IşıkFX Akşam Bülteni 06.03.2019
TCMB Faizleri Sabit Tuttu!
Bugün yurtiçinde Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası Kararları takip edildi. Kurum; beklenildiği gibi faizlerde herhangi bir değişikliğe gitmezken yayınlanan karar metninde ise; açıklanan verilerin, ekonomideki dengelenme eğiliminin belirginleştiğini gösterdiği belirtildi. Dış talebin kısmen gücünü koruduğunu ve finansal koşullardaki sıkılığın da etkisiyle iktisadi faaliyette bir yavaşlama gözlemlendiği belirtildi. Ayrıca fiyat istikrarına yönelik risklerin devam ettiği ve buna bağlı olarak enflasyonda belirgin bir iyileşme sağlanana kadar sıkı parasal duruşun korunacağı açıklandı. Merkez Bankası’nın, sıkı duruşa devam mesajı vermesiyle birlikte kur tarafında geri çekilmeler görülse de siyasi ve jeopolitik risklerin devam etmesi bu atakları sınırlandırdı ve kurda tekrardan yukarı yönlü ataklar oluştu. Özellikle ABD Başkanı Donald Trump’ın, gelişmekte olan ülkelerden bazı ürünlerin vergisiz olarak ABD’ye girişine olanak sağlayan “Genelleştirilmiş Tercihler Sistemi” adı verilen programdan Türkiye ve Hindistan’ı çıkartacağını açıklamasının yanı sıra savunma sistemleri üzerinden yaşanan gelişmeler dikkat çekti. Savunma sistemleri konusunda; bugün ABD Dışişleri Bakanlığı Sözcüsü Robert Palladino, Türkiye’nin Rusya’dan S-400 alması durumunda F-35 uçaklarının teslimatının olmayacağı hatta silah satılmaması gibi başka yaptırımlar yapılabileceği gibi bu satışa dahil olan kişi yada kurumlarında yaptırımlara dahil olabileceğini söyledi. Öte yandan bugün Ekonomik Kalkınma ve İşbirliği Örgütü’nün (OECD) ‘’Ara Ekonomik Görünüm Tahminleri Mart 2019’’ raporuna göre Türkiye’nin 2019 yılı büyüme tahmini yüzde -0.40’tan yüzde -1.8’e indirildi. 2020 yılı tahminini ise yüzde 2.9’dan yüzde 3.2’ye yükseltti. Yurtdışı tarafta ise veri akışı bakımından sakin bir gün geçiriyoruz. Gündemde ise ticaret savaşları ve Brexit konuları kalmaya devam ediyor. Ticaret savaşları tarafında ekstra bir gelişme yaşanmazken iyimserlik devam ediyor. Brexit tarafında ise bugün Avrupa Birliği Brexit Baş Müzakerecisi Michel Barnier tarafından gelen açıklamalar önemliydi. Barnier; İngiltere ile yapılan müzakerelerin zor geçtiğini ve uzun zamandır çözülemeyen İrlanda sınırı konusunda ise herhangi bir çözüm bulamadıklarını söyledi. Günün geri kalanında FED yetkililerinin açıklamalarını takip edeceğiz.
