekleşmesi halinde 130.90’a doğru yükselişler hız kazanabilir. Günlük grafikte Fibo’nun 38.2 düzeyi konumundaki 131.20 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlanmasıyla 132.10’un test edilmesini bekliyoruz. Olası aşağı yönlü hareketlerin görülmesi durumunda 128.30’a geri çekilme görülebilir. Bu kademe altındaki kalıcılıkta 127.50’yi destek olarak takip edeceğiz.
Destekler: 128.30, 127.50, 126.20
Dirençler: 130.90, 131.20, 132.10
GÜMÜŞ
Günlük grafikte takip ettiğimiz yükselen trendin desteğini test eden Gümüş’te bugün yukarı yönlü hareketler oluşması durumunda 17.10 seviyesine doğru yükseliş görülebilir. Bu kademe üzerinde kalıcılık sağlanmasıyla 17.30’un test edileceğini öngörüyoruz. Aşağı yönlü hareketlerin oluşması halinde 16.50’ye geri çekilme görülebilir. Bu kademenin altında satış baskısının hakim olacağını söyleyebiliriz.
Destekler: 16.50, 16.20, 16.00
Dirençler: 17.10, 17.30, 17.60
HAM PETROL
Ham petrol stoklarında beklenenden fazla düşüş açıklansa da petrol fiyatlarında değer kayıpları görüldü. OPEC üyesi olmayan ülkelerin de petrol üretimini kısacaklarını açıklamalarının ardından petrol fiyatlarının yükseliş gösterdiğini izlemiştik ancak değer kazançları kalıcı olmadı. Kısa vadede geri çekilmeler yaşansa da uzun vadedeki yükseliş beklentimizi koruyoruz. Günlük grafikte takip ettiğimiz kama formasyonun direnci konumundaki 52.40 seviyesi hala önemini koruyor. Bu kademe üzerindeki kalıcılıkta 53.50’ye doğru yükseliş görülmesini, alımların devam etmesi halinde 55.00’in tekrar test edilebileceğini öngörüyoruz. Aşağı yönlü hareketlerin ivme kazanması durumunda 50.00 seviyesini destek olarak takip etmeye devam edeceğiz.
Destekler: 50.00, 49.30, 48.50
Dirençler: 52.40, 53.50, 55.00
S&P500
Fed’in 2017’ye yönelik şahin olması durumunda S&P500 vadeli endeksinde değer kayıplarına neden olacağını beklediğimizi ancak ana yönün yukarı olacağını öngördüğümüzü önceki bültenlerimizde de belirtmiştik. Yellen’in yeni yılda kademeli faiz artışlarının devam edeceği yönündeki açıklamaları beklentimiz dahilinde endekste değer kayıpları görülmesine etki etti. 4 saatlik grafikte izlediğimiz yükselen trendin aşağı yönlü kırıldığını ancak endeksin tekrar sınırlı da olsa toparlandığını izledik. Yukarı yönlü hareketlerin bugün hızlanması durumunda 2263 seviyesini ilk direnç olarak takip edeceğiz. Bu kademe üzerindeki kalıcılıkta 2268’e doğru yükselişler görülebilir. Olası aşağı yönlü hareketlerde 2248 seviyesine geri çekilme olabilir.
Destekler: 2248, 2260, 2230
Dirençler: 2263, 2268, 2278
DAX30
Geçen gün yatay seyreden Dax30 vadeli endeksinin bugün yükselişlerin hız kazanması halinde günlük grafikte takip ettiğimiz kama formasyonunun direnci konumundaki 11330 seviyesinin test edileceğini düşünüyoruz. Bu kademe üzerindeki kalıcılıkta 11420’yi direnç olarak izleyeceğiz. Olası aşağı yönlü hareketlerde 11100 seviyesine düşüşler görülebilir. 11000 aşağı yönlü geçilemediği sürece alım yönlü baskının hakim olacağını bekliyoruz.
Destekler 11100, 11000, 11900
Dirençler 11330, 11420, 11560
ONUR ERKAN YILDIZ
ARAŞTIRMA UZMANI
İletişim: onur.yildiz@venbeyyatirim.com
