Günün Gelişmeleri
Türkiye
Cuma günü yurt içinde veri akışı sakindi. Yurt içi piyasalar ABD’den gelecek verilere odaklandı ancak korkulan olmadı. ABD verileri sonrası küresel piyasaların sakin seyretmesi yurt içi fiyatlamalarında da sakin hareketlilik yaşanmasını önledi.
BIST 100 endeksi Cuma gününü %1,28 değer kazancıyla 2.033,32 puandan tamamlarken toplam işlem hacmi 35 milyar lira seviyesinde gerçekleşti. Sektör endeksleri arasında en çok kazandıran %3,65 ile bankacılık olurken, en çok kaybettiren ise %1,13 ile inşaat oldu.
Dolar/TL’de 13,85 bandı önemini koruyor. Bu seviyenin geçilip geçilemeyeceği kurun yükselip yükselmeyeceğinin belirleyicisi olacaktır.
TCMB, 17 Aralık tarihinde yaptığı, geçen ayın beşinci ve son doğrudan müdahalesinde döviz satım tutarının 2 milyar 123 dolar olduğunu açıkladı. 1 Aralık tarihinde yaptığı ilk müdahalede 844 milyon dolar, 3 Aralık tarihinde yaptığı ikinci müdahalede 504 milyon dolar, 10 Aralık tarihinde yaptığı üçüncü müdahalede 687 milyon dolar ve 13 Aralık tarihinde yaptığı dördüncü müdahalede 3,12 milyar dolar sattığını açıklamıştı. Böylece yapılan toplam 5 müdahalenin 7 milyar 278 milyon dolar olduğu belirtildi.
USD/TRY tarafında dediğimiz gibi görüşlerimiz değişmedi. Yükselişin devam edeceğini düşünüyoruz. Kurda kısa vadede bizim için önemli direnç seviyesi 13,85. Bu seviyenin kırılması halinde tekrar yükseliş eğilimi hızlanabilir. BIST 100 endeksi önemli dirençlerini bir bir kırarak kısa vadede yükseliş eğilimini sürdürmeye devam ediyor. Endeks bugün 1925 desteğinin üzerinde kaldığı sürece yükselişini sürdürebilir. Endekste bu hafta 2150 seviyesi önemli bir direnç noktamızı oluşturabilir.
ABD
Cuma günü gözler ABD’de açıklanacak kritik istihdam verilerindeydi. ABD’den açıklanan tarım dışı istihdam verisi beklentilerin altında 199K olarak gerçekleşirken işsizlik oranının %4,2’den %3,9’a indiğini izledik. Ortalama saatlik kazançlar aylık bazda beklentilerin üzerinde %0,6 olarak açıklanırken yıllık bazda da beklentilerin üzerinde %4,7 olarak gerçekleşti. Özellikle ücret artışlarının devam ediyor olması ABD’de enflasyon tarafında kısa vadede yükseliş eğiliminin devam edeceği şeklinde yorumlanırken bu durum Fed’in önümüzdeki aylarda daha şahin bir politika izlemesine sebep olabilir.
Fed, bu ay 26 Ocak’ta yapacağı toplantı da varlık alım programının azaltımını 75 milyar dolara çıkartabilir. Bunun dışında faizler noktasında da daha sert mesajlar gelebilir. Bu hafta ABD'de açıklanacak enflasyon verilerinde yükseliş eğiliminin devam etmesini de bekliyoruz. Bu durumda dolar endeksi ve ABD 10 yıllık tahvil faizindeki yükseliş sürecektir. Dolar endeksi yatay eğilimini korurken ABD 10 yıllık tahvil faizleri ise yükselişine devam ederek bu sabah itibarıyla %1,7670 seviyesinden işlem görmekte. ABD borsaları Cuma gününü ABD’den gelen verilerin Fed’i daha şahin bir görüşe iteceği gerekçesiyle düşüşle tamamladı. ABD 10 yıllık tahvil faizlerindeki yükseliş ve doların küresel bazda değer kazanabilme potansiyeli ons altında düşüşleri beraberinde getirecektir. Her zaman söylediğimiz gibi ons altında yükselişler satış fırsatı olmaya devam ediyor.
