Günün Gelişmeleri
Türkiye
Dün yurtiçinde veri akışı sakindi. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası, Türk lirası cinsinden tesis edilen zorunlu karşılıklara uygulanacak faiz oranını %0 olarak belirledi. Banka böylelikle bankalara ekstra kredi genişlemesi yaratmaya çalışmakta. Bankalar topladıkları mevduat üzerinden daha çok kredi verebilecek. Bu durum büyüme tarafını desteklerken enflasyonu artırıcı bir unsur olduğunu unutmayalım. Dolar/TL bir süredir 14.80-14.60 bandında gidip geliyor ve dünde bu bant hareketine devam etti ve haftaya yatay bir başlangıç yaptı. BİST100 endeksi yeni rekorlar kırmaya devam ediyor. BİST100 endeksi dünü %0.64 değer kazancıyla 2.510,31 puandan tamamlarken toplam işlem hacmi 47 milyar lira seviyesinde gerçekleşti. Sektör endeksleri arasında en fazla kazandıran %3,92 ile turizm olurken, en çok gerileyen ise %2,28 ile spor oldu.
Konut Fiyat Endeksi
Dünün önemli gelişmelerinden biri de TCMB tarafından açıklanan Konut Fiyat Endeksi idi. Konut fiyatları Şubat ayında yıllık bazda %96.4 artış gösterirken enflasyondan arındırılmış konut fiyatları %26.9 artış gösterdi. Türkiye’de konut fiyatları hızla artıyor ama fiyatlarda henüz bir şişme olduğu görülmemekte. Bu bize Türkiye’de konut fiyatlarının önümüzdeki günlerde daha da aratacağının sinyalini vermekte. Konutun barınma ihtiyacını karşılaması yönüyle sosyal etkisinin olması kira fiyatlarına direk etki etmesi konut fiyatlarındaki sert yükselişi daha önemli hale getirmekte. Konut fiyatlarında şişme yok dememizin sebebi ise 1 Ocak 2021 ile 18 Nisan 2022 arası süreçte Dolar/TL’nin %97.7, Euro/TL’nin %74, Altının %105.49, BİST100’ün ise %68.82 değer kazandığı görülmekte. Yani finansal yatırım araçlarına benzer getiri elde etmiş. Burada sorgulanması gereken durum Türkiye’de her şeyin fiyatının son 1 yılda %100 ve üstünde artarken enflasyonun nasıl %61 artış gösterdiği gerçeğidir. Gayrimenkulde yaşanan bu artış oldukça tehlikeli bir hal almaya başladı. Çünkü Haziran-Temmuz sonrası beklediğimiz ikinci bir kur şoku sonrası gayrimenkul sistemi otomatik olarak tıkanabilir ve ekonomik krizle yüzleşebiliriz.
FİNANSAL ARAÇ GETİRİLERİ
Bugün yurtiçinde veri akışı sakin olacak. Küresel bazda dolar endeksinin kritik bölgeye gelmesi doların küresel bazda da bir miktar yavaşlayabileceğine işaret ederken Usd/Try’nin kısa vadede 14.80 seviyesini kırıp kırmayacağını izleyeceğiz. Eğer bu seviye kırılır ise yükseliş devam edebilir. Ancak bu seviye kırılmaz ise 13.85’e doğru geri çekilmelerde yaşanabilir. Ancak bu geri çekilmelerin kalıcı olduğunu düşünmediğimizin altını ısrarla çizelim. BİST100 endeksinde ise yükseliş eğilimi devam ediyor. 2480 seviyesi bizim için belirleyici olacaktır. Bu seviyenin üzerinde alıcılı tablo devam ederken 2590 direncine doğru hareketler görülebilir. 2480 desteğinin kırılması halinde sert satışlar gelebilir. Borsada son dönemde temettü ödemeleri, son 3 haftadır yabancı girişi ve bankaların karlılığını artırması ile yükseliş eğiliminin devam ettiğini de ifade edelim. Bilanço dönemine girdiğimiz şu günlerde bankalar açıklayacağı yüksek karlılık ile ön plana çıkabilir. Ancak bu noktada açıklanan bilançolar sonrası BİST100’de teknik yapıyı yakından takip edeceğiz. Ters köşe yapıp yapmayacakları için. Çünkü normal şartlarda yüksek karlılık açıklayacak olan banka hisseleri ile borsanın uçması gerekmekte. Ama bunun ne kadarı önden fiyatlandı bunu izleyeceğiz. Bu hafta Kalekim, Türk Telekom (IS:TTKOM) ve Arçelik (IS:ARCLK) bilançoları açıklanacak.