İtalya ile AB Komisyonu arasında yapılan görüşmelerde sorunlu kredi satışlarının kolaylaştırılması için devlet garantisi uygulamasının yinelenmesi konusunda anlaşmaya varılırken İtalya Başbakan Yardımcısı Luigi Di Maio ise İtalya'nın 2019 büyüme hedefine ulaşacağını söylediğini bildirdi. Bilindiği gibi hafta başında büyüme endişeleri ile İtalya’nın bütçe açığını aşabileceği söylentileri su yüzüne çıkmıştı. Bu arada Ekonomik Kalkınma ve İşbirliği Örgütü (OECD) bugün yayınladığı "Ara Ekonomik Görünüm Tanminleri Mart 2019" raporuna göre, İtalya ve Fransa’nın 2019 ve 2020 büyüme tahminlerini aşağı yönlü revize etti. Brexit konusunda Britanya Devlet Bakanı Geoffrey Cox, Brüksel'de AB müzakerecileri ile yaptığı görüşmede anlaşmasız bir Brexit'in önüne geçilmesine yardım edecek tavizler elde edemedi. Britanya İşletmeler Bakanı Greg Clark ise Avrupa Birliği'nden bir anlaşma olmadan ayrılma halinde Britanya'nın ithal mallara gümrük tarifeleri uygulayıp uygulamaması konusunda çok zor seçimler ile karşı karşıya kalacağını söyledi. ABD tarafında dün neticelenen data akışında PMI ve yeni konut satışlarındaki pozitif rakamlar Dolar kanadına diğer para birimlerine karşı değer kazandırırken bugün de bu havanın sınırlı etkileri devam etmekte. Gün içinde açıklanan ADP tarım dışı istihdam değişimi 183K ile beklentilerin altında kaldığı görülürken Cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdam göstergelerinin daha önemli olacağını belirtmekte fayda var. Paritede gözler artık yarınki Avrupa Merkez Bankası (ECB) faiz kararı ve ardından yapılacak açıklamalarda olacak. Özellikle Draghi’nin refinansman meselesi ile ilgili açıklamaları Euro’nun volatil olmasını sağlayabilir. Teknik olarak geri çekilmelerin devam edebilmesi için 1.1300 - 1.1285 destek bölgesini takip etmeye devam ediyoruz. Olası toparlanma hareketlerinde ise 1.1335, 1.1350, 1.1375 ve 1.1410 direnç seviyelerini izleyeceğiz.
Yurt içi tarafta, dün Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın Para Politikası Kurulu toplantısı kararları takip edildi ve beklenildiği gibi herhangi bir faiz oranında değişiklik yapılmadı. Açıklanan karar metninde ise: “iktisadi faaliyetteki yavaşlama devam etmektedir” şeklindeki ifadenin “iktisadi faaliyet yavaş bir seyir izlemektedir” değiştirilmesi dışında bir değişiklik yapılmazken, gözler hükümet ve uluslararası kurumlardan gelebilecek açıklamalara çevrildi. Ayrıca, son günlerde ABD tarafından Türkiye’ye yönelik gelen uyarılar da dikkate alındığında jeopolitik ve siyasi gelişmeler yine ön planda olmaya devam edecek. Yurt dışı tarafta ise; Ticaret savaşları ve Brexit gibi küresel risk unsurlarının yanı sıra, majör merkez bankalarının yetkililerinden gelecek açıklamalar ve önemli ekonomik datalar takip edilmekte. Bu bağlamda günün kalanında gerek yurt içi taraftan gerekse yurt dışı taraftan gelecek haber akışları fiyatlamalar açısından önemli olacak. Teknik olarak kurda yukarı yönlü atakların devam edebilmesi için 5.4685 ana direncini takip etmeye devam ediyoruz. Eğerki 5.40 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlar ise 5.4685 direnci test edilebilir. 5.40 altına sarkmasıyla birlikte yaşanacak geri çekilmelerde ise 5.3880, 5.3730, 5.3620, 5.3575 ve 5.3360 destek seviyelerini izleyeceğiz. TL lehine hareketler içinse 5.30 altında kalıcılıklar görmemiz gerekebilir.
