DXY, Güçlü ABD ve Zayıf Euro Bölgesi Verileri Eşliğinde Yükselişini 10. Haftaya Taşıyor

Dolar endeksi (DXY), Fed’in bu ay faizleri sabit bırakmasının ardından şahin söylemlerin devam etmesi ve Avrupa’dan gelen zayıf verilerin de desteğiyle güçlü görünümünü koruyarak yükseliş serisini 10. haftaya taşımaya hazırlanıyor. 

Fed, son toplantının ardından faizin uzun bir süre yüksek kalacağına dair sinyaller verdi ve verilere bağlı olarak sıkılaştırma politikası kapsamında faiz artışının devam edebileceğine yönelik açık kapı bıraktı. Bu mesajlar, ABD Hazine getirilerinde de bir yükseliş getirdi.

2 yıllık ABD tahvilleri faiz kararı ardından 5,31 seviyesine kadar yükselirken ABD 10 Yıllık, 45,1 seviyesine ulaşarak son 16 yılın en yüksek seviyesini kaydetti. Bunun yanında ABD’de işsizlik haklarından yararlanma başvurularının beklentinin altında gelmesi, ekonominin direncinin bir kez daha ortaya koydu. Bu diğer bölgelerdeki zayıflık belirtileri eşliğinde dolar talebinin artmaya ettiği görülürken DXY de yükselişine devam ediyor.

ABD 2 ve 10 Yıllık Tahvil Grafiği

Teknik olarak bakıldığında DXY, Eylül ayında 2023 yılındaki düşüş eğilimli kanaldan çıkış yaptıktan sonra bu hafta 105,78 seviyesine kadar yükselerek Mart ayı zirvesini test etmeye başladı.

Bu bölgenin üzerinde bir haftalık kapanış gelmesi durumunda kısa vadede 106 - 108 bandına doğru hareket etmesi muhtemel. Bu hamle, daha düşük zirve oluşumunun bozulduğu koşuluna bağlı olarak Temmuz ayı orijinli yukarı trendi destekleyecektir. Bir sonraki hedef bölge için 110 - 113 seviyesinin gündeme gelebileceğini görebiliriz.

DXY Günlük Grafik

Kısa vadeli EMA değerleri de günlük grafikte yükseliş yönlü görünümü destekler nitelikte ideal dizilime sahip. Diğer yandan DXY için Stokastik RSI’ın aşırı satım bölgesine inmeden yönünü yukarı çevirme eğilimi doların güçlü görünüme destek oluyor. 

Alt bölgede ise 105 - 105,2 seviyesi DXY için en yakın destek olarak dururken olası bir kırılımda 104,6 ve ardından 103,4 seviyeleri diğer destek noktaları olarak takip edilecek. 

EUR/USD

Dolardaki güçlü seyrin korunmasına neden olan faktörlerden biri de Euro Bölgesi’nden gelen zayıf veriler olarak görülüyor. Son olarak Euro Bölgesi ve Birleşik Krallık’tan gelen PMI verileri, ekonomideki zayıflığı yansıtır şekilde geldi.

EUR/USD Günlük Grafik

EUR/USD, hafta başında Avrupa’da enflasyon verisinin beklentilerin altında gelmesiyle hafif bir toparlanma belirtisi gösterdi ve 1,0633 desteğinden gelen tepki, 1,07 bandının test edilmesini destekledi. Ancak Fed hamlesinin ardından yönünü yeniden aşağı çeviren parite, bugün gelen zayıf PMI verileriyle birlikte yeniden 1,0633’de takip ettiğimiz destek seviyesine geri çekildi.

Bugün ABD tarafından da açıklanacak PMI verileri yakından takip edilecek olup güçlü veri sunulması EUR/USD’nin haftalık kapanışı destek seviyesinin altında gerçekleştirmesine neden olabilir. Bu durumda paritedeki düşüş eğiliminin dar bantta devam eden düşen kanal içinde ilk olarak 1,05 seviyesine kadar ve ardından 1,04 desteğine kadar devam edebileceğini görebiliriz. 

Bugün EUR/USD için en yakın direnç ise 1,0672 olarak gözlemlenirken hemen üstünde 1,073 bölgesindeki ikinci direnç seviyesinin geçilmediği sürece Euro’nun dolar karşısında zayıf seyri geçerliliğini koruyacak. 

