Petrol piyasası darmadağın. Herkes böyle söylüyor. Herkes bunu biliyor. Ancak buna rağmen 20 dolar çizgisi 18 Mart'tan bu yana, neredeyse bir aydır dayanıyor. 
Petrol bir taban oluşturdu mu? Bazı sebeplerden dolayı bunu henüz bilmiyoruz.
İlk olarak, özellikle başta petrol piyasası olmak üzere, küresel piyasa genel olarak altüst bir halde. "Sıfır altı fiyatlar" şimdiden konuşulmaya başladı; bu da depolama tesislerinin ve üreticilerin, tıpkı eski buzdolabınızı götürmesi için birine para verir gibi ellerindeki petrolü çıkarmak için ödeme yapmaları demek.
Durum şekillenmeye devam ederken, bu negatif faiz oranlarının ve enerji fiyatlarının olduğu bambaşka bir dünya anlamına geliyor. Covid-19 öncesinde OPEC+ gündemin en üst sırasındaydı ve petrolde fiyatlandırma gücünü gösterebiliyordu. Şimdi ise günlük manşetlerde yer bulabilmek için Dünya Sağlık Örgütü'yle, ABD Başkanı Donald Trump'la ve dünya çapında korona virüs eğrisiyle mücadele ediyor ki tüm bunlar ham petrolün fiyatını bir şekilde etkileme potansiyeline sahip.
Bu durumda tek güvenebileceğimiz şey fiyatın kendisi. Temel itici güçten bağımsız olarak, bir varil petrol belli bir zamanda belli bir fiyata satılır. Şimdi ise, — bilinen ve bilinmeyen tüm temelleri ve manşetleri tüketmenin ardından — sadece insanların petrol için ne kadar ödemeye hazır olduğunu ve fiyatın hangi yönde ilerleyebileceğini analiz etmeyi deneyebiliriz.
Bu sebeple, risk-kazanç açısından ters bir pozisyon şu an çok çekici bir görünüm sunuyor. Fiyat, dün ulaştığı ve son 18 yılın en düşük seviyesi olan dibin yaklaşık 1 dolar altında inip çıkıyor. Diğer yandan, aralığın tepesi 30 dolar seviyesini hedefliyor ve bu noktada her şey fiyatlarda keskin bir harekete yol açabilir.
Herkesin farkında olduğu şeylerden haberdar değilmişiz gibi, A, B veya C sebepten kuruntu yaptığımız gibi yorumlar bekliyoruz. Ancak petrolün önce 60 dolardan 50 dolara, sonrasında 40 dolara, en sonunda ise 20 dolara düşeceğini tahmin ettiğimizde yaşananları da hatırlıyoruz.
Tabi ki, petrolün bir sekme yaşayıp yaşamayacağını bilmiyoruz. Ancak, dünyadaki tüm kötü gelişmeler bir varlığı daha da düşürememişse, her şey fiyatlandırılmış gibi görünüyor ki bu da zıt yönde bir harekete olanak sunuyor.
Petrolün 30 dolar üzerine yükseldiği fantastik bir senaryoyla karşılaşırsak, bir dibi tamamlamış oluruz. Doğal olarak, fiyatlarda 20 dolar altına ciddi bir düşüş olursa, beklentimizi tersine çevireceğiz. Ancak şimdilik zıt bir uzun pozisyonu değerlendirmekten rahatsızlık duymuyoruz.
İşlem Stretejileri
Korumacı yatırımcılar 30 dolar üzeri kapanışla bir dibi ya da 20 dolar altında bir kapanışı beklemeli ve minimum %3'lük fiyat penetrasyonu ile fiyatların çıkışın içinde kaldığı, tercihen bir haftasonu kapanışını da içeren 3 günlük bir dönemi katmalı.
Ilımlı yatırımcılar, fiyatların 20 dolar üzerinde uzun bir yeşil mum oluşturması durumunda uzun bir pozisyona ya da 20 dolar altında uzun bir kırmızı mum oluşması durumunda kısa bir pozisyona girebilir. Bunun ardından, meşru bir risk-kazanç oranı sağlamak için doğru giriş ve zarar durdurma satışı seviyeleri belirlenmeli.
Agresif yatırımcılar, ilk olarak bağlı kalabilecekleri bir işlem planı oluşturmaları durumunda istedikleri zaman uzun bir pozisyona girebilir.
İşlem Örneği
- Giriş: 20,00 dolar
- Zarar Durdurma Satışı: 19,00 dolar
- Risk: 1 dolar
- Hedef: 25 dolar
- Kazanç: 5 dolar
- Risk: Kazanç Oranı: 1:5
Not: Bu sadece bir örnektir. Her örnek her tacire uygun değildir ve her örneğin kazanması beklenemez. Tacirler kapsamlı bir işlem stratejisi dahilinde birçok senaryoya dayalı olarak birden fazla işlem gerçekleştirir. Bu örnek, geçerli bir işlem planı için gerekli en önemli parçaları göstermek için yapılmıştır. Kendi ihtiyaçlarınıza uygun olarak istediğiniz şekilde değiştirebilirsiniz. Örneğin hedefi sabit tutarken zarar durdurma satışını 19,50 dolara çekmek risk-kazanç oranını iki katına çıkarır ancak "whipsaw" ihtimalini artırır.