Günün Gelişmeleri
Türkiye
Dün yurtiçinden gelen verilerde Türkiye ekonomik güven endeksi 95,70 puan olarak açıklanırken Mayıs 2021’den bu yana en düşük seviyeye geriledi. Ekonomik güven endeksindeki düşüş, reel kesim (imalat sanayi), hizmet, perakende ticaret ve inşaat sektörü güven endekslerindeki düşüşlerden kaynaklandı. BIST 100 endeksi dünü %1.07 değer kazancıyla 2.230,15 puandan tamamlarken toplam işlem hacmi 33,9 milyar lira seviyesinde gerçekleşti. Sektör endeksleri arasında en fazla kazandıran %4,15 ile finansal kiralama, faktoring olurken, en çok gerileyen ise %3,19 ile turizm oldu. Rusya ile Ukrayna arasında İstanbul’da gerçekleştirilen görüşmelerde iyimserlik mesajının verilmesi BIST 100 üzerinde pozitif fiyatlamanın devam etmesini sağladı. Usd/Try 14,60 seviyesinde hareketini sürdürdü.
Bugün yurt içinde Şubat ayına ait ticaret açığı takip edilecek. Cari açığın önümüzdeki dönemde gidişatını görebilmemiz açısından bizim için belirleyici bir veri. Son dönemde doların artmasının ithalat patlamasına sebep olması ticaret açığının artmasına dolayısıyla cari açığın yükselmesine neden olmakta. Enerji faturamızdaki maliyet giderek büyümekte. Aynı zamanda hammadde yatırımlarında da açık artmakta. Yani önümüzdeki dönemde cari açıkta ciddi sorunlarla karşı karşıyayız. Açıklanacak veri bize yol gösterici olacaktır. Usd/Try’de görüşümüz değişmedi. 14.60 seviyesinin üzerinde kaldığımız sürece ilk hedef 15.65 direnci olacaktır. BİST100’de bugün 2250 direncini takip edeceğiz. Endeks kritik seviye olan 2250 sınırına ulaştı. Tamam mı, devam mı? 2250 seviyesi aşılır ise alımlar hızlanabilir. Ancak 2250 seviyesi kırılmaz ise yeni bir satış baskısı başlayabilir.
ABD
Dün ABD’de Cuma günü açıklanacak olan tarım dışı istihdam verisinin öncüsü kabul edilen ADP tarım dışı istihdam verisi beklentiler dahilinde 455 bin kişi olarak gerçekleşti. ABD’de 2021 yılının son çeyreğine ilişkin büyüme ise beklentilerin altında %6.9 olarak gerçekleşti. Faiz artırımlarının ekonomik büyüme üzerinde etkisi hafiften hissedilse de zaten Fed Mart ayında yayınladığı projeksiyonlarda 2022 yılı büyüme tahminini %4.0’ten %2.8’e çekmişti. Bu noktada ABD’nin resesyona gireceğini çok düşünmüyoruz. Ancak enflasyonist gelişmeler resesyonda belirleyici olacaktır. ABD 10 yıllık tahvil faizleri ise dün %2.35 seviyesinde yatay bir görünüme sahipti. Bu seneyi %3’ün üzerinde kapatacağız muhtemelen. Dolar endeksinde düşüşler devam etti. Dolar endeksinde bu düşüşlerin ilk etapta 96.85 bölgesine kadar devam etmesini bekliyoruz. 99.43 kırılmadıkça dolar endeksi baskı altında kalmayı sürdürecektir. Rusya, Kiev ve Çernigiv yönlerinde askeri eylemlerini azaltma kararından bir gün sonra Ukrayna'ya yönelik saldırılarına devam etmesi ABD borsalarının günü satıcılı kapatmasını sağladı. ABD borsalarında düşüş beklentimiz devam ediyor. Dün ABD’de Enerji Bilgi İdaresi tarafından açıklanan haftalık ham petrol stokları 3.4 milyon varil azalış gösterdi. Beklentiler petrol stoklarının 2.0 milyon varil azalacağı şeklindeydi. Son dönemde petrol fiyatlarının yükselmesinin ardından küresel bazda enflasyonist baskının yükselmesi gözleri bu alanda yapılacak açıklamalara çevirdi. OPEC günlük 400 bin varillik artış görüşüne devam ederken stratejik adımın ABD’den gelmesi bekleniyor. ABD Başkanı Biden’ın petrol fiyatlarındaki yükselişi engellemek için Stratejik Petrol Rezervleri'nden 180 milyon varil kadar ham petrol satmayı planladığı haberi petrol fiyatlarının gece yarısı hafif düşmesini sağladı. Tekrar 108.65 seviyesinin altına inen fiyatlarda 95.47 yolu göründü. Gün içerisinde kritik direnç bölgemiz ise 111.92 seviyesi olacaktır. Rusya’nın Ukrayna üzerinde gerilimi tekrar artıracak bölgesel eylemler altın fiyatlarının tekrar yükselişini sağlarken doların küresel bazda değer kaybetmesi de on altın fiyatlarını yukarı yönlü destekleyen bir gelişme oldu. On altın fiyatlarında belirleyici seviyemiz bugün 1950 olacaktır. Bu seviyenin altında düşüş beklentimiz devam ediyor. 1950 kırılır ise tekrar alımlar devreye girebilir.
