BIST 100, geçen hafta 9.000 puandaki psikolojik seviyesine ulaştıktan sonra dün 2024 yılı yükseliş trendinde en sert ikinci günlük düşüşünü kaydetti. Borsa İstanbul, ABD enflasyonunun ardından oluşan küresel satış dalgasından etkilenirken bugünkü görüntü, satış baskısının kısıtlı kaldığı yönünde.
1,5 aydır süren yükseliş hareketinde henüz net bir düzeltme görmeyen BIST 100 için dünkü geri çekilmenin ardından ortalama 8.925 puan seviyesi önemli hale geldi. Endeks bu destek noktası üzerinde haftalık kapanış gerçekleştirebilirse bir sonraki hamle, Fibonacci genişleme bölgesinin üst sınırı 9.400 puana doğru olabilir. Bu yolda 9.150 puan seviyesinin bir ara direnç olarak çalışabileceği de görülebilir.
Satış baskısının artmasıyla destek bölgesinin kırılması ise endeksin 8.745 seviyesinde bir ara destekle karşılaşabileceğini ve düzeltmenin devamı halinde 8.450 - 8.500 bandına kadar bir düşüş kaydedebileceğini görebiliriz.
Hektaş (HEKTS)
Hektaş, yeni yıla girilirken 20 TL’deki desteğini de kaybettikten sonra geçen ayın ortasına kadar piyasadan negatif ayrıştı ve düşüş trendini 16 TL bandına kadar uzattı.
Yaklaşık bir aydır dip seviyeden gelen alımlarla yeni bir toparlanma çabasında olan HEKTS, bu hafta dirence dönen 20 TL bölgesini test etmeye başladı. Mevcut ivme ise Aralık ayındaki toparlanma çabasına benzer bir görünüme sahip olarak 20 TL seviyesinin son derece önemli olduğuna işaret ediyor.
2023’ün sonunda 23 TL direncini aşamayan HEKTS, bu sefer 20 TL direncini kırmayı başarırsa yukarı yönlü trendin 23 - 27 - 30 TL hedeflerine doğru devam etmesini bekleyebiliriz. HEKTS, bu hafta momentumunu artırarak dün piyasadan pozitif ayrıştı ve toparlanma hareketini güçlendirdi. Buna göre gün kapanışının 3 aylık üstel hareketli ortalama (EMA) değerinin de denk geldiği 20,7 TL üzerinde gelmesi, trendin devamı için son derece önemli hale geldi. Zira kısa vadeli geçmiş fiyat hareketleri kontrol edildiğinde hissenin düşüş trendi boyunca dinamik direnç görevi gören 3 aylık EMA değerini aşamadığını ve ardından düşüşüne devam ettiğini görebiliriz.
Güncel durumda ise bu ortalamanın üzerinde net bir gün kapanışı trendin güçlenmesi ve kısa vadeli hedeflere ulaşması için tetikleyici olabilir. Kırılım gerçekleşmezse alt bölgede takip edilecek en yakın destek noktası 18,5 - 19 TL bandındaki 8 ve 21 günlük EMA değerleri olacak. Bu ortalamaların altında kalınması ise HEKTS’de kayıpları artırarak 16 TL’deki dip seviyesinin altının test edilmesine yol açabilir.
InvestingPro’da HEKTS için adil değer güncel durumda 10,34 TL olarak hesaplanırken hissenin şu an %49 oranında primli hareket ettiği tahmin ediliyor.
Sasa Polyester (SASA)
SASA, geçen yılın son çeyreğinde önemli bir atak yaparak yılın ikinci yarısında hızlanan düşüş trendini kırmaya çalıştı. Ancak Aralık ayı zirvesi olan 53 TL’den başlayan satış baskısı, SASA’nın 33 TL’ye kadar geri çekilmesine neden olarak genel düşüş ivmesini devam ettirdi.
Mevcut görünümde SASA, yeni bir toparlanma hareketine başladı. Bu hafta hissenin ortalama 41,5 TL seviyesindeki kritik direncini test ettiğini görüyoruz. SASA’nın 41 TL üzerinde fiyatlanmaya başlaması ek alımları tetikleyebilir ve hisse, mevcut trendini ilk olarak 46 TL seviyesindeki hedefine ve ardından 53 TL bölgesine doğru devam ettirebilir.
Alt bölgede ise 40 TL’nin hemen altında bulunan kısa vadeli EMA değerleri, SASA için destek görevi görebilir. Buna göre 41,5 TL’deki direncin aşılamaması durumunda 38,5 TL’ye kadar geri çekilmeler makul karşılanabilirken bu noktadan gelebilecek destekler, trendin gücünü koruması için etkili olacaktır. Olası bir satış baskısı artışında ise SASA’nın 30 TL sınırına kadar geri çekilmesi gündeme gelebilir.
Özetle, SASA’da mevcut trendin olgunlaşması için 41,5 TL üzerinde zemin oluşturması son derece önemli gibi gözüküyor.
InvestingPro üzerinden SASA’nın adil değer hesaplamasını kontrol edersek; 12 finansal modele göre yapılan tahmin, hisse fiyatının 34 TL seviyesine kadar bir düzeltme görebileceği yönünde. Buna göre SASA’nın şu an %15 oranında primli olduğu öngörülüyor. Ancak bugün gelecek finansal sonuçların ardından rasyolarda oluşabilecek değişikliklere göre hesaplanan adil değerde de bir güncelleme görebiliriz.