BIST 100, geçen hafta küresel piyasalarla birlikte gerçekleşen sert düşüşün ardından oldukça kısıtlı bir toparlanma gördü.
Son bir haftada küresel piyasalar daha hızlı bir toparlanma sürecine girerken BIST’in bu noktada bir miktar negatif ayrıştığını gördük. Dün en son Nisan ayında görülen dip seviyelerden gelen sıçrama ise BIST 100’ün küresel piyasalarla paralel hareket ettiğini gösterdi. Zira dün ABD’de açıklanan ÜFE rakamları sonrası küresel risk iştahında bir yükseliş görüldü ve bu BIST 100’de de pozitif fiyatlamalara yol açarken endeks %1’e yakın bir yükseliş kaydetti.
Piyasa geneline bakıldığında ise endeksi yukarı taşıyan sektörün bankalar olduğu gözlemlendi. Bu bağlamda bankaların olası bir toparlanmada yükselişi tetikleme konusunda etkili olabileceğinden bahsedebiliriz. Bankaların genel görünümüne bakıldığında ise şu an bir toparlanma sürecine girildiğine dair sağlam sinyallerin alınmadığı görülüyor. Bankacılık endeksi haftaya pozitif başlarken 13.300 puana kadar bir yükseliş kaydetti. Bu seviye yükselişin devamı için aşılması gereken ilk nokta olarak dururken endeksin 13.600 puan üzerinde zemin oluşturması toparlanma yolunda daha önemli bir hamle olacak gibi gözüküyor.
BIST 100’e dönecek olursak; borsada sert düşüşün ardından işlem hacimlerinin düşük seyretmesi, toparlanma yolundaki diğer bir sorun olarak görülebilir. BIST 100’de işlem hacimlerinin günlük bazda yeniden 100 milyar TL üzerinde gelmesi, daha güçlü bir trend dönüşü için etkili olacaktır.
Teknik açıdan bakıldığında ise Temmuz’un son haftası başlayan düşüş ivmesi, geçen hafta hızlanırken 9.700 puan seviyesinde bir destek oluştu. Bu noktadan gelen alımlar şu an endeksi 10.000 puanlık psikolojik sınırın üzerine taşımaya yetmiyor. Ancak endeksin ortalama 9.930 puan üzerinde kalması ve ardından 10.070 puan üzerinde günlük kapanışların gelmesi, yukarı yönlü trendin başlaması için tetikleyici olabilir. Bu hareket kısa vadeli düşen trendin kırılması anlamına geleceğinden şu an olumsuzluk oluşturan negatif ivmeli EMA değerlerinin de yönünü yukarı çevirmesini sağlayacaktır.
Ayrıca günlük grafikte aşırı satım bölgesinde yatay kalan Stokastik RSI’da 10.000 puan üzerinde zemin oluşması durumunda yönünü yukarı çevirerek yükseliş adına sinyal üretebilecek. BIST 100 için bir sonraki kritik aşama ise şu an 10.200 puanda yer alan 3 aylık EMA değerinin üzerine çıkmak olacak. 2024 yılı görünümüne bakıldığında yılbaşında bu değerin üzerinde yükselişini hızlandıran endeksin şu an 3 aylık EMA’nın altında negatif bölgede kalmaya devam ettiğinden bahsedebiliriz. Bu ortalama değeri, haftalık kapanışlarla geçilemezse teknik olarak oluşabilecek bir satış baskısında 9.700’ün altında 9.250-9.400 aralığına doğru bir geri çekilme görebiliriz.
Bugünkü hisse analizimizde ise ASTOR ve AKBNK’yi değerlendirdik.
Astor Enerji A.Ş.
ASTOR, yılın ilk çeyreğinde yeni bir düşüş dalgasına girdikten sonra kısıtlı toparlanmalar kaydetti ve yılın ilk yarısında daha düşük zirveler oluşturarak düşüş trendine devam etti.
