EURO'MU ? DOLAR'MI ? ALTIN'MI ?

Göz kamaştıran ihtişama güce çekiciliğe ne oldu ?

Yunanistan'da patlayan ve tüm Avrupa'yı saran bu krizin nedeni nedir ?

Aslında bu sorunun cevabı bize neler olması gerektiğini çok açık ve net bir şekilde ortaya koymaktadır. Mayısta, Yunanistan'daki haziran seçimlerin ardından, her şey düzelecek beklentisi hakimdi, fakat kurulan hükümet AB iyileştirme yaptırımlarını daha doğrusu isteklerini yapmayı başaramadı, veya yaptıkları çözüme ulaşmalarını sağlayamadı.

Peki Yunanistan'daki problem neydi ?

- Bankaların borçlarını ödeyecek nakite sahip olmamaları
-İşsizlik
-Üretimin azalması
-Ülke büyüme hızının gerilemesi
-Enflasyonun beklentiden fazla yükselmesi
-Fiyat endekslerinin olumsuz baskısı

Ülkenin bu bozulan ekonomik durum karşısında likiteyi sağlayabilmesi için pek çok önlem paketleri masaya konulsa da, bu sorun çözülememiştir ve hala olumsuz yönde AB 'ni ve Euro'yu etkilemeye devam etmektedir. Hatta sorun o kadar ciddi ki, arkasına İspanya , İtalya, Portekiz gibi ülkeleride katmış durumdadır Temel neden NAKİT PARANIN YOKLUĞUDUR.

Almanya'nın bu durum karşısında eminim ki birden çok planı olmalı mesela Yunanistan'sız veya ekonomisi bozulmuş ülkelerin olmadığı bir AB yada ekonomisi bozuk ülkelerin Euro para biriminden çıkartılmış bir AB.

Her durumda da bunun 5 yıl gibi bir geniş zamana yayılacağı ve en azından 5 yıldan önce Euro cephesinin düzelemeyeceği bir durum söz konusu.

Kredi derecelendirme kuruluşlarının ülke notlarındaki değişiklikleri veya bankalara verdikleri olumsuz notlar bu işleri daha da zorlaştırmakta. Yatırımcılar düşük not alan bir ülkeye yatırım yapmayacaklardır. Bu nedenle de daha düşük olması gereken ülke kredi notları yüksek gösteriliyor aslında problemin temelindeki nakit para sorununu çok daha kısa sürede çözmeleri mümkün.

Nasıl mı ?

PARA BASARAK !

Görüntüye baktığımızda çok düşük banka faizlerinin veya tahvillerin bir anda sonuca ulaşabilecekleri bir önlem olmadığı çok belli. Mayıs ayından beri gündeme oturmuş bir Avrupa ekonomi krizi var, ve bu krizde önce faizleri geri çekerek önlem denemeleri yapmaya başlandı, sonra tahvillerin vadelerini uzattılar ve borçlanmaların vadelerini uzattılar, ama sonuç hala aynı, hala Avrupa'daki 3 ülkeye ciddi boyutta para gerekiyor. Bu durum eğer daha güçlü devletleri de etkilemeye başlarsa durum daha da zorlaşacak.

Düşünsenize bu sorun için yaklaşık 1 Trilyon Euro bulunursa çok daha kısa sürede çözülür. Evet Euro değer kaybeder fiyat endeksleri (Tüfe - Üfe ) olumsuz oranda yükselir, üstüne enflasyon değerlerini de koyarsak, ortalık bayağı karışır. Haklısınız ama, bunları düzeltmek Avrupa birliğinin çatlamasını engellemekten daha kolay. Nakit ihtiyaç sorunlarını tahvillerle yapmaları bu ülke notlarıyla yeterli seviyede olmayacaktır. Yada günü kurtarmanın dışında bir işe yaramayacaktır. Sonuçta borçlanan bir Avrupa oluşuyor ve borçlanma maliyetleri artıyor. Sıfıra yakın faizlerle yatırımcı çok daha fazla dayanabileceklerini sanmıyorum.

“ Avrupa'daki zenginlerin bu denli düşük faizle paralarını banka da veya tahvil de tutmalarının nedeni ne ? “ diye çok sordum kendi kendime, sanırım yüklü miktardaki nakitlerini saklayabilecekleri en güvenli yer banka kasaları olduğu için, alıp da yastık altına koyamayacakları kadar çok oldukları için veya emtiaları riskli gördükleri için, bu durum böyle bir süre daha devam edecektir.