Bugün ABD’de vatandaşların son dönemde tüketim eğiliminde mi yoksa harcama eğiliminde mi olduğunu ölçebileceğimiz kişisel gelir ve kişisel harcama verilerini takip edeceğiz. Kişisel gelirlerin aylık bazda %0.5 artması beklenirken kişisel harcamaların aylık bazda %0.5 gelmesi öngörülmekte. Fed’in faiz artırımlarında dikkate alacağı çekirdek PCE verilerinde ise aylık beklenti %0.4 artacağı yönünde. Haftalık işsizlik başvurularının ise 195 bin kişi açıklanacağı öngörülmekte. Chicago PMI ise 56.9 puan gelmesi bekleniyor. Fed üyelerinden Williams’ın da konuşması takip edilecek.
Euro Bölgesi
Dün Euro Bölgesi’nde Almanya'da yıllık enflasyon Mart ayında doğal gaz ve mineral yağ ürünleri fiyatlarındaki artışın etkisiyle 1974'ten bu yana görülen en yüksek seviyeye çıkarak %7.3 olarak açıklandı. Avrupa’da enflasyon hızla yükselirken Avrupa Merkez Bankası üyeleri halen bu yükselişe karşı direnmekte. Ancak birçok kez belirttiğim gibi hata yapıyorlar. Enflasyon geçici olmayacak ve hedeflerini tutturamayacaklar. Buda daha sonra Avrupa ekonomisini ciddi zarara uğratacaktır. Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde, Ukrayna'daki savaşın güveni azalttığı ve enerji fiyatlarını yukarı ittiği ortamda Euro Bölgesi'nin yavaş büyüme ve daha yüksek enflasyon ile karşı karşıya olduğunu söylerken hanehalkının durumunun giderek kötüleştiğini ve harcamalarını kıstığını vurguladı. Başkan Lagarde, büyük olasılıkla işletme yatırımlarının da darbe alabileceğinin altını çizdi. Enflasyonist baskının artması durumunda ECB'nin gereken her türlü adımı atacağını da ifade etti. Eur/Usd paritesi dün dolar endeksinin zayıflamasıyla sert yükselirken kritik direnç bölgesi olan 1.1135 seviyesini de kırarak 1.1365 yolculuğuna başladı. Avrupa borsaları dünü satıcılı tamamladı. Dax kritik direnci olan 14.834 seviyesini aşamayınca düşüş gerçekleştirdi. Bu seviye kırılmadığı sürece yükselişler satış fırsatı yaratmaya devam edecektir.
Bugün Euro Bölgesi’nde Fransa’da yıllık TÜFE’nin %4.3’e yükselmesi beklenirken, İtalya’da yıllık TÜFE ise %6.4 beklenmekte. Euro Bölgesi’nde işsizlik oranının %6.8’den %6.7’ye gerileyeceği tahmin edilmekte. Bölgede işsizlik oranı hızla azalırken pandemi öncesi seviyesinden de aşağı çekildiği görülmekte.
USD/TRY
Usd/Try’de yükseliş devam ediyor. 14.60 seviyesinin üzerinde kaldığı sürece ilk hedef 15.65 seviyesi olacaktır.
Yukarıda 14.96 seviyesinin üzerinde önce 15.23 ve arkasından 15.65 direnci test edilebilir. Aşağıda ise 14.60 desteğinin altında 14.38 ve arkasından 14.05 seviyesi test edilebilir.
BİST100
BİST100’de yükseliş eğilimi hızlandı. Bugün 2174 direncinin üzerinde kalırsak yükseliş eğilimi devam edebilir. Yukarıda kritik direnç 2250. Aşağıda ise 2174 seviyesi kırılır ise tekrar satış baskısı artabilir.
Yukarıda 2250 direncinin üzerinde 2272 ve arkasından 2307 seviyesi test edilebilir. Aşağıda ise 2220 desteğinin altında önce 2200 ve arkasından 2174 seviyesine kadar düşüş izlenebilir.
ONS ALTIN
Ons altında kritik seviyemiz artık 1950 olacaktır. 1950 seviyesinin üstüne çıkmadıkça satış baskısı devam edebilir. Bu seviyesinin üzerinde ise tekrardan alış baskısı görülebilir.
Yukarıda 1929 direncinin üzerinde önce 1937 ve arkasından 1950 seviyesi test edilebilir. Aşağıda ise 1917 desteğinin altında önce 1909 ve arkasından 1894 test edilebilir.
EUR/USD:
Paritede 1.0930’un üzerinde yeni hedef 1.1365 seviyesi olacaktır. Ancak ara direnç bölgesi olan 1.1280 seviyesine dikkat edeceğiz.
Yukarıda 1.1185 direncinin kırılması halinde önce 1.1230 ve arkasından 1.1280 seviyesine yükseliş görülebilir. Aşağıda ise 1.1149 desteğinin altında önce 1.1112 ve arkasından 1.1073 seviyesine kadar düşüş izlenebilir.
EUR/TRY:
Eur/Try’de ise 15.70’in geçilmesiyle yükseliş baskısı arttı. Eur/Usd paritesinde yükseliş yaşanır ise kurda yükseliş biraz hızlanabilir.
Yukarıda 16.50 seviyesinin üzerinde önce 16.82 ve arkasından 17.16 direnci test edilebilir. Aşağıda ise 15.97 desteğinin altında 15.70 ve arkasından 15.44 seviyesi test edilebilir.