- Enflasyon yüksekken ve tahvil fiyatları düşerken, temettü ödeyen hisse senetleri emeklilik portföyleri için daha önemli hale geliyor.
- Uzun bir temettü geçmişine sahip büyük şirketler, enflasyonist bir ortama diğer varlık sınıflarından daha iyi dayanabilir.
- Güçlü nakit akışlarına sahip olan ve temettülerini her yıl %5 ilâ %10 oranında artıran şirketler genellikle uzun vadeli bir portföy için uygundur.
Eğer bir yatırımcı olarak hedefiniz emeklilik yıllarınız için sağlam bir gelir akışı oluşturmaksa, uzun vadede elde tutmaya değer hisse senetleri aramalı ve bu hisselerin gelir yaratma kabiliyetlerine odaklanmalısınız.
Enflasyon son 40 yılın en yüksek seviyelerine yakın seyrederken ve tahvil piyasası düşerken, gelir sağlayan veya temettü ödeyen hisse senetleri emeklilik portföyünüz için daha da kritik hale geliyor.
Wall Street Journal'ın aktardığı S&P Dow Jones Endeksleri ve Ekonomik Analiz Bürosu verilerine göre, temettülerin kişisel gelirlerdeki payı 1980'in ilk çeyreğindeki %3,2'den bu yılın ilk çeyreği itibarıyla %7,3'e yükseldi. Faiz gelirlerinin kişisel gelire oranı ise aynı dönemde %16,2'den %9,2'ye gerilemiştir.
Düzenli temettü ödeme geçmişi olan büyük şirketler, şu anda karşı karşıya olduğumuz gibi enflasyonist bir ortamdan faydalanabilir. Bu şirketlerin ürettiği ürün ve hizmetler o kadar önemlidir ki, tüketiciler genellikle bunlar için daha yüksek fiyatlar ödemeye razı olurlar.
Bu tür şirketlerin hisse senetlerini satın almak; mal ve hizmetlerin fiyatları arttığında uzun vadeli satın alma gücünüzü korumanın harika bir yoludur. Her yıl %5 ilâ %10 oranında temettü artışı yapan ve güçlü nakit akışlarına sahip olan hisselerden oluşan bir portföy, uzun vadeli emeklilik portföyleri için uygundur.
Bu avantajları göz önünde bulundurarak, emeklilik portföyünüz için büyüme ve düzenli gelir sağlayabilecek aşağıdaki üç hisseyi seçtim.
1. McDonald's
Sağlığına dikkat eden yatırımcılar için McDonald's Corporation (NYSE:MCD) doğru yer olmayabilir, ancak küresel fast-food zinciri emeklilik portföyünüze ekleyeceğiniz bir şirkette aramanız gereken neredeyse tüm özelliklere sahip.
Chicago merkezli dev, temettü ödemelerini sürekli olarak artırma konusunda sağlam bir geçmişe sahip. Şirket, 1976 yılında temettü ödemeye başladığından bu yana, ödediği miktarı her yıl artırdı. Buna ek olarak, McDonald's güçlü bir bilançoya sahip ve özellikle de restoranların yeniden açıldığı salgın sonrası ortamda hisse başına kâr artışı beklentileri güçlü.
Kaynak: InvestingPro
Salgın döneminde yaşadığı zorlukların ardından, şirket satış momentumunu hızla geri kazandı. MCD bu yılın Temmuz ayında, fiyat artışları ve değer tekliflerinin yanı sıra mobil uygulama ve teslimat gibi dijital araçların popülerliğinin de yardımıyla beklentilerin üzerinde kâr ve gelir açıkladı.
MCD çeyreklik olarak hisse başına 1,38 dolar temettü ödüyor. Bu da hissenin mevcut fiyatında, yıllık %2,14'lük bir temettü verimine denk geliyor. Yaklaşık %70'lik yönetilebilir bir dağıtım oranıyla, şirlet temettü büyümesini sürdürmek için ideal bir konumda.
2. Lowe's
Faiz oranları yükseldiğinde ve tüketiciler isteğe bağlı harcamalarını kısmak istediğinde, ev dekorasyonuhisselerine yatırım yapmak çok heyecan verici görünmeyebilir. Ancak bana göre bu belirsizlik, bu alandaki bazı kaliteli hisse senetlerini satın almak için bir fırsat penceresi açıyor.
ABD'nin ikinci en büyük ev dekorasyonu perakendecisi Lowe's Companies (NYSE:LOW), temettü programının gücü ve şirketin sürekli olarak yüksek performans gösterme kabiliyeti sayesinde bu isimlerden biri. Lowe's 38 yıllık temettü artışı geçmişiyle, birçok durgunluğa ve piyasa düşüşüne dayanmış güvenilir bir temettü hissesi.
Kaynak: InvestingPro
Bu belirsiz konut piyasasında bile, Lowe's geçen ay beklentileri aşan bir kazanç raporu yayımladı ve Temmuz ve Ağustos aylarında güçlü bir momentum gösterdi. Mooresville, North Carolina merkezli zincir, ABD konut piyasasındaki soğumaya rağmen evlerin yaşlanması ve konut fiyatlarının satış büyümesini destekleyecek olması sebebiyle iyimser bir beklentiye sahip.
Lowe's çeyreklik olarak hisse başına 1,05 dolar temettü ödüyor ve bu da yıllık %2,09'luk bir temettü verimi anlamına geliyor. Şirketin yıllık temettüsü son on yıl içinde yılda ortalama %19 artarak çok az şirketin ulaşabileceği güçlü bir performans gösterdi.
Kâr dağıtım oranı sadece %26 olan perakendeci; borç ödemeleri ve hisse geri alımları için nakit ayırdıktan sonra temettü ödemelerini büyütmek için yeterli alana sahip.
3. Johnson & Johnson
Küresel ilaç devi Johnson & Johnson (NYSE:JNJ), emeklilerin portföylerine eklemeyi düşünebileceği bir şirket.
Temettülerini istikrarlı bir şekilde artırma konusunda Johnson & Johnson'dan daha başarılı olan şirket sayısı çok azdır. Johnson & Johnson, çeyreklik temettüsünü 58 yıl boyunca kesintisiz bir şekilde artırdı.
Bu olağanüstü performans, Johnson & Johnson'ı Temettü Kralları (Dividend Kings) olarak adlandırılan ve en az elli yıldır temettüsünü her yıl artıran seçkin bir grup arasına sokuyor. JNJ çeyreklik olarak hisse başına 1,13 dolar ödüyor ve bu da yıllık %2,75'lik bir temettü verimine eşit.
JNJ son on yılda temettü ödemesini her yıl yaklaşık %7 oranında artırdı. Bu performans şirketin ürünlerinin ve çeşitlendirilmiş iş platformunun gücünü, aynı zamanda yönetimin yatırımcı tabanını ödüllendirme niyetini ortaya koyuyor.
Kaynak: InvestingPro
Açıklama: Yazar JNJ ve LOW hisselerinde uzun pozisyondadır.