Beklenti üzeri açıklanan ABD şirket bilançolarının yarattığı pozitif etkiyle küresel risk iştahı yükseldi. iShares MSCI ETF’i (NYSE:URTH) %1.00 yükselerek 92.71$ ve iShares Global 100 ETF’i (NYSE:IOO) %0.87 genişleyerek 49.86$’dan işlem gördüler. iShares International Treasury Bond ETF’i ise, hazine tahvillerine olan talebin azalmasından dolayı, %0.11 değer kaybederek 50.30$’dan alıcı buldu. Dün açıklanan IMF raporunda küresel büyüme tahminleri 2019 için 3.0% 2020 için ise 3.4% seviyelerine revize edildi. Böylece küresel büyüme ortalaması 2019 için 2.78% ve 2020 içim 2.80% seviyelerine düştüler.
Sabah açıklanan ekonomik verilerde Eylül için Güney Kore ihracat fiyat endeksi 5.0% ve ihracat fiyat endeksi 2.2% azalarak beklentinin ve Ağustos verilerinin altında kaldı. İşsizlik oranı ise 3.4% olarak beklentileri karşılarken faiz oranı 1.25% seviyesine çekildi. Yeni Zelanda’da TÜFE çeyreklik 0.7% ve yıllık 1.5% yükselerek beklentilere paralel gerçekleşti. ABD seansı boyunca bilanço sezonunun yarattığı pozitif etkiyle ve ticaret gerilimin azalmasıyla beraber iShares Asia 50 ETF’i (NASDAQ:AIA) 1.05% yükselerek 60.59$, iShares Japonya dışında bütün Asya ETF’i (NASDAQ:AAXJ) 0.89% genişleyerek 68.20$ ve iShares GOÜ Asya ETF’i (NASDAQ:EEMA) 0.99% değer kazanarak 65.53$’dan işlem gördüler.Bugün, pozitif etkinin devamıyla, Asya endekslerinde de alıcılı seyrin ağır bastığı görülüyor. Çin endeksleri ve Hindistan piyasası satış baskısı altında kalırken bütün majör Asya endeksleri yeşil alanda işlem görüyorlar. ABD’nin HK “demokrasi” protestolarını destekleyecek olması Çin tarafından çok sert tepki aldı. Bu durum da ABD – Çin gerilimi HK üzerinden devam edebilir. Böyle bir ihtimalin giderek kuvvetlenmesi de Çin piyasalarını satış baskısı altında bırakıyor. HK’un üçüncü çeyrek teknik resesyona girmesi de başta Çin olmak üzere bütün Asya piyasaları üzerindeki riski arttırabilir. Asya’nın 10 senelik getirilerine bakacak olursak yukarı yönlü seyrin ağır bastığı görülüyor. Japonya -0.16%, Çin 3.193%, HK 1.463% ve Singapur 1.698% seviyelerine yükselmiş durumdalar. USD/CNY 7.0952, USD/JPY 108.61 ve USD/SGD 1.3722’den fiyatlanıyorlar.
Dün açıklanan Avrupa ekonomik verilerinde İngiltere ortalama gelir endeksi Ağustos’ta 3.8% genişleyerek beklentiyi ve bir önceki veriyi yakalayamadı. İşsizlik hakları başvurusu 21.1K yükseldi ve istihdam 56K azalırken Ağustos işsizlik oranı 3.9% olarak bir öneki verinin üzerinde gerçekleşti. Avrupa’nın lokomotifi olan Almanya’da ise Ekim ZEW mevcut koşullar 25.3 azaldı ve ZEW ekonomik hissiyat 22.8 düştü. AB ZEW ekonomik hissiyatı da Ekim de 23.5 azaldı. ZEW göstergesindeki düşüşün devam etmesi başta Almanya olmak üzere AB ekonomisinin gelecek beklentisinin karamsar yönde geliştiğini gösteriyor. Dünkü kapanışta Avrupa endeksleri İngiltere hariç değer kazandılar. Avrupa gösterge endeksi STOXX 600 1.11% yükselerek 394.02 Euro’dan alıcı buldu. Bugün ise 393.86 Euro’ya gerileyerek açıldı. ABD – Çin anlaşmasının tatmin etmemesi ve gerilimin HK üzerinden devam etme ihtimalinin yükselmesi satışların neden olabilir. EUR/USD paritesi 1.1035’ten işlem görüyorken 10 senelik Almanya getirisi -0.420%’ye yükselmiş durumda. Bugün gerçekleşen haber akışına göre Merkel büyümenin kötüleşmesi durumunda mali teşvik açıklayabileceğini bildirdi. Bu açıklama Euro’yu desteklerken Avrupa varlıkları üzerine pozitif etki yaratabilir.