İspanya göstergelerinin iyiye gittiği söylense de ,'' ek yardım paketlerine ihtiyacımız olmayabilir '' denilse de sıradaki devlet İspanya'dır ve ardından, İtalya, Portekiz bayrak yarışı gibi bu maratona devam edecekler.

Peki bu Avrupa krizi, diğer devletleri etkilemez mi ?
Mesela ABD, ÇİN yada TÜRKİYE... Pek çok büyük şirketlerin Çin'de üretim yaptıklarını biliyoruz yada Asya ülkelerinde, Avrupalı Amerikalı dev şirketler, hammadde, enerji, işçilik maliyetlerinin ucuzluğu nedeni ile Asya ülkelerinde üretim yapıyorlar ve şimdi Avrupa bu krizi Çin'e taşımış olmaz mı ? Amerika'daki durumdan henüz bahsetmedim ama, onlarında Avrupa'dan aşağı kalır yanları yok, hatta orda durum daha da derinleşmiş durumda Zaten bu yüzden Çin'de bir dönem resesyon oluşumundan bahsedilmişti .

Ülke büyümesinin yavaşlama nedenleri Amerika ve Avrupa'da ekonomik anlamda problemlerin oluşmuş olmasıydı. Bana kalırsa, biz henüz buz dağının üstünü görüyoruz 2013 - 2014 çok zorlu yıllar olacak.

Fed Başkanı sorunları parasal genişlemeyle çözmekten başka bir çözüm olmadığını biliyor ve son dakikaya kadar bunu öteleyecek. Çünkü önünde 21 Kasım ABD seçimleri var bu seçimlere kadar Ekonomik problemler perde arkasında kalacaktır. Doları güçlü göstermeye devam edeceklerdir. Seçim sonrasında da cerrahi müdahale edilecek ve herkesin beklediği QE3 gerçekleşecek aslında bu durumu daha ne kadar öteleyebilirler bilemiyorum, bana göre eylül ayında yapılabilinirdi, ve seçim propagandalarıyla ülkedeki bozulmuş bankacılık çarkları düzenlenir ve bunu Obama posterleriyle örterlerdi .

Eninde sonunda parasal genişleme olacaktır hatta bana kalırsa bu tip parasal genişleme konularını ilerleyen dönemlerde tekrar konuşacağız yani şimdi QE3 konuşuluyorsa ilerleyen dönemlerde QE4 konuşulacaktır. Geçenlerde yapılan bir açıklamada ''ucu açık bir şekilde parasal genişleme yapılmalı '' kelimesi geçmişti bu bize Amerika'nın borcunun ne kadar çok olduğunu işaret ediyor. Ama her zaman söylediğim bir konu var orası Amerika, onlar dünyayı yönetiyorlar bir şekilde durumu kendi lehlerine çevireceklerdir.

Çin devleti dünyadaki en büyük ekonomilerden 2. sırada yer alıyor ve son zamanda ticaret dengesi için kendi para birimini kullanarak farklı bir para politikası oluşturdu.

Önümüzdeki yıllarda bunu Kore'nin dışındaki ülkelere de yaparsa şaşırmayın. Çin'deki ekonomi Amerika ve Avrupa ile bağıntılı bir biçimde çalışıyor bu nedenle bu 2 devletlerin büyümesi veya daralması direk olarak Çin'i de etkilemektedir. Dünyanın ihracat şampiyonu olan Çin bence daha farklı pazar arayışlarıyla ve politikalarıyla krizden çıkma ihtimali olan ilk devlet olacağı kanaatindeyim.


Şimdi elimizde ne var ?

1- Düşük bir Euro (2,320 den 2,120 lere )
2-Düşük bir Euro/Dolar paritesi ( 1,35 lerden 1,210 lara
3- Tahvilden çıkmayan yatırımcı
4-Tepelerden düşen emtia fiyatları ( 105 liralardan 90 lara inen altın )
5-Düşük faiz göstergeleri
6-Yunanistan'ın AB'den ayrılma ihtimali
7-Ekonomik krizin güçlü Avrupa ülkelerine sıçrama ihtimali
8- Avrupa 'da ABD 'de yükselen işsizlik oranı
9- Avrupa 'da ABD 'de düşen üretim verileri
10- Avrupa 'da ABD 'de yükselen ekonomik sorunlar
11- Avrupa 'da ABD 'de ihtiyaç duyulan NAKİT PARA İHTİYACI
12- Avrupa'daki problemlerin kısa vadede bitmeyecek olması
13-Global anlamda büyümede yavaşlama
14- ABD seçimleri
15-Güçlü Türk Lirası
16-Suriye meselesi
17-İran-İsrail meselesi

Şimdi bu duruma bakılıp bir sentez yapılırsa yatırımcı ne yapmalı ?

