ABD Başkanı Trump'tan FED’e yönelik eleştiriler!
Yurt içi tarafta kurlar için hafta başlangıcı; Katar Merkez Bankası ile TCMB arasında imzalan para swapı anlaşması nedeniyle TL lehine olurken, sabaha karşı ABD Büyükelçiliği’ne saldırı düzenlendiği yönünde gelen haberler kısmen tedirginliğe neden oldu. Zira, bilindiği gibi bir süredir Türkiye ile ABD arasında Papaz Brunson üzerinden başlayıp diplomatik ve ekonomik yaptırım boyutuna ulaşan bir kriz söz konusu. Hükümet yetkilileri olayı kınarken, son zamanlarda TL kurlarında yaşanan volatil hareketlere ithafen Cumhurbaşkanı Erdoğan ise yaptığı açıklamada: “Binbir hileyle, tuzakla çökertemedikleri Türkiye’yi döviz kuruyla pes ettirebileceklerini sananlar, yanıldıklarını pek yakında görecekler” dedi. Diğer taraftan Cuma akşamı uluslararası kredi derecelendirme kuruluşları Standard And Poor’s ve Moody’s ‘in ardı ardına Türkiye’nin kredi notlarını indirmesi ise uluslararası camiada Türkiye’nin risklerini artırabilecek gelişmeler olarak karşımıza çıktı. 5 yıllık kredi risk swap primi (CDS) yeniden 500 seviyesine doğru tırmanırken, kurlarda TL tarafını baskıladı. Ayrıca ABD Başkanı Donald Trump: İsrail’de tutuklu olan bir Türk vatandaşının serbest kalmasına yardım ederken, Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın Rahip Andrew Brunson hakkında bir anlaşma yaptığını düşündüğünü ama sonuç alınamadığını söyledi. Bu sebeple “Türkiye’ye yaptırımlar konusunda hiçbir taviz olmayacak” açıklamasında bulundu. Kurban bayramı nedeniyle önemli ekonomik verilerin olmadığı yurt içi tarafta bugün de yine; ABD ile yaşanan krize dair gelişmeleri ve CDS ve tahvil faizleri gibi önemli makroekonomik göstergelerin durumunu takipte olacağız. Ayrıca, hükümet yetkilileri ile TCMB ve BDDK gibi kurumlardan gelebilecek açıklamalar da izlenecek. Yurt dışı tarafta ise yeni haftaya; ABD ile Çin arasında yapılacak olan ticaret müzakereleri gündemi ile başladık. Ayrıca, Perşembe günü başlayıp 3 gün sürecek olan Jackson Hole Toplantılarında konuşma yapacak olan majör merkez bankası başkanlarının(FED-Jerome Powell, ECB-Mario Draghi, BOE-Mark Carney ve BOJ-Haruhiko Kuroda) neler söyleyeceği de merakla beklenmekte. Keza, son haftalarda Türk Lirası ve Çin Yuanı ile yeniden başlayan EM(Gelişmekte Olan Piyasalar) para birimlerindeki oynaklık 2002 ve 2008’den sonraki en yüksek seviyesine ulaşmış durumda ve bu da EM‘ler üzerinden bir global ekonomik krizin başlayabileceği endişesiyle majör merkez bankalarını politika değişikliğine sevk edebilir. Son olarak akşam saatlerinde açıklamalarda bulunan ABD Başkanı Donald Trump, FED’e yönelik eleştirilerini yinelerken, bankanın faizleri arttırmasından şikâyetçi oldu. Ayrıca Çin’i ve Avrupa’yı manipülasyon ile suçlarken, ay sonu gerçekleştirilecek ABD ve Çin arasındaki görüşmelerde beklentiye sahip olmadığını aktardı. Bugün ise, yurt dışı tarafta tüm bu konuların yanı sıra; İran Nükleer Anlaşması, Brexit ve tahvil piyasası hareketleri gibi küresel ve lokal gelişmeler de önemli olabilir.
