ÖZET:
Avrupa ve ABD endeksleri perakende sektörü öncülüğünde günü düşüşle kapattılar. Azalan petrol fiyatları da endekslerdeki aşınmaya destek oldu. Avrupa’da aylık ve yıllık TÜFE’nin ve New York Empire State imalat endeksinin beklenti altında kalması Avrupa ve ABD gösterge endekslerindeki gerilemeyi destekleyen diğer nedenler arasında yerini aldı.
Bugün başlayacak ve yarın bitecek olan FED toplantısı piyasa oyuncuları tarafından takip edilecektir. ABD getiri eğrisinin iyicene yatay olması FED’in agresif faiz politikası için risk oluşturuyor. Bu sebepten ötürü FED daha güvercin faiz artırımları yapabilir. Böylece de GOÜ’ler için rüzgâr az da olsa arkadan esebilir.
İngiltere için ikinci bir “BREXIT” oylama senaryosu konuşuluyor ve bu durum Avrupa için belirsizlik yaratıyor. Fransa’nın bütçe konusu da diğer belirsizlik yaratan nedenler arasında yerini alıyor.
Riskli varlıklara yönelik yaşanan küresel satışları devlet tahvillerine olan talebi arttırıyor ve riskli varlık sat risksiz varlık al işlemini destekliyor.
Sabah Bülteni:
Pazartesi günü STOXX 600 %1,14 azalarak 343,26 Euro’ya gerilerken ABD gösterge endeksi S&P 500 %2,08 aşınarak 2.545,94$’dan fiyatlandı. Brent petrolün 59,01$’dan ve WTI fiyatının 49,67$’dan işlem görmesi, ortalama %1,00 gerilemeye denk geliyor, endekslerdeki düşüşü destekledi. ABD Dolar endeksi 97,13$’dan günü kapattı ve bu sabah, her şeye rağmen, 97,08$’dan işlem görüyor. EURUSD paritesi 1,1352$’dan fiyatlanıyor. 10 seneliklere olan talebin tekrardan yükseldiği görülüyor. Almanya tahvil getirileri %0,255 seviyesine gerilerken ABD getirisi %2,852’den işlem görüyor. ABD’nin 5 senelikleri %2,683’ten ve 2 senelikleri %2,688’den seyirlerine devam ediyorlar. Oluşan resme göre ABD getiri eğrisi iyicene yatay olma yolunda ilerliyor. Bu da FED’in agresif faiz artırma politikasını engelleyebilir ve FED daha güvercin, piyasa yapıcı adımlar atabilir. Yaşanan satışlar korku/oynaklık göstergelerini %13,36 ile %8,48 yükselmesine neden oldu ve göstergeler 24,52$ ile 25,98$’dan fiyatlandı. Avrupa vadelilerinde satışlar devam ederken ABD vadelilerinde hafif toparlanma gözlemleniyor.
ABD tarafında yaşanan satışlardan ETF’lerde etkileniyor. TUR 24,08$’a gerilerken EEM 39,46$’dan işlem görüyor. EEMA ise %1,11 azalarak 61,53$’dan fiyatlanıyor.
Ticaret savaşlarına yönelik belirsizlik devam ederken Asya endeksleri, Hindistan hariç, satış baskısı altında işlem görüyor. Riskli varlıklara gelen satışlar ABD ve Almanya’da olduğu gibi piyasa oyuncularını. 10 seneliklere yöneltiyor. Japonya’nın 10 senelik getirisi %0,031’den ve Çin’in faizi %3,421’den işlem görüyor. USDJPY 112,56 Yen’e gerilerken USDCNY 6,89 Yuan’dan fiyatlanıyor.
Türkiye:
Haftanın ilk işlem gününde BIST 100 779,30 milyon TL’ye azalan işlem hacmiyle %0,63 gerileyerek 89.961,91 TL’den kapandı. Son düşüşle beraber haftalık %2,00 azalırken aylık %3,90 geriledi. Yıllık aşınması %16,82 olurken yılbaşından itibaren %23,45 kaybettirdi. Yıllıklandırılmış ortalama oynaklık seviyesi %2,51’den %2,50’ye geriledi. Bütün üstel hareketli ortalamalarının altında seyir eden endeks için kısa ve orta vadede yükseliş trendi zor görünüyor. Eğer FED güvercin açıklamalar yaparsa bu durum değişebilir.
USDTRY’nin 5,37 kapanmasını baz alarak Dolar bazında endeks günü %0,83 azalarak 16.738,04$’dan kapattı. Haftalık ve aylık düşüşü %2,17 ile %4,67 olarak gerçekleşti. Yıllık %41,01 ve yılbaşından itibaren %46,35 kaybettirdi. Düşüşe rağmen hala 20 günlük üstel hareketli ortalaması 50 günlüğüm %0,73 üzerinde bulunuyor. Fakat, FED güvercin bir tutum sergilemen endeksin yükselmesi zor olabilir.
TL’de bütün teknik indikatörlerin aşırı satım ve sat sinyallerine vermesine rağmen küresel risk iştahının azalmasına paralel olarak BIST 100 yataya yakın satıcılı açılış yapabilir. TL’de 90.043 - 89.609 seviyeleri ve Dolar’da 16.792 – 16.702 seviyeleri takip edilecektir. TL bazında günlük F/K değeri 17,41 seviyesindedir.
Yaşanan satışlara paralel olarak 5 yıllık CDS primi %0,61 yükselerek 378,56$’dan işlem görüyor. 10 senelik faiz %17,03’ten fiyatlanırken 2 senelik getiri %20,21’den alıcı buluyor. USDTRY 5,38 TL ve EURTRY 6,11 TL’den fiyatlanıyorlar.