Hisse, Mayıs ayındaki son ciddi toparlanma sürecinde 110 TL’de reddedildikten sonra ilk olarak 100 TL ve ardından 90 TL civarındaki desteğini koruyamadı. Özellikle geçen haftaki toplu satışlarda 90 TL desteğinin hacimli şekilde kırılması sonrası kayıplar arttı.
Mayıs ayındaki son toparlanma sürecini dayanak olarak alırsak; ASTOR fiyatının şu an Fib 1,618 değerine kadar gerilediğini görebiliriz. 75-82 TL aralığında oluşan bu Fibonacci genişleme seviyelerine kadar düşüş, döngünün sonlandığına dair bir sinyal olarak görülebilir. Ancak bu noktada 75 TL’nin korunması kritik önem taşıyor. Zira ASTOR fiyatı 75 TL altında günlük kapanış görmeye başlarsa bu sefer haftalık grafikte görülen 65 TL’ye (Fib 0,618) kadar bir düşüş oluşabilir.
Sonuç itibarıyla ASTOR, bu hafta 75 TL üzerinde kaldığı sürece 80-83 TL seviyelerine doğru olası ataklar yakından takip edilecek. Bu bölgenin aşılması durumuna göre ise toparlanma ivmesinin 90 TL bölgesine kadar devam etme olasılığı artacaktır.
InvestingPro’nun Adil Değer Aracı ise Mayıs ayındaki analizimizde ASTOR’un o dönem 100 TL bandına kadar gerileceğini öngörmüştü. Güncel adil değer analizi ise şu an hissenin adil değerini 15 finansal modele göre ve orta belirsizlikte 80 TL civarında hesaplıyor.
Akbank T.A.Ş.
AKBNK, Temmuz ayının son günlerinde başlayan düşüş hareketinde geçen yıl Mayıs ayından bu yana ilk kez 3 aylık EMA değerinin altında fiyatlanmaya başladı ve negatif bölgeye geçti.
Hisse, geçen yıl da kısa bir süre EMA değerinin altında kaldıktan sonra hızlı toparlanmıştı ve uzun soluklu bir yükseliş trendine başladı. Bu yaklaşıma göre mevcut dinamikler şu an farklılık göstermekle beraber AKBNK’nin düşüş trendini uzatmaması için 60 TL bandını geri kazanarak yeniden 3 aylık EMA değeri üzerinde işlem görmeye başlaması önemli gözüküyor.
Aksi durumda negatif EMA geçişine bağlı olarak hissenin 53,7 TL altında günlük kapanışlar görmesi durumunda 50 TL ve ardından 44 TL bandına kadar kısa vadeli destekleri bulunuyor. 60 TL bandının yeniden kazanılması durumunda ise 62,7 seviyesinde bir direnç bulunurken bu değerin aşılması 70 TL aralığında yeni zirvelerin oluşmasını sağlayabilir.
Diğer yandan daha uzun vadeli bakış açısında 60 TL bandının bir diğer önemi ise AKBNK’nin yükseliş kanalının alt sınırını oluşturması. Bu yüzden hissede trendin devam etmesi için 60 TL en kritik nokta olarak takip edilecek.
InvestingPro’da ise AKBNK’nin adil değeri, 3 finansal modele göre 55 TL olarak hesaplanmış olup yatay hareketin devam edeceğine dair bir öngörü söz konusu. Bunun yanında 14 analistin AKBNK için konsensüs tahmini 76,5 TL olarak kalmaya devam ediyor.
Sorumluluk Reddi: Bu makale yalnızca bilgilendirme amacıyla yazılmıştır. Herhangi bir şekilde varlık satın almayı teşvik etme amacı taşımadığı gibi yatırım yapmak için bir talep, teklif, tavsiye veya öneri teşkil etmez. Her türlü varlığın birden fazla bakış açısıyla değerlendirildiğini ve oldukça riskli olduğunu, dolayısıyla herhangi bir yatırım kararının ve buna bağlı riskin yatırımcıya ait olduğunu hatırlatmak isterim. Ayrıca herhangi bir yatırım danışmanlığı hizmetimiz bulunmamaktadır.