Fitch, 2025'e yaklaşırken küresel kredi koşullarının nötr seviyede olduğunu açıkladı. Dünya ekonomik büyümesindeki yavaşlama ve artan jeopolitik riskler kamu maliyesi üzerindeki baskılarla dengeleniyor. ABD seçimleri sonrası politik belirsizlikler ve yeni yönetimin politikaları, küresel ekonomiyi doğrudan etkileyebilir. Olası vergi indirimleri ve artan tarifeler, enflasyon ve tahvil faizlerini yukarı çekebilir. ABD-Çin rekabeti, Ukrayna savaşı ve Orta Doğu’daki gerilimler de risk faktörleri arasında.
Trump’tan üç ülkeye tarife tehdidi
ABD Başkanı seçilen Donald Trump, ülkesinin Çin’in yanı sıra ABD’nin komşuları Kanada ve Meksika’ya ek gümrük vergileri getireceğini açıkladı.
Trump böylece seçimleri kazanmasından bu yana küresel ticaret akışını etkileyecek olması nedeniyle piyasaları oynatan ilk açıklamasını yapmış oldu.
Pazartesi günü Truth Social ağında yaptığı paylaşımlarda Trump Çin’den gelen mallara yüzde 10, Meksika ve Kanada’dan gelen tüm ürünlere ise yüzde 25 ek gümrük vergisi uygulayacağını söyledi.
Kanada doları bu haber üzerine dört yılın en düşük seviyesine gerilerken, Meksika pezosu 2022’den bu yana en zayıf seviyesine yakın işlem gördü.
Çin yuanı yurt dışı piyasalarda düşüş gösterdi. Trump yeni tarifeleri, sınırlardan akan göçmenleri ve yasadışı uyuşturucu akışını engellemek için gerekli bir adım olarak nitelendirdi.
Çin’i fentanil kaçakçılarına idam cezası getirme vaadini yerine getirmemekle suçlayan Trump, “uyuşturucu daha önce hiç görülmemiş düzeylerde, çoğunlukla Meksika üzerinden ülkemize akıyor” dedi. “Durana kadar, Çin’den Amerika Birleşik Devletleri’ne gelen tüm ürünlerine, her türlü ek gümrük vergisinin üzerinde, yüzde 10 ek gümrük vergisi uygulayacağız” diyen Trump, bir başka paylaşımında da Meksika ve Kanada’ya “Tüm ürünlere” yüzde 25 gümrük vergisi getirme sözü verdi ve görevdeki ilk gününde bu yönde bir kararname imzalayacağını söyledi.
Euro Bölgesi Ekonomik Görünümü
Euro Bölgesi'nde enflasyon düşerken, Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) faiz politikaları tartışılıyor. Başekonomist Lane, enflasyonun %2 hedefine ulaşması için daha fazla mesafe gerektiğini belirtti. ECB bu yıl faiz oranlarını üç kez düşürdü, ancak piyasa beklentisi Aralık ayında 50 baz puanlık bir indirim daha olabileceği yönünde. Enerji maliyetlerindeki düşüş enflasyonu aşağı çekse de hizmet fiyatlarındaki artış baskı yaratıyor. Kasım verilerinde enflasyonun %2,4'e yükselmesi bekleniyor; ekonomistler 2025 ortasında %2'ye dönüleceğini tahmin ediyor.
Almanya Ekonomik Görünümü
Almanya’da iş dünyası görünümü, Trump’ın ticaret politikaları ve siyasi belirsizliklerle Kasım ayında düşüş gösterdi. Ifo endeksi 85,7’ye geriledi. Ifo Başkanı Clemens Fuest, Alman ekonomisinin toparlanma mücadelesi verdiğini ifade etti. Trump’ın ticaret tarifelerinin, Alman ekonomisi üzerinde %1 üretim kaybına yol açabileceği öngörülüyor. Bundesbank, 2025’te de küçülme riski bulunduğunu vurguluyor.
XAU/USD – Altın Teknik Analizi
Yeni haftanın ilk işlem gününü satıcılı bir seyirde geçiren Ons Altın için bu hafta yoğun veri akışlarına sahne olacak. ABD büyüme verisi, PCE verileri gibi verilerin karşılanacağı haftada jeopolitik gelişmeler ve Trump etkisi hâlâ masada gözüküyor. İsrail’in Hizbullah ile masaya oturması iddiası da dün yaşanan gelişmeler arasındaydı. Trump’ın tarifeler ve ticaret kısıtlamaları konusunda kendisine yakın bir duruşu olduğu bilinen Scott Bessent’i Hazine Bakanı olarak aday göstermesi de kıymetli metal adına önemli bir gelişme olarak nitelendirilebilir. Dün yaşamış olduğu düşüş ile 50 günlük ortalamasının altında fiyatlanan kıymetli metal, bugün sabah saatlerinde de hafif geri çekilme gösteriyor. Ons Altın için geri çekilmelerin devam etmesi durumunda 2610 ve 2600 dolar destek seviyeleri olarak izlenebilir. Olası toparlanma eğilimlerinin gündeme gelmesi durumunda ise 2640 ve 2650 dolar direnç seviyeleri olarak hedeflenebilir.
