Fed Faiz Baskıcı Kuvvetlendikçe Altın Fiyatlarında Düşüş Derinleşiyor

GÜNÜN GELİŞMELERİ

TÜRKİYE: Dün yurtiçinde Nisan ayına ait açıklanan imalat güveni 109.7 puana yükselirken kapasite kullanım oranı %77.8 seviyesine yükseldi. TÜİK tarafından açıklanan sektörel güven endeksleri ise Nisan ayında bir önceki aya göre; hizmet sektöründe %3.0, perakende ticaret sektöründe %2.9 ve inşaat sektöründe %3.0 artış kaydetti. BİST100 endeksi haftanın ilk işlem gününü %0.41 değer kazancıyla 1482,60 puandan tamamlarken işlem hacmi 43.9 milyar TL olarak gerçekleşti. Sektör endeksleri arasında en fazla kazandıran %3,32 ile spor olurken, en çok gerileyen ise %1,36 ile metal, ana sanayi oldu. Borsa haftaya satış baskısı ile başlarken Garanti Bankası’na dair gelen haberler borsanın seyrini değiştirerek pozitif kapatmasının en önemli nedeni oldu. BBVA (BME:BBVA) Yönetim Kurulu, 1,00 TL nominal değerli her bir Garanti BBVA payı için nakit olarak belirlenen Gönüllü Pay Alım Teklifi fiyatının başlangıçta açıklanan fiyattan (12,20TL) 15,00 TLye çıkartılmasına karar verdi. Dün yurtiçinde Gezi Davası sonuçlandı ve kararlar açıklandı. Uzun zamandır borsa üzerinde ekonomik etkilerini gördüğümüz dava sonrasında bu sabah borsanın bu sonuçlardan etkilenmediğini izliyoruz.

Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Dolar endeksinin sert yükselişi sonrası Dolar/TL’de yukarı yönlü baskı artabilir. Usd/Try’nin kısa vadede 14.80 seviyesini kırıp kırmayacağını izleyeceğiz. Eğer bu seviye kırılır ise yükseliş devam edebilir. BİST100 endeksi ise yükselişleri satış fırsatı olarak görüyoruz. Cuma günü endeks satış baskısı altına girmişti ve 2562 seviyesi kırılmadığı sürece bu baskının devam edeceğini düşünüyoruz.

ABD: Dün ABD’de veri akışı sakindi. Piyasaların artık tamamen Fed faiz artışı gölgesine girdiğini söylersek yanlış olmaz. Gözler 4 Mayıs’ta yapılacak Fed toplantısına çevrilmiş durumda. ABD 10 yıllık tahvil faizleri haftaya satıcılı başlarken bu sabah %2.84 seviyesinde hareket etse de hala %3.23-%3.43 bandına doğru yükseliş eğilimini koruyor. Dolar endeksi ise kritik gördüğümüz 100.40-100.95 aralığına aşarak yeni bir yükseliş başlattı ve kısa vade hedefi olan 103 direncine doğru hareketini sürdürmekte. Fed’den gelecek mesajlar dolar endeksini daha üst seviyelere taşıyabilir. Küresel bazda dolar tüm para birimlerine karşı değer kazanmaya devam edecektir. ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde yukarı yönlü baskı oluşması ve dolar endeksindeki yükseliş altın fiyatlarını aşağıya çekmeye devam ediyor. Dün ilk önemli destek bölgesi olan 1894 desteğine kadar gerileyen ons altının bu seviyeyi kırması durumunda 1824 seviyesine doğru sert düşmesi olası.  Ons altında yukarıda 1954 seviyesi kırılmadıkça bu baskı devam edebilir. Ons altında ki bu satış baskısı gram altın fiyatlarına da yansıdı. Gram altında satış baskısı altına girerken 884 TL’ye kadar düşüşler izlenebilir. Brent petrol ise haftaya sert satıcılı başlayıp bir ara 99 dolar seviyesine kadar düşüş gösterse de bu seviyeden toparlanmaya çalışıyor. 108.65’in altında 95.47’ye gitme isteği artabilir. Kısa vadede ise 104 seviyesini tekrar kırıp kırmayacağına bakacağız. Elon Musk’ın, Twitter'ı yaklaşık 44 milyar dolara satın almak için anlaşmaya varması haberinin ardından Twitter hisseleri %5 değer kazanırken ABD endeksleri de haftaya alıcılı bir başlangıç yaptı. Ancak ABD borsalarında yükselişleri satış fırsatı olarak görmeye devam edeceğiz.

Bugün ABD’de hem büyüme hem enflasyon tarafını etkileyecek dayanıklı mal siparişlerinin aylık bazda %1.0 gelmesi beklenirken çekirdek dayanıklı mal siparişlerinin ise %0.5 açıklanacağı öngörülmekte. Bugün ayrıca ABD’de konut piyasasına ilişkin verileri takip edeceğiz. Aylık bazda konut fiyat endeksinin %1.5 geleceği tahmin edilirken yeni konut satışlarının 774 bin adet gerçekleşmesi beklenmekte. SP/CS Karmaşık 20 konut fiyat endeksinde beklenti ise yıllık bazda %19.2’de oluşmakta.  Richmond imalat endeksinin 9 puan açıklanması bekleniyor.