Dün İngiltere Dışişleri Bakanı Jeremy Hunt’ın, Brexit anlaşmasının güncellenmesi konusunda AB’den olumlu yanıt aldıklarına ilişkin söylemleri piyasa tarafına kısmende olsa umut aşılamış ve Sterlin’i bir miktar toparlamıştı. Ancak bugün Avrupa Birliği Baş Müzakerecisi Michael Barnier’dan; herhangi bir ilerleme sağlanamadığına ilişkin gelen söylemler piyasa tarafında tekrardan endişelere neden olarak Sterlin varlıklarını baskıladı. Son günlerde gelen açıklamalara göre parite üzerinde oynaklık görüyoruz. Bu durum önümüzdeki hafta Avam Kamarası’nda yapılacak olan Brexit oylamalarına kadar sürebileceğinden bu zamana kadar gelebilecek açıklamalar dikkatle takip edilmeli. ABD tarafında bir tarafta ticaret savaşlarına ilişkin gelişmeler takibimizde kalmaya devam ederken bugün takip ettiğimiz ADP Tarım Dışı İstihdam Raporu beklentileri karşılayamadı. Günün geri kalanında ise FED yetkililerinin açıklamalarını takip edeceğiz. Teknik olarak ikili tepe formasyonu takibimiz sürüyor. Eğerki parite 1.3240 altında kalıcılık sağlar ise formasyon kendisini tamamlamak isteyebilir. Bu durumda yaşanacak geri çekilmelerde 1.3130, 1.3100, 1.3080, 1.3055 ve 1.3025 destek seviyeleri ilk etapta önemli olabilir. 1.3240 öncesinde izleyeceğimiz ara direnç seviyeleri ise 1.3155, 1.3170 ve 1.3225 seviyelerinde bulunmakta.
Dün Açıklanan Amerikan Petrol Enstitüsü (API) petrol stokları 7.29 milyon varil ile son 4 ayın en sert yükselişini kaydederken Çin’den gelen büyüme rakamlarındaki aşağı yönlü revize de petrol fiyatlarının aşağı yönlü hareketlerini beraberinde getirmişti. Bugüne ise hafif toparlanma çabası içerisinde başlayan emtia için bugün açıklanan OECD küresel büyüme tahminleri de gösterdi ki aşağı yönlü revizeler devam ediyor ve zayıf güven, şirket borçlulukları ve talep düşüşü büyümeyi tetiklemeye devam etmekte. Bununla birlikte 2019 yılında global ekonomi için büyüme beklentisi yüzde 3.5’ten yüzde 3.3’e revize edilirken bu durum petrol talebine ilişkin endişelerin çoğalmasına neden oldu diyebiliriz. Ancak fiyatlama davranışlarına bakıldığında tüm bu gelişmelere rağmen derin satışlar yemeyen siyah altının hala 100-200 günlük hareketli ortalama bant aralığında seyretmeye devam ettiği görülüyor. Günün geri kalanında Enerji Bilgi Yönetimi (EIA) tarafından açıklanacak haftalık ham petrol stokları ve ABD petrol üretimi verileri takip edilecek. Teknik olarak ise yukarı yönlü ataklarda 65.85, 66.15, 66.45 ve 66.85 direnç seviyelerini izleyeceğiz. Geri çekilmelerde ise 65.30, 65.00, 64.60 ve 64.25 destek seviyeleri önemli olabilir.
ONS ALTIN
Bugün ABD tarafından takip ettiğimiz ADP Tarım Dışı İstihdam Raporu 183 Bin ile beklentilerin altında kalsa da bir önceki ayın gerçekleşmesi 213 Binden 300 Bine revize edildi. Ticaret Dengesi ise 4 Milyar 59 Milyon açık verdi. Açıklanan veriler sonrası Ons altın tarafında dalgalanmalar görüldü. Haber akışında ise ticaret savaşları ve Brexit gibi küresel risklerin yanı sıra Hindistan –Pakistan gerilimi de gündemimizde olmaya devam ediyor. Altın’da 1 haftalık yaşanan düşüş rallisi sonrası yatay bir seyir göze çarpıyor. Önemli olarak gördüğümüz 1280- 1275 destek bölgesinin çalışmasıyla birlikte bir miktar toparlanma hareketleri görülse de güçlü Dolar endeksi bu hareketi sınırlıyor. Satışların önünü açan ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde ise kısmi olarak bir düşüş gözlemliyoruz. Altın tarafında alış yönlü işlemlerin hız kazanabilmesi için 1300 noktası üzerinde kalıcılık sağlaması gerektiğini düşünmekteyiz. Aşağı tarafta ise yükselen kanalın kırılım teyit bölgesine de denk gelen 1280- 1275 destek bölgesini takip etmeye devam ediyoruz.
