Günün Gelişmeleri
Türkiye
Dün yurt içinde veri akışı sakindi.
BIST 100 endeksi haftaya alıcılı başlangıç yaptı. BIST 100 endeksi günü %0,51’lik artışla 1.391,74 puandan kapatırken işlem hacmi 12,6 milyar TL olarak gerçekleşti.
Dolar/TL’de de tarihi zirvelerden kâr satışları izlendi.
TCMB Başkanı verdiği röportajda dolardaki artışın sürmesi için bir neden olmadığını ve rezervleri 1 yılda 50 milyon dolar artıracaklarını ifade ederken brüt rezervlerin yıl sonuna dek 135 milyar doları geçebileceğini belirtti. Kavcıoğlu reeskont kredileri ile verilen Türk lirasının zaman zaman dövize yönelik talebi artırıcı bir faktör haline geldiğini belirtirken, bu tutarın hem ilk veriliş anında hem de geri ödeme vadesi geldiğinde iki kez dövize talep yarattığını vurguladı. Kavcıoğlu, göreve geldiği Mart ayından bu yana Türk lirası mevduatların yaklaşık 225 milyar TL arttığını ve bunun uygulanan para politikasına duyulan güvenin sonuçlarından biri olduğunu söyledi. Kavcıoğlu, enflasyonu TCMB’nin tek başına indirmeye yeterli olmayacağını, özellikle gıda fiyatlarındaki artışın önüne para politikası ile geçilemeyeceğini kaydederken gıda fiyatlarındaki artış için sadece Merkez Bankasının değil tüm kesimlerin sorumluluk üstlenmesi gerektiğinin altını çizdi. Şahap Kavcıoğlu, Amerikan Merkez Bankasının bu yıl azaltıma başlamayacağını, hatta yakın zamanda bir azaltım olmayacağını ifade etti.
Başkan’ın açıklamalarını çok talihsiz bulduğumuzu söylemeliyiz. Çünkü daha önce de ifade ettiğimiz gibi bize göre dünyadaki enflasyon geçici değil, kalıcı. Gıda ve enerji fiyatlarındaki artış sürerken ve bazı malların arz darboğazı devam ederken hammaddeye ulaşım zorlaşmakta ve bu da dünya genelinde enflasyonu artırıcı bir unsur olmakta. Bu ortamda Fed’in aslında Eylül’de tahvil alım programını azaltması gerektiğini ve yanlış yaptığını söylemiştik. Ayrıca Fed faiz projeksiyonlarına baktığımızda faiz artışının bile öne çekilmesi kısa vadede içeride dolarda yukarı yönlü baskının artacağının işareti.
Borsada ise satış baskısı sürüyor. 1380 önemli bir destek bölgesi buranın kırılması satışların hızlanmasını sağlayabilir. Bugün yurt içinde veri akışı sakin.
ABD
Haftanın ilk işlem gününde ABD’de Dayanıklı Mal Siparişleri aylık bazda beklentilerin üzerinde %1,8 açıklanırken, Çekirdek Dayanıklı Mal Siparişleri beklentilerin altında %0,2 artış gösterdi. Harcamalardaki artış hem enflasyonun güçlü kalacağını gösterirken hem de büyümeye pozitif katkı sağlayabilir.
ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde yükseliş devam ederken bu sabah tahvil faizlerinin %1,53 seviyesinde hareket ettiğini izliyoruz. Burada kritik nokta %1,55 seviyesi, şayet bu seviyenin kırılması halinde faizlerdeki yükseliş %1,75 seviyesine kadar taşınabilir. Ayrıca dolar endeksinin sabah saatlerinde 93,44 seviyesini kırmasının küresel bazda doların kısa vadede sert yükseleceğinin bir işareti olarak görüyoruz. Bu durumda dolar bütün para birimlerine karşı değer kazanabilecekken özellikle altın fiyatlarında sert geri çekilmeler yaşanabilir. Ons altında beklentimiz devam ediyor. Her yükselişi satış fırsatı olarak görüyoruz.
ABD borsaları dünü karışık kapatırken yaşanan gelişmeler belirsizliğin devam ettiğini işaret ediyor. ABD’de önemli gelişmeler yaşanıyor. ABD'de Senato, federal borçlanma tavanının askıya alınmasına ve hükümetin kapanmasının önüne geçilmesine yönelik tasarıya onay vermedi. Senato Çoğunluk Lideri Chuck Schumer, federal hükümetin kapanmasının önüne geçmek ve olası bir temerrütü engellemek için daha fazla adım atacaklarını söyledi. Federal hükümetin 1 Ekim'de kapanmasının önüne geçilmesi için Senato'da 3 gün içinde yeri bir oylama yapılması bekleniyor. ABD Senatosunun Bankacılık, Konut ve Kentsel İşler Komitesi, Yellen'ın bugün yapacağı konuşmanın metnini yayımladı. ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, Kongrenin bir an önce borç limitini artırması gerektiğini, aksi takdirde ABD'nin ilk kez temerrüde düşeceği ifade etti. Yellen bu durumda ABD'nin kredisi zedeleneceğini, ülkenin büyük olasılıkla bir mali kriz ve ekonomik durgunlukla karşı karşıya kalacağını vurguladı. Yellen, borç tavanının 1960'tan bu yana 78 kez artırıldığını ve askıya alındığını anımsattı.