EURO BÖLGESİ: Dün Euro Bölgesi’nde Almanya’da IFO iş iklimi endeksi beklentilerin üzerinde 91.8 puan olarak açıklandı. Almanya'da iş dünyasının ekonomiye olan güveni, Rusya-Ukrayna savaşının yarattığı ilk şokun ardından, Nisan ayında yükseldiği görülmekte. Ifo ekonomisti Klaus Wohlrabe yaptığı açıklamada, Almanya'da iş dünyasının ekonomiye olan güveninin düşük seviyede de olsa istikrar kazandığını bildirdi. Çin'de korona virüs ile mücadele kapsamında uygulanan kapatma tedbirlerinin önümüzdeki aylarda tedarik zincirlerinde daha fazla bozulmaya yol açacağını belirten Wohlrabe, Alman sanayisindeki tedarik problemlerinin de buna bağlı olarak artacağını savundu. Reuters'in Alman hükümeti tarafından hazırlanan bil belgeye dayandırdığı haberine göre, Alman hükümeti Ukrayna savaşının yol açtığı sıkıntılara işaret ederek 2022 yılı için enflasyon tahminini %3.3’ten %6.1’e çıkarması beklenirken Alman hükümetinin 2022 yılı büyüme beklentisini de %3,6'dan %2,2'ye indirmesi bekleniyor. Avrupa Merkez Bankası üyesi Martins Kazaks, faiz artırımlarına yakın zamanda başlanması taraftarı olduğunu ve ECB'nin bu yıl 3 faiz artırımı yapmak için alanı olduğunu söylerken Temmuz ayında bir faiz artırımı mümkün ve makul olduğunu piyasada yıl sonuna kadar 25'er baz puanlık 2 veya 3 faiz artırımı gerçekleştirilebileceğinin altını çizdi. Kazaks konuşmasında ECB'nin APP çerçevesinde varlık alımını Temmuz ayı başında sona erdirmesinin uygun olacağını, APP'nin amacını erine getirdiğini ve artık varlık alımlarına ihtiyaç olmadığını da kaydetti. Dolar endeksinde gördüğümüz güçlü alımla Eur/Usd paritesindeki satışlar hızlandı. Paritede görüşümüz değişmedi. 1.0933 seviyesinin altında düşüş eğiliminin devamını bekliyoruz. Aşağıda kritik destek bölgemiz 1.0770’in kırılmasıyla sert satışların bu haftada devam edeceğini düşünüyorum. Avrupa borsaları haftanın ilk işlem gününü satıcılı kapatırken bu satışların sürmesini bekliyoruz.
Bugün Euro Bölgesi’nde veri akışı sakin.

USD/TRY:


Usd/Try’nin kısa vadede 14.80 seviyesini kırıp kırmayacağını izleyeceğiz. Eğer bu seviye kırılır ise yükseliş devam edebilir. Ancak bu seviye kırılmaz ise 13.85’e doğru geri çekilmelerde yaşanabilir.  Ancak bu geri çekilmelerin kalıcı olduğunu düşünmediğimizin altını ısrarla çizelim.

Yukarıda 14.80 seviyesinin üzerinde önce 15.23 ve arkasından 15.65 direnci test edilebilir. Aşağıda ise 14.48 desteğinin altında 14.25 ve arkasından 14.05 seviyesi test edilebilir.

BİST100:


BİST100 endeksi ise satış baskısı altına girdi. 2562 direnci yani son tepe noktası kırılmadığı sürece borsada bu hafta satışların hızlanmasını bekleyen taraftayız. Aşağıda 2300 desteğine doğru düşüşler görülebilir. Yükselişleri satış fırsatı olarak görüyoruz.

Yukarıda 2510 direncinin üzerinde 2532 ve arkasından 2562 seviyesi test edilebilir. Aşağıda ise 2480 desteğinin altında önce 2455 ve arkasından 2428 seviyesine kadar düşüş izlenebilir.

ONS ALTIN:


Ons altın 1966 seviyesini kırmasıyla satış baskısını hızlandırdı. Aşağıda 1894’e doğru satışlar görülebilir. 1966 direnci kırılması halinde tekrara alımlar ön plana çıkabilir. Satış baskısı sürüyor.

Yukarıda 1907 direncinin üzerinde önce 1918 ve arkasından 1938 seviyesi test edilebilir. Aşağıda ise 1894 desteğinin altında önce 1880 ve arkasından 1865 test edilebilir.

EUR/USD:


Paritede 1.0933’un belirleyici seviye olmayı sürdürmekte. Bu seviye kırılmadıkça satış baskısı korunacaktır. 1.0770’in kırılmasıyla 1.0520’nin önü açıldı.

Yukarıda 1.0707 direncinin kırılması halinde önce 1.0734 ve arkasından 1.0770 seviyesine yükseliş görülebilir. Aşağıda ise 1.0663 desteğinin altında önce 1.0613 ve arkasından 1.0578 seviyesine kadar düşüş izlenebilir.

EUR/TRY:


Eur/Try’de ise 15.70-16.50 bant eğilimi korunuyor. 15.70 seviyesinin üzerinde kaldığımız sürece yukarı yönlü devam ediyor. 15.70’in altında satışlar ön plana çıkabilir.

Yukarıda 16.08 seviyesinin üzerinde önce 16.50 ve arkasından 16.82 direnci test edilebilir. Aşağıda ise 15.70 desteğinin altında 15.30 ve arkasından 15.00 seviyesi test edilebilir.