BIST 100, geçen hafta düzeltme aşamasında 9.500 bandına kadar sarksa da haftalık kapanış itibarıyla 9.700 puan bandındaki desteğini korumayı başardı ve yeni haftaya da pozitif başladı.
Teknik olarak geçen hafta kritik bir dönüş gerçekleştiren BIST 100, 9.800 bandındaki haftalık kapanışla kısa vadeli düşen trend çizgisinin de kırıldığını teyit etti. Ancak bu hafta henüz Ağustos ayında oluşan 9.800-10.180 aralığındaki trafikten çıkamadı. Hafta başındaki yükseliş hamlesi bu sefer küresel piyasalardaki satış baskısından etkilenirken endeks, bu direnç hattında hareket etmeye devam ediyor.
Temmuz ayındaki zirve sonrası başlayan ve geçen hafta tepki alımlarının geldiği 9.523 puan seviyesine kadar devam eden düşüş trendine göre BIST 100 için kısa vadede ortalama 9.920 seviyesi ilk destek noktası olarak izlenecek. Bu seviye aşağı yönlü kırılırsa 9.770’in altına doğu düşen trend çizgisinin test edilebileceğini görebiliriz.
Yurt dışı kaynaklı baskının azalması durumuna göre 9.920 seviyesi korunabilirse Fibonacci seviyelerine göre 10.180 en yakın direnç hattı olarak öne çıkıyor. Ardından trendin 10.600-10.800 puan aralığına doğru devam etme olasılığı artacaktır. Ancak kısa vadede 10.180 puandaki direnci aşmak için ek olumlu sinyallere ihtiyaç var.
Yurt dışı kaynaklı etkiler ele alındığında gelişmiş ülkelerdeki faiz indirim sürecinin gelişmekte ülkelere doğru fon akışını pozitif etkilemesi beklentisi bulunurken bu süreçte kısa vadede faiz miktarındaki ayarlamalar, piyasalarda dalgalanmayı tetikleyebilir. Buna göre; bu hafta ABD’nin iş gücü piyasasına yönelik açıklanacak istihdam veri seti iç piyasada da fiyatlanabilir. Öyle ki beklenti altında gelebilecek istihdam verileri, resesyon endişelerini körükleyecek olup satış yönlü olabilecek ilk tepki ve ardından Fed’in 50 baz puanlık faiz indirimine gitme ihtimalinin yükselmesiyle alıcı ağırlıklı olarak devam edebilir. ABD iş gücünde sorun olmadığına dair gelebilecek veriler ise ılımlı toparlanmaya destek verecektir.
Yurt içinde gündem yarın açıklanacak olan Orta Vadeli Program’a (OVP) doğru kaymaya başladı. Bu hafta açıklanan tüketici enflasyonu da Ağustos ayında %2,47 ile beklentilerin altında geldi. Böyle yıllık tüketici enflasyonu baz etkisiyle %51,97’ye geriledi. Enflasyondaki yavaşlama eğilimi de piyasalar için olumlu karşılanabilecek gelişmeler arasında sayılabilir. Yarın açıklanması beklenen OVP’de ekonomiye dair revizyonlar, yakından izlenecek olup piyasa tarafından fiyatlamaya dahil edilebilir. Bu gelişmelerin haricinde haftanın son iş günü Fitch’in Türkiye’nin kredi notunu yükseltmesi bekleniyor. Her ne kadar olası artırım, yatırım yapılabilir seviyenin altında kalacak olsa da BIST’te pozitif bir fiyatlamaya yol açabilir.
Bugünkü hisse analizimizde ise ISCTR ve MIATK’yi değerlendirdik.
ISCTR Çıkış Noktası Arıyor
ISCTR, Temmuz ayının ortasında 17 TL bandındaki zirvesinden başlayan satışları geçen ay 13 TL sınırında sonlandırdıktan sonra Ağustos ayı boyunca yatay hareket etti.
Eylül ayıyla birlikte yukarı yönlü kısıtlı bir atak yapan ISCTR, piyasa genelindeki belirsizlikten dolayı henüz bir toparlanma eğilimi kararlı bir yol çizebilmiş değil. Ancak hafta başındaki değer artışıyla 13,8 TL’ye kadar yükselen hisse, Ağustos ayın oluşan dar bandın üzerinde fiyatlanmaya başladı.
Son duruma göre ISCTR için 13,5 TL seviyesinin ara destek olarak çalışabileceğini görebiliriz. Hisse, haftanın geri kalanında bu değerin üzerinde kalmayı başarırsa dar bant kırılımı teyit edilebilir ve gelebilecek ek alımlarla 14,4 TL bandına doğru bir hamle yapabilir. Bu direncin aşılması ise trend dönüşü olgunlaştıracak bir hamle olacaktır. Ayrıca bu hamle kısa vadeki EMA değerlerinin de üzerinde bir fiyatlamaya yol açacak olup hareketli ortalama değerlerinin yukarı yönlü ivme kazanmasını sağlayacak. Diğer yandan günlük grafikte Stokastik RSI, aşırı alımı işaret ederken bu bir olumsuzluk olarak görülebilir. Yine de 13,5 TL’nin üzerinde kalmak bu göstergenin aşırı alım bölgesinde yatay kalmasını sağlar. Olumlu senaryoda ISCTR’nin 14,4 TL üzerinde Fibonacci seviyelerine göre hedef fiyatları 15,35-16,8-19,1 gibi gözüküyor.
Hisse, 13,5 TL’nin altında günlük kapanışlar görürse bu sefer satış baskısının devam ettiği görülebilir ve 13 TL sınırında baskı artar. Olası bir kırılımda ise düzeltme aşamasının daha uzun vadeli görünüme göre 12,6 ve ardından 11,40 bandına kadar uzayabileceğini görebiliriz.
Şu an InvestingPro’da ISCTR’nin adil değerinde hareket ettiği öngörülüyor. 13 analistin konsensüs görüşü ise hissenin 18 TL bandına kadar yükselebileceği yönde.
MIATK Düşüş Eğilimini Koruyor
MIATK, Mart ayı orijinli düşüş trendini Haziran ayında kırdıktan sonra Temmuz ayına kadar devam eden toparlanma çabasında başarısız oldu ve yönünü yeniden aşağı çevirdi.
Hisse, toparlanma çabasında 65-70 TL aralığında iki kez dirençle karşılaşırken çift tepe formasyonu oluşturdu. Bu formasyona bağlı olarak ortalama 55 TL’deki sınır çizgisi hacimli şekilde kırılımda hissede düşüş trendi Ağustos ayı boyunca derinleşti. Eylül ayına girilirken düşüş ivmesi yavaşlayan MIATK’de henüz olumsuz görünüm devam ediyor.
Çift tepe formasyonu sonrası oluşan döngü 43 TL bandına doğru bir düzeltme öngörürken hissenin son olarak destek bulduğu 47 TL bölgesinin kaybedilmesi durumunda düşüş eğiliminin devam edebileceğini görebiliriz.
Diğer yandan MIATK’nin teknik olarak düşüş eğiliminden kurtulmak için 52 TL’nin üzerinde zemin oluşturması ilk şart olarak duruyor. Ardından 55 TL’nin üzerinde bir haftalık kapanış trendin tersine döndüğüne dair güçlü sinyallerin alınmasına yardımcı olabilir.
InvestingPro’da MIATK’nin şu an %35 oranında primli hareket ettiğine dair bir öngörü bulunuyor. Buna göre InvestingPro’nun Adil Değer aracı MIATK için 11 finansal modele göre 31,66 TL’lik bir fiyat seviyesi hesaplamış durumda.