- 2023'ün sonuna yaklaşırken ilk göstergeler küresel hisse piyasaları için umut verici bir 2024'e işaret ediyor.
- Jeopolitik riskler artıyor olabilir ancak piyasalar hâlâ yükseliş eğilimini destekleyecek yeterli faktörlere sahip.
- Beklenen faiz indirimleri ve şirketlerin olumlu kazanç tahminleri gibi faktörler 2024'te devam eden bir rallinin önünü açabilir.
- 2024'te piyasayı alt etmek mi istiyorsunuz? Yapay zeka destekli ProPicks sizin için ayak işlerini yapar, siz de bir daha asla boğa piyasasını kaçırmazsınız. Daha fazlası için tıklayın
- Fed, Avrupa Merkez Bankası, İngiltere Merkez Bankası vb. kurumların faiz oranlarını yükseltmesi
- Ekonomik durgunluğa girme endişesi.
- Rusya ve Ukrayna arasındaki savaş, İsrail-Hamas çatışması ve Kızıldeniz gerilimi gibi devam eden çatışmalar.
- Genişliği iyi olan bir piyasa (yükselişte olan hisse senetlerinin yüksek bir yüzdesi).
- Beklenen faiz indirimleri.
- Ekonomide yumuşak iniş beklentileri.
- Daha yüksek şirket kazanç tahminleri.
- Avrupa Merkez Bankasından beklenen faiz indirimleri.
- Goldman Sachs, bankacılık ve enerji sektörlerinde beklenen büyük hisse geri alım programlarıyla, Avrupa'da borsada işlem gören şirketlerin önümüzdeki yıl Avrupa hisse senetlerinin en önemli alıcıları olacağını tahmin ediyor.
- Hissedarlara para iade etmenin temettüden daha esnek bir yolu olan geri alımların, 150 milyar euro civarında devam etmesi bekleniyor.
2023'ün sonuna yaklaşırken piyasa duyarlılığı hisse senetleri için 2024'te yükselişe işaret ediyor. FactSet'e göre borsada yıllık bazda kazanç büyüme oranının %8,1 olması bekleniyor.
2023 boyunca çeşitli belirsizliklere rağmen en etkili stratejinin aşırı düşünmeden alım yapmak olduğu kanıtlandı.
Aşağıda gördükleriniz gibi bazı faktörler başlıca duyarlılık etkenleri olmuştur:
Genel Piyasa Muhteşem 7'yi Takip Ederek Dar Bir Ralli Endişelerini Gideriyor
Başta Muhteşem Yedili olmak üzere teknoloji hisseleri, borsanın yükselişine önemli ölçüde katkıda bulunurken genel piyasa da olumlu bir yıl geçirdi.
Şükran Günü'nden önce S&P 500 hisselerinin yaklaşık %90'ı, 20 günlük hareketli ortalamalarının üzerindeydi. Bu da genişlik momentumu için olumlu bir işaret ve hisse senetlerinin yüksek bir yüzdesinin yukarı doğru hareket ettiğini gösteriyor.
Sağlıklı bir piyasa, sadece birkaç hisse senedinin değil, yükseliş eğilimindeki çok sayıda hissenin desteğiyle yükselir.
FactSet'e göre S&P 500, 2024 kazanç beklentisinin 19 katından işlem görse de göstergeler, Wall Street'in yukarı yönlü gidişatının devam edeceğini gösteriyor.
Beklenen faiz indirimleri ve potansiyel olarak +%8-10'a ulaşan olumlu şirket kazanç tahminleri bu görünüme katkıda bulunuyor.
Güçlü iş gücü piyasası ve artan ücretler, ülkenin GSYİH gelirinin %65'ini oluşturan tüketimin devam edeceği beklentilerini daha da destekliyor.
Tarihsel olarak S&P 500'ün %20'yi aşan ralli yaptığı yılları, nadiren benzer performanslar takip etmiştir. En az bir +%20 ralli yaşanan 26 yıldan sadece dokuzunda, bu büyüklükte art arda kazançlar elde edilmiştir.
2024'ün başlarında piyasada bir gerileme yaşansa bile bunun kısa süreli olması muhtemel. Daha olası senaryo, kısa vadeli aşırılıkları hafifleten bir geri çekilmeyi içeriyor ve 2024'te başka bir boğa piyasası için zemin hazırlıyor.
Yükselişin devam edeceğine güvenmek için nedenler şöyle sıralanabilir:
Tahvil Getirilerindeki Düşüş Hisse Senetlerini Yükseltecek mi?
Ayrıca tarihsel veriler, tahvil getirilerindeki düşüşlerin hisse senedi piyasasına fayda sağladığını gösteriyor. 1980 yılından bu yana ABD 10 yıllık tahvil getirilerinin, bir ay içinde 50 baz puan veya daha fazla düştüğü 33 örnek olmuştur.
S&P 500 için üç aylık takip eden ortalama getiri yaklaşık +%8 ve Russell 2000 için +%8,2 idi. Wall Street'te, döngüsel hisse senetlerinin yanı sıra sanayi hisseleri de yıl bazında ilginç olabilir.
Avrupa'da ise şu katalizörler olumlu görünümü destekliyor:
Bu analiz, küresel hisse piyasaları için potansiyel olarak iyimser bir 2024 yılına işaret ediyor.
***
2024 yılında, yapay zeka destekli hisse senedi seçim aracımızla zor kararları kolaylaştırabilirsiniz.
“Bir sonraki adımda hangi hisse senedini satın almalıyım?” sorusunun yarattığı gerginlik hissi, neyse ki ProPicks kullanıcıları için çoktan geride kaldı. ProPicks, en son yapay zeka teknolojisini kullanarak son on yılda piyasadan % 670 daha iyi performans gösteren amiral gemisi "Tech Titans" (Teknoloji Devleri) stratejisi de dahil olmak üzere piyasayı alt eden altı hisse seçme stratejisi sunuyor.
Açıklama: Yazarın bahsi geçen varlık sınıflarının hiçbirinde pozisyonu bulunmamaktadır.