Euro'nun güçlenebilmesi için üzerindeki borç yükünün hafifletilmesi gerekmektedir. ASLINDA YUNANISTAN IN EURO BÖLGESİNDEN ÇIKMASI KALMASINDAN DAHA İYİDİR. Bu bir sepetteki 17 elmanın içindeki 3-5 çürük elmanın olması gibidir ve zamanla zarar vereceklerdir. Bizim yatırım yaparken bu ihtimalleri göz ardı yapmamamız gerekmekte.

Yıllarca pek çok krizler oldu ve ben şunu gördüm ne olursa olsun, en erken toparlanan yine Amerikan Doları oluyor. Amerika eğer parasal genişlemeye giderse, ( bana göre bu şart) dolardaki düşüşten etkilenmemek için buna göre pozisyon açılmalı, bu bizlerin daha çok tedbirli olmamızı gerektirmektedir. Hatta bana göre tahvildeki yatırımcı bu fırsatı değerlendirmek isteyeceklerdir. QE3 olduğunda emtialarda ciddi yükselmeler olacağı için yatırımlarınızı bunu da baz alarak 3 aylık vadede yapılması faydalı olabilir. Yani kısa vadede panik havası hakim olacağı için en az 3 aylık pozisyonlar açılmalı beklentileriniz gerçekleştiğinde pozisyon kapatmaya gidilmeli ve yeni pozisyonlar açılmalı.

BANA GÖRE AMERİKADAKİ PARASAL GENİŞLEMEDEN ÖNCE AVRUPADA BİR PARASAL GENİŞLEME OLMA OLASILIĞI DAHA YÜKSEK! ASLINDA YATIRIM SEPETİNİZDE MUTLAKA ALTIN VEYA GÜMÜŞ BULUNDURMALISINIZ VE BUNUN GETİRİSİ İÇİN 3 AY BEKLEMELİSİNİZ EĞER PARASAL GENİŞLEME OLURSA ALTIN ONS FİYATININ 2000 DOLAR SEVİYELERİNE GELECEĞİ TÜM PİYASALARCA BEKLENEN BİR DURUM VE BU MUTLAKA DİKKATE ALINMALI.

Kısa vadede yada günlük anlamda beklenti içinde olmayın, dalgalanmalar mutlaka olacaktır. Bu sizi korkutmasın.

Aslında size bir önerim de olacak, bakın Euro/Dolar paritesi 10-15 dolarlık günlük değişiklik gösteriyor veya altın ons fiyatı 10-15 dolarlık günlük farklılıklar olabiliyor. Yada günlük dolar kurundaki 8-10 kuruşluk farklılıklar oluyor Bu durumu lehinize çevirebilirsiniz. Size bir forex hesabı açmanızı tavsiye ederim. Önce demo hesabı açarak kendinizi deneyin günlük farklılıklarla kar elde etmeye çalışın. ardından kendinizi başarılı bulursanız bu demo hesabınızı gerçek hesaba çevirebilirsiniz.

Bakın, Altın ons aldığınızı düşünün sonuçta tüm dünyada beklenen bir parasal genişleme var ve bu durumu kaldıraç sistemiyle çok daha karlı seviyeye çıkartabilirsiniz. Düşünsenize şimdiki kurdan ons aldığınızı varsayın yani 1620 den ve ons parasal genişlemede diyelim ki en kötüsü oldu sadece 1700 dolara çıktı yada 1800, 1 ons da 180 dolar elde etmiş olursunuz ve kaldıraçlı sistemle yaparsanız bunu 18 000 dolar kara çıkartmanız mümkün, ve sadece 1 onsla!.

Bazı beklentiler kişiseldir değişiken olabilir ama QE3 oluşu kaçınılmaz... Size bu durumu şiddetle tavsiye ediyorum.Diyelim ki tüm dünya yanıldı ve QE3 olmadı bu durumda da para kazanılabilinir. Parasal genişleme olmadığı taktirde döviz kurları, yükselmeye başlayacaktır ve bu durumu forex hesabınızda lehinize çevirebilirsiniz.

ortakgirisim