ABD tarafında ABD endeksleri şirket bilançolarıyla beraber pozitif seyir izlediler. ABD gösterge endeksi S&P 500 %1.00 yukarıdan işlem görerek 2995.68$’a yükseldi ve 3000$’lık psikolojik sınırın hemen altında kapandı. FED’in dün 60 milyar $’lık tahvil alımları da riskli varlıkları destekledi. ABD Dolar endeksi 98.32$’dan işlem görürken S&P 500 VIX/oynaklık göstergesi 14.08$’a geriledi. 10 yıllık getiri 1.727%’ya düşerken 2 yıllık gösterge faiz 1.575% seviyesinden işlem gördü. Oynaklık gösterge endeksinin vadeli kontratındaki hafif yükseliş nedeniyle ABD endeks vadelileri satış baskısı altında güne başladılar. FED başkanlarından gelen açıklamalar FED’in faiz indirme ihtimalini desteklemeye devam ediyor.
5% düştükten sonra beklenenden daha yumuşak açıklanan yaptırımlarla TL varlıkları 1.36 milyar TL’lik işlem hacmiyle 1.36% değer kazanarak 95257.61 TL’den günü kapadılar. Dünkü kapanıştan sonra Türkiye’nin, Suriye’ye yaptığı operasyona Dünya’dan tepki gelmeye devam etti. Çin ve Rusya operasyonu durdurma çağrısında bulunurken Çekya Türkiye’ye silah satışını durduğunu açıkladı. Alman otomobil devi VW Türkiye yatırımını erteledi. Trump, Erdoğan’dan Suriye’de ateşkes istediğini belirtirken ABD Kongresi Trump’ın yaptırımlarını yetersiz bulduğunu açıkladı ve daha yüksek seviye yaptırımlar için partiler üzeri uzlaşı sağlandı. ABD NY Güney Bölgesi Savcılığı, Halkbank hakkında İran’dan dolayı iddianame hazırladığını duyurdu. ABD Savunma Bakan’ı ise Sn. Erdoğan’ı durumdan ötürü sorumlu göstererek NATO’yu zorlayacağını açıkladı. Gelen tepkilere rağmen Sn. Erdoğan “Hedefimiz belli! Yaptırım konusunda endişemiz yok” açıklamasında bulunarak Türkiye’nin geri adım atmayacağını belirtmiş oldu. Pompeo ve Pence’in Suriye için Türkiye’ye gelecek olması ABD’nin, Türkiye’yi operasyon konusunda daha yakından kontrol edeceğini gösteriyor.
TL varlıklar üzerindeki baskı azalmadığından ve Halkbank davasının tekrardan masa üstüne geldiğinden dolayı endeks güne 1.83% aşağıdan işlem görerek 93514.71 TL’den başladı. Seans arasına doğru ise 1.09% aşağı seyrini koruyarak 94220.69 TL’den işlem görüyor. 10 yıllık Türkiye getirisi 15.12%’ye yükselirken 2 yıllık gösterge faiz 15.34%’den işlem görüyor. Dolar/TL’nin 5.88’e ve Euro/TL’nin 6.49’a gerilemesi TL varlıkları üzerinde baskıyı az da olsa azaltabilir. Pence ve Pompeo’da operasyona yönelik açıklamalar Trump’ın tepkisi TL varlıkları için izlenmeye devam edilecektir. Trump, ABD Senato ve Temsilciler Meclisi tarafından çok sıkıştırılmadıkça Türkiye’ye sert yaptırımlar uygulama ihtimali oldukça düşük. Fakat, seçimlerin yaklaşıyor olmasından dolayı yapılan baskılara çok fazla dayanamayabilir.
Teknik açıdan bakacak olursak, günlük bazda, endeks bütün üstel hareketli ortalamalarının altında seyir izlemeye devam ediyor. 5 günlüğün 20 günlük ortalamanın altında olması kısa vade de yaşanacak olan satış ihtimalini desteklerken 50 günlüğün 200 günlük ortalamanın üzerinde olması (altın oran/golden ratio) orta vade de endeksin gücünü destekleyebilir. Ortalama arasındaki farkın azalması ise bu durumun giderek güç kaybetme ihtimalini kuvvetlendiriyor. 14 günlük RSI 31.96 ile “SAT”, 12-26 günlük MACD “SAT” sinyalleri verirken 9-6 günlük STOCH “AŞIRI ALIŞ” ve Williams %R “AŞIRI ALIŞ” sinyallerini gösteriyor. Üstel hareketli ortalamalarla ve indikatör sinyalleri endeksin geri çekilme yönündeki hareketini kısa vade de destekleyebilir.