Dirençler: 2640 / 2650 / 2675
Destekler: 2610 / 2600 / 2575
XAG/USD Teknik Analizi
Ons Altına benzer şekilde, yeni haftanın ilk işlem gününde satıcılı bir seyir izleyen kıymetli metal için veri akışları tarafında önemli bir hafta olacak. ABD büyüme verisi başta olmak üzere kıymetli metalde fiyat hareketlerini etkileyebilecek verileri karşılayacağız. Ons Gümüş’te Trump ve jeopolitik gelişmelerin getirmiş olduğu riskler masada dururken, teknik olarak 100 günlük ortalamanın aşağı yönlü kırıldığı görüldü. Bir süredir 50 ve 100 günlük ortalamaların arasında fiyatlama hareketlerini sürdüren kıymetli metalde, 100 günlük ortalamanın aşağı yönlü geçilmesi satış baskısını hızlandırabilirken 30.05 ve 29.85 dolar destek seviyeleri olarak izlenebilir. Yukarı yönlü hareketlerin gündeme gelmesi durumunda ise 30.60 ve 30.80 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler: 30.60 / 30.80 / 31.10
Destekler: 30.05 / 29.85 / 29.65
EUR/USD Teknik Analizi
Trump’ın ABD başkanlık koltuğuna oturması ile birlikte dolar endeksinde yaşanan yükseliş, EUR/USD paritesinde etkisini göstermeye devam ediyor. Dolar endeksi geçtiğimiz hafta 108 seviyelerini test etti. Cuma günü açıklanan Kasım ayı PMI verileri, paritede aşağı yönlü hareketlerin devam etmesine neden oldu. Euro Bölgesi'nde açıklanan verilerin ardından 1.0333 seviyesine kadar gerileyen parite, ABD PMI verilerinin açıklanmasının ardından toparlanma sinyalleri gösterdi. Yeni haftanın ilk işlem gününü hafif alıcılı bir seyirle geçiren parite, bugün sabah saatlerinde satıcılı bir görünüm sergiliyor. Paritede aşağı yönlü hareketlerde 1.0465 ve 1.0445 destek seviyeleri olarak izlenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 1.0500 ve 1.0525 önemli direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler: 1.0500 / 1.0525 / 1.0550
Destekler: 1.0465 / 1.0445 / 1.0425
NAS100 Teknik Analizi
ABD seçimleri sonrası tarihi zirvelerini yenileyerek yükseliş yaşayan endekste, 15 Kasım günü yaşanan sert geri çekilmenin ardından toparlanma hareketleri devam ediyor. Trump’ın potansiyel Hazine Bakanı olarak Scott Bessent’i aday göstermesi, yeni haftaya yükselişle başlayan endekste etkili oldu. Ancak satış baskısıyla karşılaşan NAS100’de, yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 21160 ve 21230 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 20840 ve 20695 destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler: 21160 / 21230 / 21340
Destekler: 20840 / 20695 / 20490
UKOIL Teknik Analizi
Petrolde yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 73.70 ve 74.40 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Olası satış eğilimlerinin gündeme gelmesi durumunda ise 72.50 ve 71.70 destek seviyeleri olarak hedeflenebilir.
Dirençler: 73.70 / 74.40 / 75.10
Destekler: 72.50 / 71.70 / 71.00
Dikkatimizi Çeken Hisse Gelişmeleri:
Rivian Automotive Inc., ABD Enerji Bakanlığı'nın (DOE) İleri Teknoloji Araç Üretimi (ATVM) Kredi Programı'ndan büyümesini artırmak ve ABD'deki elektrikli araç pazarındaki konumunu güçlendirmek için 6,6 milyar dolara kadar koşullu kredi aldığını duyurdu. Onaylanırsa, kredi Rivian'ın Stanton Springs North, Georgia'daki bir sonraki tesisinin inşasını kolaylaştıracak. Şirket, tesisi her biri yıllık 200.000 birim üretim kapasitesiyle sonuçlanacak iki aşamada inşa etmeyi planlıyor ve 1. Aşamanın 2028'de başlaması öngörülüyor. Rivian, projenin 2030 yılına kadar Georgia'daki yeni üretim tesisinde yaklaşık 7.500 operasyonel iş ve 2.000 tam zamanlı inşaat işi yaratmasını öngörüyor. Otomobil üreticisi krediyi güvence altına almadan önce DOE ve Rivian'ın belirli teknik, yasal, çevresel ve finansal koşulları karşılaması gerekiyor. Kesinleştirilirse, toplam tutar 6 milyar dolar anapara ve yaklaşık 600 milyon dolar sermayeleştirilmiş faizden oluşacak.
Zoom Video Communications Inc. Pazartesi günü şirketin 2025 mali yılının ikinci çeyreğindeki gelirinin bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla %3,6 artarak 1,18 milyar dolara ulaştığını duyurdu. Net geliri bir önceki yıla göre yaklaşık %46,7 artarak 207,1 milyon dolara ulaştı. Bu arada, hisse başına seyreltilmiş kazanç (EPS) yıllık yaklaşık %46,7 artışla 0,66 dolara çıktı. "Zoomtopia'da AI Companion 2.0 ve AI Companion için ücretli eklentiler ve sektöre özgü AI [yapay zeka] özelleştirmesi gibi önemli kilometre taşlarını duyurduk ve müşterilerin her zamankinden daha fazlasını başarmalarını sağlayan farklılaştırılmış bir AI öncelikli çalışma platformu sunma vizyonumuzu daha da pekiştirdik," diye yorumladı İcra Kurulu Başkanı (CEO) Eric S. Yuan. Rapor yayınlandıktan sonra Zoom'un hisseleri mesai sonrası işlemlerde %0,83 arttı.
Günün Kâr ve Bilanço Açıklaması Beklenen Şirketleri:
ADI - DELL - WDAY - ADSK - HP - BESTBUY - BURL - DKS - SJM - ABERCROMBIE & FITCH - MACY'S - URBN - AMBA - ARWR - KSS - AMWD - GUESS