ABD
Dün ABD’de Paskalya Tatili nedeniyle işlem hacimleri düşük ve piyasada yatay eğilim vardı. Fed üyelerinden Bullard her geçen gün şahinleşen tonda konuşmalarını sürdürmekte. Bullard, ABD'de enflasyonun çok yüksek olduğunu belirterek, 40 yılın en yüksek seviyesine çıkmış enflasyonu düşürmek için yıl sonuna kadar faiz oranlarını %3,5'e çıkartılması ve nötr faiz uygulanması gerektiğinin altını çizdi. Bullard, ekonominin resesyona girmeyeceğini ve %3,6 olan işsizlik oranının bu yıl %3'ün altına düşme olasılığının yüksek olduğunu belirtti. Bugün ABD 10 yıllık tahvil faizleri %2.85 seviyesinden işlem görüyor. Dolar endeksi ise kritik gördüğümüz 100.40-100.95 aralığına ulaştı. Bu bölgedeki hareketleri yakından takip edeceğiz. Eğer yukarı yönlü kırılırsa 103 direncine doğru hareketler göreceğiz. Ancak 100 seviyesinin altına inersek satış baskısı kuvvetlenebilir. Brent petrol 108.65 seviyesinin üzerinde alıcılı yapısına devam ederken ilk direnç bölgemiz 117 seviyesi olacaktır. Önümüzdeki aylarda Brent petrolde yeni zirveler yaşanabilir.Ons altın fiyatı da 1966 seviyesinin üzerinde alıcılı yapısını korurken yukarıda 2009 direnci ön plana çıkmakta. 2009 seviyesi kırılır ise yükselişini sürdürebilir. 1966 desteğinin altında ise satış baskısı kuvvetlenebilir. Fed baskısına rağmen ons altında yaşanan yükselişin oldukça ilginç olduğunu vurgulayalım. Benzer bir hareketi gram altın fiyatlamasında da izliyoruz. 920 seviyesini aşan gram altında ilk hedef 936 seviyesi olacaktır. Eğer bu bölgede aşılır ise 954 direnci test edilebilir. Aşağıda ise 920 önemini koruyor. 920’nin altına inilmesi halinde satış baskısı ön plana çıkabilir. ABD borsaları ise haftanın ilk işlem gününü satıcılı kapatırken Fed’in bilanço azaltımına gidecek olması faiz artırım döngüsünün borsalar üzerinde negatif etkisini izliyoruz. ABD'de bilanço sezonu açılırken Bank of America’nın, net karının bu yılın ilk çeyreğinde geçen yılın aynı dönemine kıyasla %12 azalması banka hisseleri üzerinde baskı yarattı. ABD borsalarında satış beklentimizi koruyoruz.
Bugün ABD’de konut piyasasına ilişkin veriler açıklanacak. Konut başlangıçlarının 1.74 milyon adet gelmesi beklenirken yapı ruhsatlarının 1.83 milyon adet açıklanması beklenmekte.
Euro Bölgesi
Dün Euro Bölgesi’nde veri akışı sakindi. Dolar endeksinde gördüğümüz güçlü alımla Eur/Usd paritesindeki satışlar hızlandı. 1.0933 seviyesinin altında düşüş eğiliminin devamını bekliyoruz. Aşağıda kritik destek bölgemiz 1.0770 olacaktır. Paritede dolar endeksinin belirleyici olacağını ve dolar endeksi için verdiğimiz seviyelerinin dikkatle takip edilmesi gerektiğinin altını çiziyoruz. Avrupa borsalarında da satış baskısı sürüyor.
Bugün Euro Bölgesi’nde veri akışı sakin.
USD/TRY
Usd/Try’nin kısa vadede 14.80 seviyesini kırıp kırmayacağını izleyeceğiz. Eğer bu seviye kırılır ise yükseliş devam edebilir. Ancak bu seviye kırılmaz ise 13.85’e doğru geri çekilmelerde yaşanabilir. Ancak bu geri çekilmelerin kalıcı olduğunu düşünmediğimizin altını ısrarla çizelim.
Yukarıda 14.73 seviyesinin üzerinde önce 15.23 ve arkasından 15.65 direnci test edilebilir. Aşağıda ise 14.48 desteğinin altında 14.25 ve arkasından 14.05 seviyesi test edilebilir.
BİST100:
BİST100 kelebek formasyonuna devam ederken kritik gördüğümüz iki dirençten birine geldi. 2480 ve 2590. Şimdi bugün eğer 2480 seviyesinin üzerinde kalıcı olursak bu eğilim bizi 2590 seviyesine kadar taşıyabilir.
Yukarıda 2480 direncinin üzerinde 2512 ve arkasından 2537 seviyesi test edilebilir. Aşağıda ise 2463 desteğinin altında önce 2427 ve arkasından 2400 seviyesine kadar düşüş izlenebilir.
ONS ALTIN:
Ons altın 1966 üstünde kaldığı sürece alış eğilimine devam ediyor. Yukarıda 2009 direncine dikkat edeceğiz. Ancak 1966 desteğinin kırılması halinde ise düşüşler hız kazanabilir.
Yukarıda 1982 direncinin üzerinde önce 1998 ve arkasından 2009 seviyesi test edilebilir. Aşağıda ise 1973 desteğinin altında önce 1966 ve arkasından 1960 test edilebilir.
EUR/USD:
Paritede 1.0933’un belirleyici seviye olmayı sürdürmekte. Bu seviye kırılmadıkça satış baskısı korunacaktır. Ancak eğer 1.0933’ün üzerine çıkarsak yükseliş eğilimi görülebilir. Bugün kısa vadede 1.0770 desteği de önemli.
Yukarıda 1.0814 direncinin kırılması halinde önce 1.0853 ve arkasından 1.0933 seviyesine yükseliş görülebilir. Aşağıda ise 1.0770 desteğinin altında önce 1.0688 ve arkasından 1.0640 seviyesine kadar düşüş izlenebilir.
EUR/TRY:
Eur/Try’de ise 15.70-16.50 bant eğilimi korunuyor. 15.70 seviyesinin üzerinde kaldığımız sürece yukarı yönlü devam ediyor. 15.70’in altında satışlar ön plana çıkabilir.
Yukarıda 16.08 seviyesinin üzerinde önce 16.50 ve arkasından 16.82 direnci test edilebilir. Aşağıda ise 15.70 desteğinin altında 15.30 ve arkasından 15.00 seviyesi test edilebilir.