- Geçen haftaki düşüş, piyasa katılımcıları arasında artan bir tedirginliğe işaret ediyor.
- İş gücü piyasası daha da zayıflarken Fed, faiz indirimleri konusunda çok mu geç kaldı?
- S&P 500'ün son dönemdeki mücadelesi, Fed'in yaklaşan faiz kararı öncesinde temkinli bir ticarete işaret ediyor.
- InvestingPro'nun Adil Değer aracı, hangi hisse senetlerini tutmanız ve hangilerini terk etmeniz gerektiğini tek bir tuşla bulmanıza yardımcı oluyor
Hisse senetleri, iş gücü piyasasındaki yavaşlamanın devam ettiğini gösteren istihdam raporunun etkisiyle geçen haftayı düşüşle kapattı.
Üç ana endeks de iyi performans göstermedi ve S&P 500 endeksinin 11 sektörü (özellikle iletişim hizmetleri (XLC), tüketiciye yönelik ürünler (XLY) ve teknoloji (XLK)) kayda değer kayıplar yaşadı.
Bu durum, ABD'de açıklanan son istihdam raporunun, iş gücü piyasasındaki yumuşamanın devam ettiğini teyit etmesinin ardından geldi ve Fed’in Eylül ortasındaki toplantısında (17 ve 18 Eylül) faiz oranlarını düşüreceği yönündeki beklentileri artırdı.
New York Fed Bankası Başkanı John Williams, enflasyonun düşürülmesinde kaydedilen ilerlemeyi ve soğuyan iş gücü piyasasını düşününce artık harekete geçme zamanı olduğunu vurguladı.
Temel soru, Fed'in 50 baz puanlık önemli bir indirim mi yoksa 25 baz puanlık daha mütevazı bir indirim mi tercih edeceği.
İşten çıkarmalar nispeten düşük kalsa da birçok şirket, yüksek borçlanma maliyetleri ve Kasım başkanlık seçimlerini çevreleyen belirsizlik nedeniyle genişleme planlarını erteliyor.
Düşük faiz oranları genellikle hisse senetlerine fayda sağlarken istihdam raporunun ardından piyasada Cuma günü yaşanan düşüş, endişelerin arttığını gösteriyor: Fed'in etkili bir şekilde hareket etmesi için çok mu geç oldu?
Yatırımcılar uzun süredir Fed'in faiz indirimlerine temkinli yaklaşmasının ekonomiye zarar verebileceğinden endişe ediyor. Son veriler, bu endişeyi destekleyerek piyasadaki geçen haftaki düşüşe katkıda bulundu.
Önümüzdeki Dönem S&P 500 İçin İyi Bir Dönem Değil
Tarihsel olarak 17 Eylül ile 30 Eylül arasındaki dönem S&P 500 için pek de iyi geçmemiştir. Endeks 1950'den bu yana aşağıda listelendiği gibi karışık, günlük getiriler elde etmiştir.
1950-2023 Getirileri:
- 17.: %-0,24
- 18: %+0,16
- 19: %+0,07
- 20: %-0,21
- 21: %-0,34
- 22.: %-0,08
- 23: %-0,19
- 24: %-0,12
- 25: %-0,11
- 26.: %-0,23
- 27: %+0,02
- 28: %+0,27
- 29: %-0.35
- 30: %-0.09
Geçtiğimiz hafta S&P 500, direnç seviyesini aşmak için gösterdiği mücadeleden sonra pes etti. Bugün için yatırımcılar 5.151 direnç seviyesini yakından takip etmeli. Bu seviyeden geri dönüş, potansiyel bir toparlanmaya işaret edebilir.
Çin, Alımlarını Durdurmasına Rağmen Resesyon Korkuları Artarken Altın, Direncini Koruyor
Bu arada altın, merkez bankalarının durmak bilmeyen alımları sayesinde yükselmeye devam ederek rekor seviyelere ulaştı (2024'te %20'den fazla artış). Merkez bankalarının ABD dolarından uzaklaşmak istemesi altının son dönemdeki yükselişini destekliyor.
Çin Ağustos ayında altın piyasasından çekilmesine rağmen (Nisan ayına kadar 18 ay üst üste alım yaptıktan sonra) altının gücü devam ediyor.
Çin'in yüksek fiyatlar nedeniyle şu anki “bekle ve gör” yaklaşımı, altının yükselişini engellemedi. Sarı metal bu yıl tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı ve standart külçe altın ilk kez bir milyon doları aştı.
Altının dayanıklılığı hem dolar hem de faiz oranlarına kayıtsız kalabilmesinde yatıyor.
Altınla ilgilenen yatırımcılar bu trendden faydalanmak için bu ETF'leri değerlendirebilir:
- Gold Shares (GLD): 0,40 komisyon
- iShares Gold Trust (IAU): 0,25 komisyon
- GraniteShares Gold Trust (BAR): 0,17 komisyon
Her üç ETF de altın fiyatlarını etkin bir şekilde takip ediyor ve Ağustos ayında rekor seviyelere ulaştı.
Yatırımcı Duyarlılığının Durumu
- Yükseliş eğilimi 5,8 puanlık düşüşle %45,3'e gerilese de tarihsel ortalama olan %37,5'in üzerinde seyretmeye devam ediyor.
- Düşüş eğilimi ise 2,1 puan azalarak %24,9'a gerilemiş ve %31 olan tarihsel ortalamanın altında kalmıştır.
***
İster acemi ister deneyimli bir yatırımcı olun, InvestingPro'yu kullanmak, zorlu piyasa koşullarında riskleri en aza indirirken yatırım fırsatları dünyasının kapılarını açabilir.
InvestingPro ile piyasayı alt etmenize yardımcı olan çeşitli özelliklere erişimin kilidini açarsınız:
- InvestingPro Adil Değer: Bir hisse senedinin düşük fiyatlı mı yoksa aşırı değerli mi olduğunu anında öğrenirsiniz.
- AI ProPicks: Yapay zeka tarafından seçilen ve geçmiş performansı kanıtlanmış, kazandırma potansiyeli olan hisseleri inceleme fırsatı bulursunuz.
- Gelişmiş Hisse Senedi Tarayıcısı: Seçilen yüzlerce filtre ve kritere göre en iyi hisse senetlerini arayabilirsiniz.
- En İyi Fikirler: Warren Buffett, Michael Burry ve George Soros gibi milyarder yatırımcıların hangi hisse senetlerini satın aldığını görebilirsiniz.
Sorumluluk Reddi: Bu makale yalnızca bilgilendirme amacıyla yazılmıştır. Yatırım yapmak için bir talep, teklif, tavsiye veya öneri teşkil etmez, bu nedenle herhangi bir şekilde varlık satın almayı teşvik etme amacı taşımaz. Her türlü varlığın farklı açılardan değerlendirildiğini ve yüksek risk taşıdığını, dolayısıyla yatırım kararının ve buna bağlı riskin yatırımcıya ait olduğunu hatırlatmak isterim.