Günün Gelişmeleri
Türkiye
Cuma günü yurt içinde veri akışı sakindi. Bir süredir yukarı yönlü sert hareket eden BIST 100 endeksinde Cuma günü sert satışlar görüldü. Gün içinde iki kez devre kesici uygulanan endeks günü %8,52 değer kaybederek 2.084,47 puandan tamamladı. Toplam işlem hacmi de 77 milyar lira ise rekor seviyede gerçekleşti. Bankacılık endeksi %8,74 ve holding endeksi %9,33 değer kaybetti. Tüm sektör endeksleri gerilerken, en çok kaybettiren ise %9,89 ile iletişim oldu.
Dolar/TL tarafında ise yükseliş ve yeni rekorlar gelmeye devam ediyor. Merkez Bankası Cuma günü kura 5. kez müdahale ederek yaklaşık 2 milyar dolar satış gerçekleştirdi. Böylelikle TCMB’nin yaptığı tüm müdahalelerde toplam 6 milyar doları aşan bir doğrudan döviz satışı görülmekte. Dün akşam Cumhurbaşkanı Erdoğan yaptığı açıklamalarda faiz indirim sürecinde ısrarlı olduklarını daha önce %4 seviyesine kadar çektikleri faizlerde düşük faiz politikası sürdürmeye devam edeceklerini söyledi.
Bugün yurt içinde veri akışı sakin. Cuma günü BIST 100’e gelen satışın ardından bugün bir kez daha benzer bir tablo ile karşılaşabiliriz. Uzun süredir alıcılı pozisyonda olan borsanın Cuma günü satıcılı yapıya döndüğünü ve tepe bölgeleri kırılmadıkça satış eğiliminin hızlanmasını bekleyen taraftayız. Dolar/TL’de ise görüşümüzü koruyor ve yükseliş eğiliminin sertleşerek devam edeceğini düşünüyoruz. Borsa İstanbul, bugün boyunca BIST 50 endeksindeki paylar için açığa satış işlemlerinde yukarı adım kuralının uygulanacağını duyurdu.
ABD
Cuma günü ABD’de veri akışı sakindi. Fed üyelerinden Waller yaptığı açıklamada Fed'in tahvil alımlarını Mart ayında sona edirdikten "kısa süre" sonra faiz oranlarında bir artırımın büyük olasılık olduğunu söylerken Fed'in "alarm verecek kadar yüksük" enflasyon karşında yaz aylarından itibaren bilançosunu küçültmeye başlaması gerektiğini de savundu.
San Francisco Fed Başkanı Mary Daly, ABD ekonomisinin güçlü şekilde büyümeye devam etmesi halinde gelecek yıl faiz oranlarından iki ve üç artırıma gitmenin uygun olabileceğini söyledi. Daily ayrıca ABD ekonomisinin maksimum istihdam seviyesine yakın olduğunu ve işsizlik oranının 2022 yılında %4'ün altına inmesini beklediğini vurguladı. ABD'de Demokrat Senatör Joe Manchin, Başkan Joe Biden'in 1,7 trilyon dolarlık sosyal harcama ve iklim değişikliği ile mücadele paketine desteğini geri çekti. Senatör Manchin, "Yeniden Daha İyi İnşa Et" adı verilen yasa tasarısına destek vermemesine neden olarak ABD'nin artan borç yükünü gösterdi.
Çin bankaları 20 ay sonra ilk kez faiz indirdiğini açıklarken 1 yıl vadeli ana kredi faiz oranını %3,85'ten %3,80'e çekti. Çin özellikle son dönemde gayrimenkul sektöründe bazı şirketlerin zorda kalmasının ardından ve virüs salgınından etkilenen sektörleri desteklemek için faiz indirdiğini ifade etti.
