Günün Gelişmeleri
Türkiye
Cuma günü yurt içinde Eylül ayına ait Kapasite Kullanım Oranı bir önceki aya göre %1,0 artarak %78,1 seviyesinde gerçekleşti. İmalat Güveni ise bir önceki aya göre 0,5 puan azalarak 113,4 seviyesine gerilerken gelecek 3 aya ilişkin değerlendirmelerde üretim hacminde, iç piyasa sipariş miktarında ve ihracat sipariş miktarında azalış gözlemlenmekte.
Geçen hafta TCMB faiz indirim kararı sonrası bankacılık öncülüğünde borsada başlayan satışlar aynı zamanda kurdaki hareketleri de yukarı yönlü sert bir şekilde etkileyerek dolar/TL’de yeni rekorların gelmesini sağlamıştı. Kurdaki yükseliş eğilimi bu hafta da devam edebilir.
BIST 100 endeksi Cuma gününü %1,20 değer kaybederek 1.384,68 puandan tamamlarken toplam işlem hacmi 13,4 milyar lira seviyesinde gerçekleşti. Sektör endeksleri arasında en fazla kazandıran %1,67 ile turizm olurken, en çok kaybettiren ise %2,98 ile bankacılık oldu. Bugün bir miktar bankacılık hisselerine tepki alımı gelebilir. Ancak yine de BIST 100’de 1380 desteği bizim için çok kritik olacaktır. Bu seviyenin kırılması halinde satışlar hızlanabilir.
Bugün yurt içinde veri akışı sakin olacak.
ABD
Cuma günü ABD’de Yeni Konut Satışları beklentilerin üzerinde 740K olarak açıklanırken, son 2 aydır yükseliş kaydedilmekte. Geçen hafta Fed faiz kararından tahvil alım programının azaltılması (tapering) çıkmadı. Ancak Fed’in açıkladığı projeksiyonlarda faiz beklentilerin hem öne hem daha yüksek seviyeye çekilmesi yakın zamanda taperingin başlayacağı ve bitmesinin ardından faiz artırımlarının geleceği şeklinde. Ayrıca enflasyon beklentilerinin yükseltilip büyüme beklentilerin indirilmesi piyasanın aşırı ısınmaya başladığının bir göstergesi.
ABD 10 yıllık tahvil faizleri geçen hafta bizim için kritik bölge olan %1,37 seviyesini kırarak %1,55’lere doğru atak yapınca küresel bazda dolarda da güçlenme eğilimi ön plana çıkmış oldu. Burada dolar endeksinin özellikle 93,44 seviyesini kırması halinde dolar endeksinde daha sert alımlar izlenebilir.
ABD borsaları Cuma gününü karışık bir seyirle kapanırken hareketler yataydı. Evergrande'nin borç krizine ilişkin belirsizliğin artması ve özellikle İngiltere’de görülen benzin krizi borsalarda aşağı yönlü baskı oluştururken taperingin ertelenmesi ise borsalara nefes aldıran gelişme oldu. Bu hafta özellikle bu iki gelişme piyasalarda öne çıkacaktır.
Geçen hafta Evergrande tahvil ödemelerini yapamamıştı. Özellikle koronavirüs sonrası tır şoförlerinin işi bırakması ve İngiltere’nin AB’den ayrılmasının ardından bazı çalışanların vizelerin iptal edilmesi bugün bizi İngiltere’de benzin krizinin yaşanmasına sevk etti. Enerji krizinin büyümesi halinde petrol fiyatlarındaki yükseliş eğilimi devam ederken dünya hiç beklenmedik enflasyon baskısı ile karşı karşıya kalabilir.
ABD Temsilciler Meclisi Başkanı Nancy Pelosi, daha önce Senato'da kabul edilmiş olan 1 trilyon dolar büyüklüğündeki altyapı yatırım paketi için oylama tarihini 30 Eylül Perşembe olarak belirledi. Cleveland Fed Başkanı Loretta Mester bankanın ilk faiz artırımı için gereken şartların 2022 sonu itibarıyla karşılanmasının beklendiğini söylerken Mester, enflasyonun gelecek yıllarda %2'nin bir miktar üzerinde olabileceğini ifade etti. Başkan, 2021 ve 2022 yılları için işsizlik tahminlerini sırasıyla %4,75 ve %4, büyüme tahminlerini %5,5 ve %3,75-4,0 olarak belirtti.
Bugün ABD’de aylık bazda çekirdek dayanıklı mal siparişleri %0,5 beklenirken aylık bazda dayanıklı mal siparişlerinin ise %0,7 açıklanacağı tahmin edilmekte. Fed üyelerinden Evans, Williams ve Brainard’ın konuşmasını da takip edeceğiz.
Piyasalarda bu hafta da güçlü dolar beklentimiz sürüyor. Tekrar etmemiz gerekirse bunun için dolar endeksinin 93,44 direncini kırması gerekmekte.
Euro Bölgesi
Cuma günü Euro Bölgesi’nde Almanya’da IFO’dan İş Güven Endeksi beklentilerin altında 98,8 puan olarak açıklanırken endekste son 3 aydır düşüş görülmekte. Eylül ayındaki düşüşte, imalat sektöründe yaşanan darboğazın etkili olduğu görüldü. Ifo Başkanı Clemens Fuest yaptığı açıklamada, "Hammadde ve ara malı tedarikinde yaşanan problemler Alman ekonomisine fren yaptırıyor. İmalat sektörü tedarik darboğazı kaynaklı bin resesyon yaşıyor." dedi.
Euro/dolar paritesi Cuma günü satış yaşarken yükselişler satış fırsatı olmayı sürdürüyor. Euro/TL ise TCMB faiz kararı sonrası Türk lirasının değer kaybetmesiyle yükselişine devam ediyor.
Avrupa borsaları geçen haftanın son işlem gününü satıcılı kapatırken hafta sonu yapılan Almanya seçimleri, İngiltere’de benzin krizi ve Evangrande’nin yaşadığı mali belirsizlik Avrupa borsalarının satıcılı seyretmesini sağladı.
Bugün Euro Bölgesi’nde saat 14.45’te Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde Ekonomik ve Parasal İşler Komitesi huzurunda sunum yapacak. Lagarde’ın yapacağı açıklamalar Avrupa borsaları ve euro üzerinde etkili olabilir.
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1386 seviyesinin altında önce 1372 ve arkasından 1359 desteğine kadar geri çekilme potansiyeli yüksek.
Yukarıda ise 1396 direncinin kırılması halinde önce 1403 ve arkasından 1415 direncine doğru hareketler hız kazanabilir.
Teknik olarak baktığımızda VIOP endeksinde yukarıda ise 1493 seviyesinin kırılması halinde önce 1503 ve arkasından 1515 direnci test edilebilir.
Aşağıda ise 1485 desteğinin altında önce 1466 ve arkasından 1456 desteğine doğru düşüşler kaydedilebilir.
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 8,8520 seviyesinin kırılması halinde önce 8,8020 ve arkasından 8,7655 seviyesi test edilebilir.
Yukarıda ise 8,9295 direncinin üzerinde önce 8,9820 ve arkasından 9.0370 direncine doğru yükseliş görülebilir.
Altın
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1747 seviyesinin altında önce 1741 ve arkasından 1724 desteğine kadar düşüş devam edebilir.
Yukarıda 1760 direncinin kırılması halinde önce 1767 ve arkasından 1777 direnci test edilebilir.