ÖZET:
FED’in ve AMB’nin açıklamaları piyasaya destek sağlamadı ve küresel risk iştahını azaltarak hisse senetlerinden para çıkışını destekledi. FED’in faiz artırım ihtimali başta Türkiye olmak üzere bütün GOÜ’leri kötü vurdu. Üzerine Moody’s’den gelen açıklamalardan dolayı TL varlıkları daha da satış baskısı altında kaldı. Satışların bugün de devam etme olasılığı oldukça yüksek görünüyor.
Sabah Bülteni
Haftanın dördüncü işlem gününde Avrupa piyasaları karışık seyirle kapadılar. Avrupa gösterge endeksi STOXX 600 %0,19 genişleyerek 367,08 Euro’dan işlem gördü. Beklenti üzeri kar açıklayan Commerzbank ve DB piyasadaki yükselişi destekleyen gelişmeler arasında yer aldı. AMB açıklamalarında Euro Birliği büyümesinin 2018’te %2,1’den 2019’da %1,9’a ve 2020’de %1,7’ye düşecek olması Avrupa hisse senetlerinde satışın ana nedeni olarak görülebilir. Büyüme verisinde aşağı yönlü revizyonun nedeni olarak olası “ticaret savaşı”, “yüksek petrol fiyatları” ve piyasalardaki “genel belirsizlik” olarak belirtildi. 10 yıllık Almanya getirisi %0,458’den fiyatlanıyorken EURUSD paritesi 1,1355$ seviyesine kadar gerilemiş durumda.
Paritedeki gerilemenin nedeni hem FED toplantısında Aralık ayında 25 baz puan faiz artırımına yeşil ışık yanması hem de AMB açıklamalarının Euro’daki gevşemeyi desteklemesi olabilir. Draghi’nin “önemli miktarda parasal genişleme” sözleri de Euro’daki gevşemeyi destekliyor.
Wall Street tarafında ise, deminde bahsettiğimiz gibi, gözler seçimlerden sonra FED açıklamalarındaydı. FED, beklentiye paralel, faizi sabit tutsa da Aralık’taki faiz artırımına yeşil ışık yakarak “şahin” bir ton benimsedi. Durum böyle olunca da küresel hisse senetlerinden çıkışlara da yeşil ışık yanmış oldu. Bütün ABD piyasaları kırmızı alanda kapanış gerçekleştirdi ve gösterge endeks S&P 500 %0,88 değer kaybederek 2.806,83$’dan fiyatlandı. Geri çekilmeye rağmen hala bütün üstel hareketli ortalamalarının üzerinde hareket eden endeks için “ayı piyasasından” bahsetmek çok doğru olmayabilir. Ama dikkatle takip edilmesi gerekmektedir. FED’in açıklamalarından sonra ABD Dolar endeksi 96,71$’a kadar tırmanırken 10 senelik ABD getirisi %3,224’ten işlem görüyor. FED’in şahin açıklamaları hem ABD Dolar endeksi hem de 10 senelik getiri için yukarı yönlü hareketi tetiklediği görülüyor. Yaşanan geri çekilmelerden sonra korku/oynaklık göstergeleri tekrardan yönünü yukarı çevirerek 16,72$ ve 16,91$’dan fiyatlanıyorlar. ABD vadelilerinde negatif seyrin hakim olduğu görülüyor (TSI 05:50).
FED’in açıklamaları en fazla ETF’ler tarafından fiyatlara yansıtıldığını görülüyor. Gelişmekte olan ülker ETF’i %2,24 azalarak 40,55$, TUR %4,91 düşerek 24,58$ ve Japonya dışında bütün Asya %2,24 gerileyerek 63,18$’dan alındılar. Bu sert geri çekilişlerin en güçlüsü TUR’da görünüyor. Bunun sebebinin de kronik cari açıklı büyüme modelinin olduğu söylenebilir. Risklerin artmasından dolayı GOÜ volatilite göstergesi 24,86$’a kadar yükselmiş durumda.
Faizlerin artması altının dolar bazında ons fiyatı üzerinde de baskı yaratıyor. 1.220,67$’a kadar gerileyen altın da biraz daha geri çekilme görülebilir.
FED’in haberi Asya endekslerini de sarsı ve hemen hemen hepsi kırmızı alanda işlem görüyorlar. Risk iştahının iyicene dibe vurduğu günde 10 yıllık Çin getirisi %3,50 ve 10 yıllık Japonya getirisi %0,126’dan fiyatlanıyorlar. USDJPY 113,86 Yen ve USDCNY 6,9454 Yuan’dan alıcı buluyor.
Düne pozitif başlayan TL varlıkları günü ağır satış baskısı altında kapattı. Günlük %2,08 değer kaybeden endeks 93,506,22 TL’ye geri çekildi. Böylece haftalık getirisi -%0,66 ve aylık değişimi -%3,33 olarak gerçekleşti. Yıllık değer kaybı da %18,10 olarak rekor seviyeye çıktı. Dolar bazında ise hem doların değer kazanması hem de endeksi satış baskısı altında kalmasından dolayı günlük %3,87 düşerek 17.122,232$’dan fiyatlandı. Haftalık -%1,23 ve aylık %7,99 değişim gösterdi. BIST 100’de yaşanan satışlarda Moody’s aracı kurumumun yayınlamış olduğu raporda küresel büyümenin yavaşlayacak olması ve Türkiye’nin resesyona girmiş olabileceği açıklamaları da etkili olmuş olabilir.
BIST 100’e teknik açıdan bakacak olursak 93,250,77 TL ve 93.826,97 TL seviyeleri destek ve direnç seviyeleri olarak gözüküyor. Dünde anlattığım gibi 5 günlük üstel hareketli ortalama 50 günü kıramadığı sürece sağlam bir kısa dönemli yukarı trendden bahsetmek zor. Dünkü yaşanan satışlarla ise BIST 100 bütün üstel hareketli ortalamalarının altında seyir izliyor. 5 günlük üstel hareketli ortalaması olan 94.177,54 TL seviyesi takip edilecektir. Bugün BIST 100 satıcılı açılış gerçekleştirebilir.
USDTRY 5,4544 TL ve EURTRY 6,19 TL’den işlem görüyorlar. FED’in kararları dövizin yönünü tekrardan yukarıya çevirdi.