Mevcut küresel ortama göre ise EUR/USD için en iyimser tablo şu an için 1,06 - 1,07 aralığında konsolide olması gibi duruyor.

GBP/USD

Bu hafta merkez bankalarının faiz kararları döviz piyasalarına yön verirken Fed’in ardından BoE’nin de faizi sabit tuttuğu görüldü. Birleşik Krallık faiz kararı için beklenti 25 baz puanlık artıştı, ancak öncesinde gelen enflasyon verisinin beklentilerden daha iyi gelmesinin ardından banka faizi sabit tutma kararı aldı. BoE, enflasyondaki inatçı görünüm devam etmesine göre Fed’e benzer şekilde sıkılaştırma politikasına devam edileceğini dile getirdi.

GBP/USD Günlük Grafik

Bununla birlikte ekonomik konjonktüre bağlı olarak aynı karar doları güçlendirirken sterlinde değer kaybını tetikledi. GBP/USD, hafta başında 1,237 seviyesine tutunma çabasında başarısız olunca devam eden satışlarla birlikte bugün 1,22 seviyesindeki desteğe doğru hareket ediyor. 

İvme kaybının hızlanarak devam ettiği paritede 1,22 desteği korunamazsa bir sonraki durağın 1,19 olabileceğini görebiliriz. Bu bölge yılın ilk çeyreğinde önemli bir destek alanı olarak takip edildi ve 1,22 desteğinin kaybedilmesi durumunda paritenin bir süre bu bölgede dalgalanabileceğini görebiliriz. 

Yukarıda ise 1.236 seviyesi şu an GBP/USD için ilk direnç fiyatı olarak gözükürken 1,25 seviyesine doğru bir eğilim, kısa vadeli düşüş trendini kıracak gücün toplanmasını sağlayabilir. Ancak mevcut görünüm yukarı yönlü hareket için daha düşük bir ihtimali yansıtıyor. 

USD/JPY

Japonya’da bugün açıklanan verilerde enflasyonun yıllık %3,1 oranında sabit kaldığı görüldü. Enflasyon verisinin açıklanmasının ardından faiz kararını açıklayan BoJ, gevşek para politikasına devam eden bir karar alırken faizi ekside tutmaya devam etti.

USD/JPY Günlük Grafik

Diğer gelişmiş ülkeler sıkı para politikasına kararlı şekilde devam ederken Japonya’nın tam tersi bir şekilde genişleyici politikasını sürdürmesi, yen üzerindeki baskının devam etmesini sağlıyor.

BoJ karar sonrası açıklamada enflasyonun %2 hedefine düşene kadar ekonomiyi desteklemeye devam edeceği taahhüdünü bildirdi. BoJ Başkanı Kazuo Ueda, enflasyon hedefine ulaşana kadar mevcut politikanın devam edeceğine yönelik mesajlar verirken hedefe ulaşılacağının öngörülmesi durumunda para politikasında değişikliğe gidebilecekleri yönünde beyanda bulundu. 

Diğer yandan piyasa, USD/JPY yükselişe devam ederken olası bir müdahale durumunu göz ardı etmiyor. Bazıları ise kurdaki volatilitenin düşük seyrettiğini ve BoJ’un fiyat istikrarı odaklı tutumuna göre fiyat oynaklığında bir artış olmadıkça yenin değer kaybının göz ardı edilebileceği görüşüne sahip. 

Yine de piyasa, Japon yenine olası bir müdahale durumuna karşı temkinli davranırken USD/JPY’nin bu hafta 148 seviyesinde dirençle karşılaştığı görüldü. Bu ay parite daha çok 147 seviyesini aşmak da zorlandı, ancak bu haftaki kritik kararların ardından 148 bandına adım attı. Mevcut görünüme göre ivmenin 150 seviyesine doğru hareket etmesi muhtemel. Bu bölgenin ise BoJ’nin kura müdahale için sınır olabilceği yönünde spekülasyonlar devam ediyor.

Alt bölgede ise USD/JPY için 147,7 bir ara destek olarak duruyor. Bu fiyat seviyesinin altında ise 146,6 seviyesi, daha sağlam bir destek olarak gözüküyor.