- Enflasyon ve yükselen faiz oranları hissiyatı kötüleştiriyor
- Sağlam temellere, makul değerlemelere ve yüksek temettülere sahip hisselein daha iyi performans göstermesi olası
- Philip Morris, Dow ve Chesapeake Energy takibinizde olmalı.
Yüksek enflasyona dair endişeler ve Fed'in agresif faiz artırım planları, bu yıl piyasa hissiyatındaki ana itici güç oldu.
Bu nedenle tüm gözler, bugün açıklanacak tüketici fiyat endeksi raporunda ve Fed'in 25 Ağustos'ta düzenleyeceği yıllık Jackson Hole sempozyumunda olacak. Merkez bankasının faizleri 75 baz puan daha artırması bekleniyor.
Yükselen faiz oranları, genellikle yüksek fiyat-kazanç (PE) oranlarına sahip olan ve hızlı büyüyen hisselere zarar verir, bu nedenle bu yazıda nispeten düşük fiyat-kazanç oranlarına sahip olan ve önümüzdeki aylarda daha iyi performans gösterme potansiyeline sahip üç hisseyi inceledik.
Philip Morris International
- Fiyat-Kazanç Oranı: 16,7
- Temettü Verimi: %5,12
- Piyasa Değeri: 150,9 milyar dolar
- 2022 Performansı: %+2,8
Philip Morris (NYSE:PM) net satışlar bazında dünyanın en büyük tütün şirketidir. Şirketin en tanınmış ve en çok satan ürünü Marlboro markasıdır.
Kaliteli mavi çip temettü hisseleri yüksek enflasyon ortamlarında daha iyi performans gösterme eğiliminde olduğu için, New York merkezli şirketin hisselerinin sağlam bir seçim olduğunu düşünüyoruz.
16,7'lik bir fiyat-kazanç oranından işlem gören ve %5,12'lik bir temettü verimine sahip olan tütün devi, yanmayan IQOS dumansız ısıtmalı tütün cihazının satışlarındaki güçlülüğün devam etmesi sayesinde ikinci çeyrek için beklentilerin çok üzerinde kâr ve gelir açıkladı.
Şirket aynı zamanda, işletme giderleri verimliliğinde kaydedilen ilerlemeler sayesinde tüm yıl için kâr beklentisini de yükseltti ve şimdi kârın yıllık bazda (YoY) %10-12 oranında artmasını bekliyor.
Bir Investing.com anketine göre, sekiz analist PM'yi 'satın al' olarak değerlendirirken, yedi analist 'tut' derecesi veriyor ve hisse yaklaşık %15'lik bir yükseliş potansiyeline sahip.
InvestingPro'daki değerleme modelleri, PM hissesinin mevcut seviyelerden yaklaşık %11,3'lük bir artışla 108,34 dolarlık adil değerine yaklaşabileceğine işaret ediyor.
Dow Inc
- Fiyat-Kazanç Oranı: 5,9
- Temettü Verimi: %5,37
- Piyasa Değeri: 37,8 milyar dolar
- 2022 Performansı: %-7
2019 yılında DowDuPont'tan ayrılan Dow Inc (NYSE:DOW), dünyanın en büyük emtia kimyasal üreticilerinden biridir. Şirket paketleme, altyapı ve tüketici uygulamaları gibi pazar segmentlerindeki müşterilerine plastikler, kaplamalar ve silikonlar dahil olmak üzere geniş bir ürün yelpazesi sunuyor.
21 Nisan'da 71,86 dolarlık rekor bir zirveye tırmanmanın ardından, DOW hissesi yavaşlayan küresel ekonomiye ilişkin endişeler nedeniyle hızla düşüşe geçti ve 14 Temmuz'da 48,27 dolara kadar geriledi. Hisseler bu tarihten itibaren ufak bir toparlanma göstererek son dört haftada %9 oranında yükseldi.
6'dan daha düşük bir fiyat-kazanç oranıyla DOW, önümüzdeki 12 aylık kazaçlarının sırasıyla 26 ve 25 katından işlem gören Air Products and Chemicals (NYSE:APD) ve DuPont (NYSE:DD) gibi diğer önemli kimya şirketleriyle karşılaştırıldığında çok ciddi bir iskontoya sahip.
Dow 21 Temmuz'da beklentilerden daha iyi 2. çeyrek sonuçları açıkladı ve ürünlerine olan talebin yavaşlayabileceğine dair korkuları hafifletti.
Sermayeyi yatırımcılara geri döndürmeye yönelik sürekli çabalarının bir parçası olarak, şirket 2. çeyrekte 800 milyon dolarlık bir hisse geri alımını tamamladı ve 505 milyon dolar temettü ödedi. Hisseler %5,37'yle sektördeki en yüksek temettü verimlerinden birini sunuyor.
Bir Investing.com anketine göre, 23 analistten 20'si hisse için 'yüksek performans' veya 'tut' derecesi veriyor ve analistlerin ortalama fiyat hedefi 60 dolar civarında.
Hissenin InvestingPro'daki ortalama adil değeri 77.59 dolar ve bu da yaklaşık %47'lik bir yükseliş potansiyeline işaret ediyor.
Chesapeake Energy
- Fiyat-Kazanç Oranı: 7,8
- Temettü Verimi: %10
- Piyasa Değeri: 11,4 milyar dolar
- 2022 Performansı: %+52,2
Şubat 2021'de iflastan çıkan Chesapeake Energy (NASDAQ:CHK), yüksek doğal gaz fiyatlarının sunduğu avantajlardan yararlanarak bu yıl patlama yapan enerji sektöründe öne çıkan isimlerden biri oldu.
Oklahoma City, Oklahoma merkezli hidrolik kırma şirketinin hisseleri 2022'de yaklaşık %52 artış göstererek Dow Jones Industrial Average ve S&P 500'ü önemli oranda geride bıraktı.
CHK hissesi bu yıl 31 Mayıs'ta 105 dolarda tarihi bir zirveye ulaştı, ancak yılbaşından bu yana kaydettiği güçlü performansa rağmen, hissedarlarına yüksek nakit getiri sunmaya yönelik çabaları nedeniyle hâlâ sahip olmaya değer bir hisse.
2. çeyrek kâr ve gelirinde yıllık bazda (YoY) üç haneli büyüme açıklayan enerji şirketi, artan serbest nakit akışı ve hızla iyileşen bilançosu sayesinde yıllık temettüsünü %10 artırdı. Şirket şu an %10 gibi oldukça yüksek bir verim sunuyor. CHK ayrıca kısa süre önce hisse geri alım programını iki kat artırarak 2 milyar dolara yükseltti.
EOG Resources (NYSE:EOG), Pioneer Natural Resources (NYSE:PXD) ve Continental Resources (NYSE:CLR) gibi petrol ve gaz alanındaki diğer önde gelen isimlerle karşılaştırıldığında, Chesapeake 7,8 gibi nispeten düşük bir fiyat-kazanç oranına sahip.
Bir Investing.com anketine göre, 14 analistten 12'si hisse için 'satın al' derecesi veriyor ve analistlerin ortalama fiyat hedefi 127,54 dolar.
Investing Pro modeline göre, hissenin adil değeri 116,38 dolar.
Açıklama: Yazının yazıldığı sırada, Jesse'nin CHK hisselerinde bir pozisyonu vardı. Bu yazıda tartışılan görüşler yalnızca yazarın görüşleridir ve yatırım tavsiyesi olarak alınmamalıdır.