Cuma günü dolar endeksi yatay seyrederken dolar endeksinin 96,60 seviyesinde gücünü koruduğunu izledik. ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde ise düşüş devam ediyor. ABD 10 yıllık tahvil faizi bu sabah itibarıyla %1,3560 seviyesinden işlem görmekte. ABD’de son Fed toplantısında projeksiyonlarda uzun vadeli faizlerde yukarı yönlü gelen revizyonların ardından bu düşüşleri çok mantıklı bulmuyoruz. Dolar endeksinde ve ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde yükseliş beklentimiz sürüyor. 10y tahvil faizindeki düşüşe paralel ons altın fiyatları bir miktar artsa da bu yükselişleri satış fırsatı olarak görmeyi sürdürüyoruz. ABD borsaları Fed’in taperingi artırması, enflasyon endişeleri ve Omicron varyantına dair kaygılar nedeniyle Cuma gününü satıcılı kapattı.
Bugün ABD’de veri akışı sakin. ABD’de özellikle Noel tatilinin yaklaşmasıyla fon yöneticilerinin tatile çıkması fiyatlamaların ve hacimlerin düşmesine neden olurken küresel anlamda volatilitenin azaldığı bir süreç yaşanabilir.
Euro Bölgesi
Cuma günü Euro Bölgesi’nde açıklanan enflasyon verilerinde aylık bazda TÜFE beklentilerin altında %0,4 açıklanırken yıllık bazda TÜFE beklentiler paralelinde %4,9 olarak gerçekleşti. Çekirdek TÜFE de aylık bazda beklentilerin altında %0,0 gelirken yıllık bazda çekirdek TÜFE beklentiler dahilinde %2,6 seviyesinde gerçekleşti. Euro Bölgesi’nde de enflasyondaki yükseliş eğiliminin devam ettiği izlendi.
Her ne kadar Avrupa Merkez Bankası üyeleri enflasyonun hâlâ geçici olduğunu savunsalar da bu kararlarından ileride döneceklerdir. Son faiz toplantısında tartışmaların arttığını izlemiştik. Cuma günü gelen verilerde Almanya’da İFO iş güven endeksi beklentilerin altında 94,7 puan olarak açıklanırken son 6 aydır güven endeksinde düşüş görülmekte. Ayrıca veri Şubat 2021’den bu yana en düşük seviyeye gelmiş durumda. Eur/Usd dolar endeksine paralel bir süre dir yatay hareket ederken paritede satış beklentimizi sürdürüyoruz.
Euro/TL ise Türk lirasındaki değer kayıplarının artmasıyla yükselişini ve rekorlarını sürdürmekte. Yükseliş baskısı devam ediyor. Avrupa borsaları ise İngiltere dışında Cuma gününü satıcılı kapattı.
Bugün Euro Bölgesi’nde cari hesap ve Almanya’dan Bundesbank’ın aylık raporu takip edilecek.
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 2047 seviyesinin altında önce 1995 ve arkasından 1943 desteğine kadar geri çekilme potansiyeli yüksek.
Yukarıda ise 2116 direncinin kırılması halinde önce 2153 ve arkasından 2188 direncine doğru hareketler hız kazanabilir.
Teknik olarak baktığımızda VIOP endeksinde yukarıda ise 2334 seviyesinin kırılması halinde önce 2407 ve arkasından 2459 direnci test edilebilir.
Aşağıda ise 2227 desteğinin altında önce 2183 ve arkasından 2125 desteğine doğru düşüşler kaydedilebilir.
USD/TRY
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 17,15 seviyesinin kırılması halinde önce 16,81 ve arkasından 16,51 seviyesi test edilebilir.
Yukarıda ise 17,56 direncinin üzerinde önce 18,07 ve arkasından 18,67 direncine doğru yükseliş görülebilir.
ALTIN
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1796 seviyesinin altında önce 1791 ve arkasından 1783 desteğine kadar düşüş devam edebilir.
Yukarıda 1810 direncinin kırılması halinde önce 1815 ve arkasından 1824 direnci test edilebilir.