Euro Bölgesi’nde, TL gibi gelişmekte olan ülkelerin para birimlerinde yaşanan gelişmelerin, bölge ekonomisine ve ECB politikalarına ciddi şekilde zarar verebileceğine ilişkin tartışmalar devam ederken dün Almanya Mali Bakanlığı’nın: ‘’Türk Lirası krizi Almanya ekonomisi için ek bir risk yaratıyor.’’ şeklindeki açıklamaları dikkat çekti. ABD tarafında ise Çin ile tekrardan başlayacak olan ticaret müzakereleri piyasa tarafında risk iştahını artırırken parite tarafında da yukarı yönlü hareketlere neden oluyor. Bilindiği gibi son zamanlarda Çin ile yaşanan ticaret savaşları, Dolar varlıkları üzerinde güvenli liman algısı oluşturmaktaydı. Öte yandan dün ABD Başkanı Donald Trump’ın, FED Başkanı Jerome Powell’ı 2.kez faiz politikaları üzerinden eleştirilerde bulunması Dolar varlıkları üzerinde baskı oluşturdu. Bugünde yine TL gibi gelişmekte olan ülkelerin ekonomilerine ilişkin durumları ve ticaret savaşları gündemimizde olacak. Ekonomik takvimde ise iki bölgeden de önemli bir veri akışı bulunmazken tahvil piyasası hareketleri ve teknik fiyatlamalar da takibimizde olacak. Bu kapsamda teknik olarak baktığımızda yukarı yönlü atakların devamında 1.1530 direnci önemli olacaktır. Geçilmesi ile birlikte ilk etapta 1.1560, 1.1580 ve 1.1610 dirençleri takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1.1510, 1.1485 ve 1.1465 destekleri izlenebilir.
Moody’s ve S&P’nin geçtiğimiz Cuma günkü not indirimlerine rağmen, BDDK’nın; “bankaların swap işlemlerini” özkaynak toplamlarının yüzde 25’i ile sınırlandırmasına, forward ve opsiyon gibi türev işlemleri de dahil etmesi TL’deki değer kayıplarını hafta açılışında sınırlandırdı. Ayrıca, Katar Merkez Bankası ile TCMB arasında likidite sağlamak amacıyla yapılan swap(takas) anlaşması haberi de fiyatlamalar üzerinde etkiliydi. Ancak, son zamanlarda ilişkilerin bozulma gösterdiği ABD’nin Ankara Büyükelçiliği’ne saldırı yapıldığı haberi doğal olarak risk artışı ile kurda yukarı yönlü ataklara neden oldu. Ayrıca ABD Başkanı Donald Trump: İsrail’de tutuklu olan bir Türk vatandaşının serbest kalmasına yardım ederken, Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın Rahip Andrew Brunson hakkında bir anlaşma yaptığını düşündüğünü ama sonuç alınamadığını söyledi. Bu sebeple “Türkiye’ye yaptırımlar konusunda hiçbir taviz olmayacak” açıklamasında bulundu. Bugün de, başta ABD ile Türkiye arasındaki yaptırım krizi olmak üzere; hükümet yetkililerinden ve uluslararası kurumlardan gelebilecek ekstra açıklamalar ile BDDK, SPK ve TCMB gibi kurumların olası hamleleri takip edilecek. Ayrıca, CDS ve tahvil faizleri gibi önemli göstergelerimiz de izlenecek. Yurt dışı taraftan ise; diğer gelişmekte olan ülkelerin durumu ve Dolar Endeksi fiyatlamaları önemli olacak. Teknik olarak bakıldığında; 13 günlük hareketli ortalama seviyesine kadar çekildikten sonra yukarı yönlü tepki alan kur, şuan için 6.06 seviyesi üzerinde dalgalanmakta. 6.15 seviyesi ilk kritik direnç olup, bu seviyenin altında görülebilecek geri çekilmelerde izlenebilecek destek noktaları 6,06, 6,01, 5.96, 5.85 ve 5.79 seviyelerinde bulunmakta. 6.15’in kırılması ile oluşabilecek yukarı yönlü ataklarda ise ilk etapta 6.29 ve 6.41 direnç seviyeleri takibe alınabilir.
İngiltere tarafında ‘’Anlaşmasız Brexit’’ senaryoları gündemde kalmaya devam ederken gözler bu hafta içerisinde İngiltere ile Avrupa Birliği’nin Brexit üzerine gerçekleştirecekleri müzakerelere çevrildi. Özellikle son günlerde ülkeden gelen olumlu verilere rağmen ülkede yaşanan Brexit konusundaki belirsizlikler Sterlin üzerinde baskı oluşturmuştu. Bu kapsamda baktığımızda konuya ilişkin gelebilecek açıklamalar dikkatle takip edilmeli. ABD tarafında ise Çin ile yeniden başlayan ticaret görüşmeleri bir süredir güvenli liman talebi gören Dolar varlıkları üzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor. Ayrıca dün ABD Başkanı Donald Trump’ın, FED Başkanı Jerome Powell’ın faiz artırma politikalarından şikâyetçi olduğuna dair gelen haber akışları da paritedeki yukarı yönlü atakları destekledi. Bugünkü ekonomik takvimde ise İngiltere Sanayi Birliği tarafından Sanayi Sipariş Trendi takip edilecek. Ayrıca ticaret savaşları ve Brexit konusu ana gündem maddemiz olarak kalmaya devam edecek.