Fed, Başkan Powell'ın bugün ABD Senatosunun Bankacılık, Konut ve Kentsel İşler Komitesinde Koronavirüs Yardım, Destek ve Ekonomik Güvenlik Yasası'na (CARES) ilişkin yapacağı konuşmanın metnini yayımladı. Powell 2021’in ilk yarısında büyümenin güçlü bir şekilde arttığını ve ikinci yarısında da bu hızla devam edilebileceğini kaydetti. Powell bu süreçte istihdam zorluklarının devam ettiğini ve bazı malların arz darboğazlarının fiyatları yükseltmeyi sürdürdüğünü söylerken kısıtlamaların da etkisiyle beklenenden daha yüksek ve kalıcı bir enflasyon ile karşı karşıya kalınabileceğini, enflasyonun yukarı yönlü ciddi riskler taşıdığını ifade etti. Fed Başkanı Jerome Powell, yüksek enflasyonun ciddi bir endişe haline gelmesi durumunda Fed'in faiz oranlarını artıracağını söyledi.
Chicago Fed Başkanı Charles Evans istihdam piyasasında iyileşmenin devam etmesi halinde varlık alımının azaltılabileceğini ifade ederken uzun vadeli enflasyon bekleyişlerinin hâlâ hedefin biraz altında olduğunu ve fiyatlarda arz ile ilişkili konulardan kaynaklı cari artış, uzun vadeli enflasyon bekleyişlerinin üzerinde henüz endişe verici bir iz bırakmadığını söyledi.
New York Fed Başkanı John Williams, Fed'in varlık alımlarını azaltmaya başlama zamanın gelmekte olduğunu söyledi. Ancak Williams, bir faiz artırımının hâlâ çok uzakta olduğuna da işaret etti.
Bugün ABD’de konut piyasasına ilişkin verilerde konut fiyat endeksinin aylık bazda %1,5 açıklanması beklenirken S&P/CS Karışık-20 konut fiyat endeksinin yıllık bazda %20,1 geleceği tahmin edilmekte. Ayrıca ABD’de tüketici güveninin 115,2’ye yükselmesi beklenirken Richmond imalat endeksinin de 12 puan gelmesi öngörülmekte.
Bugün Fed üyelerinden Evans, Bowman ve Bostic’in konuşmaları takip edilecek. Ancak asıl gözümüz Fed Başkanı Powell’ın saat 17.00’de Hazine Bakanı Yellen ile birlikte yapacağı açıklamalarda olacak. Konuşma sırasında ve sonrasında piyasada volatilite yükselebilir.
Euro Bölgesi
Dün Euro Bölgesi’nde veri akışı sakindi. Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde yaptığı açıklamalarda enflasyondaki yükselişi büyük ölçüde geçici olduğunu ancak Euro Bölgesi'nde enflasyonun ECB'nin hâlihazırda yükselttiği projeksiyonlarını aşabileceğini belirtti. Ancak Lagarde bu duruma dair sınırlı işaretler görüldüğünü de kaydetti. ECB Başkanı büyüme görünümünün belirsiz olmaya ve pandeminin gelişimine bağlı olmaya devam ettiğini de vurguladı.
Dolar endeksinin 93,44 seviyesini kırmasıyla paritede aşağı yönlü baskının artacağını ve satış baskısının devam ettiğini söyleyebiliriz. Euro/TL ise Türk lirasındaki değer kaybının devamı halinde yükselişini sürdürebilir. Yeni rekorlar gelebilir. Avrupa borsaları ise dünü yükselişle kapattı. Ancak borsalarda aşağı yönlü baskının devam ettiğini görüyoruz.
Bugün Euro Bölgesi’nde Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde'ın bir konuşma yapması bekleniyor.
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1380 seviyesinin altında önce 1372 ve arkasından 1359 desteğine kadar geri çekilme potansiyeli yüksek.
Yukarıda ise 1397 direncinin kırılması halinde önce 1403 ve arkasından 1415 direncine doğru hareketler hız kazanabilir.
VIOP
Teknik olarak baktığımızda VIOP endeksinde yukarıda ise 1508 seviyesinin kırılması halinde önce 1515 ve arkasından 1522 direnci test edilebilir.
Aşağıda ise 1493 desteğinin altında önce 1485 ve arkasından 1466 desteğine doğru düşüşler kaydedilebilir.
USD/TRY
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 8,8020 seviyesinin kırılması halinde önce 8,7655 ve arkasından 8,7275 seviyesi test edilebilir.
Yukarıda ise 8,8475 direncinin üzerinde önce 8,8950 ve arkasından 8,9760 direncine doğru yükseliş görülebilir.
Altın
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1742 seviyesinin altında önce 1735 ve arkasından 1724 desteğine kadar düşüş devam edebilir.
Yukarıda 1760 direncinin kırılması halinde önce 1767 ve arkasından 1777 direnci test edilebilir.