Bugün ABD’de toptan satış envanterlerinin %1,2 açıklanması bekleniyor.
Euro Bölgesi
Cuma günü Euro Bölgesi’nde kritik enflasyon verileri açıklandı. Yıllık bazda TÜFE beklentilerin üzerinde %5 olarak açıklanırken rekor seviyeyi egale etmiş oldu. En son %5'lik enflasyon Temmuz 1991 yılında yaşanmıştı. Euro Bölgesi'nde çekirdek TÜFE de beklentilerin üzerinde %2,60 ile rekor seviyeyi egale etmiş oldu. En son %2,60'lık enflasyon Mart 2002 yılında yaşanmıştı. Bütün dünyada olduğu gibi Euro Bölgesi’nde de enflasyon hız kesmeden devam ediyor.
Enflasyonda kısa vadede düşüş beklemediğimizi bir kez daha ifade edelim. Dünyada gıda, enerji fiyatları artmaya devam ederken henüz arz tedarikinde yaşanan sıkıntılarda hammadde maliyetlerini yükseltmeye devam ediyor. Avrupa Merkez Bankası (ECB) Yönetim Kurulu Üyesi Isabel Schnabel, artan enerji fiyatlarının ECB'yi yüksek enflasyonu görmezden gelmeyi bir tarafa bırakmaya ve fiyatlardaki artışı azaltmak için harekete geçmeye zorlayabileceğini söylerken buna karşılık olarak Avrupa Merkez Bankası Baş Ekonomisti Philip Lane, enflasyonun bu yıl içinde aşağı geleceğine inandığını ifade etti.
Euro/dolar paritesi dolar endeksine paralel yatay eğilimini sürdürürken paritede düşüş beklentimizi koruyoruz. Euro/TL ise dolar/TL'ye benzer hareketlerini sürdürüyor. Kurda yükseliş eğiliminin devam etmesini bekliyoruz. 15,70 bölgesi kur için önemli bir direnç bölgesi. Bu bölgenin aşılıp aşılamadığını takip ediyor olacağız. Avrupa borsaları Cuma gününü İngiltere hariç düşüşle tamamladı. Enflasyon baskıları Avrupa borsaları üzerinde etkili oldu.
Bugün Euro Bölgesi’nde işsizlik oranının %7,3’ten %7,2’ye düşmesi beklenirken Sentix tüketici güven endeksinin ise 12,6 açıklanması öngörülmekte. Güven endeksi son 5 aydır düşüş kaydederken bu düşüşün 6. aya taşınıp taşınmayacağı merak edilmekte.
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 2005 seviyesinin altında önce 1990 ve arkasından 1960 desteğine kadar geri çekilme potansiyeli yüksek.
Yukarıda ise 2051 direncinin kırılması halinde önce 2100 ve arkasından 2151 direncine doğru hareketler hız kazanabilir.
Teknik olarak baktığımızda VIOP endeksinde yukarıda ise 2387 seviyesinin kırılması halinde önce 2435 ve arkasından 2475 direnci test edilebilir.
Aşağıda ise 2337 desteğinin altında önce 2293 ve arkasından 2255 desteğine doğru düşüşler kaydedilebilir.
USD/TRY
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 13,42 seviyesinin kırılması halinde önce 13,22 ve arkasından 13,01 seviyesi test edilebilir.
Yukarıda ise 13,85 direncinin üzerinde 14,28 ve arkasından 14,93 direncine doğru yükseliş görülebilir.
Altın
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1786 seviyesinin altında önce 1760 ve arkasından 1724 desteğine kadar düşüş devam edebilir.
Yukarıda 1800 direncinin kırılması halinde önce 1820 ve arkasından 1834 direnci test edilebilir.