Teknik olarak baktığımızda ise; 1.2830 desteği üzerinde fiyatlamalar görülmekte. Yukarı yönlü işlemlerin devamında 1.2860, 1.2900 ve 1.2940 noktaları izlenebilir. Aşağı tarafta ise 1.2810, 1.2770 ve 1.2720 destek noktaları bulunmakta.
BRENT PETROL
İran Dışişleri Bakanı Muhammed Cevad Zarif: İran nükleer anlaşmasının ABD’siz yoluna devam edeceğini, Rusya, Çin, İngiltere, Fransa ve Almanya’nın pakta bağlı kaldıklarını söyledi. AB ülkelerinden ise daha somut adımlar beklediğini yineledi. Diğer yandan bir süredir TOTAL’in Tahran pazarından çıkacağı haberleri dün itibari ile resmiyete kavuştu. Şirket resmi olarak ülkeden çekilirken, yerini başka bir şirketin alması için ise süreç devam etmekte. Çin ise ABD yaptırımlarına karşın, İran Petrolü’nü satın almaya devam edeceğini açıklayarak Tahran’a cankurtaran simidini atmış durumda. Pekin yönetimi tek taraflı yaptırımlara karşı çıktığını ve İran’la ticari bağlarını koparmak istemediğini belirtti. ABD ve Çin arasında ay sonu tekrardan başlayacak olan müzakereler ise emtiada pozitif hava yaratmasına karşın, Pekin yönetiminin İran’a verdiği açık destek görüşmelerde başka bir sorunun kapısını açabilir. Emtia fiyatlamalarında ise alıcılı seyir dün itibari ile üçüncü gününe taşınırken, özellikle Suudi Arabistan’ın günlük üretim miktarını 459 Bin varil arttırarak 10 Milyon 489 Bin varile çıkarması sabah saatleri ile birlikte fiyatlamalara yatay olarak yansımakta. Bu gün ise geçtiğimiz hafta 3 Milyon 660 Bin varil fazlalık veren Amerikan Petrol Enstitüsü (API) Haftalık Ham Petrol Stokları verisini takip edeceğiz. Ayrıca İran nükleer anlaşması ve ticaret savaşları cephesinden gelebilecek haber akışları önemli olabilir. Teknik olarak baktığımızda ise 72.00 destek seviyesi üzerinde olan emtia için alıcılı seyrin devamında 72.75, 73.00 ve 73.20 dirençleri bulunmakta. Olası geri çekilmelerde ise 72.00, 71.75 ve 71.50 destekleri izlenebilir.
ONS ALTIN
Atlanta FED Başkanı Raphael Bostic: ticaret gerilimi ve uluslararası olayların ABD’nin güçlü görünümüne yönelik aşağı yönlü baskı oluşturması nedeni ile bu yıl bir faiz artırımına yönelik beklentisini sürdürdüğünü söyledi. Diğer yandan dün yaptığı açıklamada FED’i bir kez daha eleştiren ABD Başkanı Donald Trump; “Faiz oranlarının yükseltilmesiyle heyecanlanmadım” diyerek faiz artışına karşı olduğunu yineledi. Özellikle ticaret savaşları sebebi ile FED’den daha fazla yardım beklediğini söylerken, aksi durumda eleştirilerinden çekinmeyeceğini belirtti. Başkan Trump, Çin ile ABD arasındaki yeniden başlayacak ticaret müzakerelerinde çok fazla ilerleme beklemediğini aktarırken, Çin’i tekrardan manipülasyon ile suçladı. Ancak ay sonu gerçekleşecek iki dev ülke arasındaki görüşmelerin olumlu havası devam ederken, Ons Altın’la aralarında korelasyon görülen Çin Yuan’ı lehine fiyatlamalar görülmekte. Başkan Trump’ın FED faiz artırımına yönelik getirdiği endişeler Dolar endeksinde geri çekilmeleri beraberinde getirirken, emtia fiyatlarını yukarı doğru ittiren bir diğer gelişme olarak karşımıza çıkmakta. Bu gün ise başta ticaret savaşları ve İran nükleer anlaşması olmak üzere küresel taraftan gelebilecek haber akışlarını takip edeceğiz. Ayrıca, gelişmekte olan ülkelerin durumları da; Dolar endeksinin durumu ve tahvil getirileri ile birlikte önemli olacaktır. Teknik olarak baktığımızda; 1190 desteği üzerinde yer alan fiyatlamalar için alıcılı seyrin devamında 1197, 1202 ve 1205 dirençleri hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1190, 1188 ve 1180 noktaları izlenebilir.
