E-ticaret ve bulut bilişim alanının önde gelen şirketi Amazon, bugün seans kapanışının ardından yılın ilk çeyreğine ilişkin kazanç raporunu sunacak.
Milyarder yatırımcılar neye yatırım yapıyor? Yanıtı InvestingPro’da! Şimdi INVPROG24 kodunu kullanın, %20’ye varan indirimle kayıt olun.
Kodu nasıl kullanacağınızdan emin değil misiniz? Adım adım gösterdiğimiz videoyu izleyebilirsiniz.
Sorularınız için destek birimimize buradan ulaşın.
Amazon’un kazanç raporunda yakından izlenecek faktörler arasında yapay zeka yatırımının geri dönüşüne yönelik ipuçları, bulut bilişim işindeki kârlılığın ne durumda olduğu ve reklam segmentindeki büyüme sayılabilir. Diğer yandan mevcut makroekonomik durumun Amazon’un finansal yapısını nasıl etkilediğine dair cevaplar da aranacak.
InvestingPro üzerinden Amazon’un çeyreklik bazda nasıl bir kazanç raporu sunabileceğine dair konsensüs tahminlerine göz atalım.
Amazon’un bugün açıklanacak kazanç raporu öncesi analistlerin konsensüs tahminine göre hisse başına kâr beklentisi %73 artışla 0,83 dolar ve çeyreklik gelir tahmini 142,5 milyar dolar olarak sunuluyor. Analistler, HBK’ye yönelik tahminlerini yükseltse de 0,83 dolarlık beklentinin bir önceki dönemin altında kaldığı görülüyor. Ancak yine de geçen yılın aynı dönemindeki 0,31 dolarlık HBK’ye göre bu, %167’lik artışa denk geliyor. 
Yıllık bazda bakıldığında ise analistler Amazon’un HBK’sinin bu yıl ve önümüzdeki yıl %43,7 ve önümüzdeki yıl %27,4 oranında büyümeyle sırasıyla 4,17 ve 5,31 dolara çıkmasını bekliyor. Bu yıl sonu için ve 2025 yılı gelir büyümesine yönelik tahminler ise yıllık ortalama %11 oranında beklenirken yıl sonunda 641,5 milyar dolar ve 2025 yılı sonunda 714,6 milyar dolara ulaşması yönünde.
Amazon’un bulut bilişim sektöründeki en büyük rakiplerinden biri olan Microsoft’un geçen hafta son derece olumlu bir kazanç raporu sunmasının ardından şirketin iyi bir çeyreklik kazanç raporu açıklamasına yönelik beklenti yükselmiş durumda. Bu noktada özellikle yapay zeka yatırımlarının bulut işine katkısı merakla bekleniyor. Bu ay başlarında yatırımcılarına bir rapor sunan Amazon’un CEO’su Andy Jassy, yapay zekanın üretkenliğine vurgu yaparak bu teknolojinin bulut teknolojisinden ve hatta internetten bu yana en büyük teknolojik dönüşüm olabileceğini söyledi.
Amazon, Mart ayında yapay zeka girişimi Anthropic'e 2,75 milyar dolar daha yatırım yaparak bu şirketteki topla yatırımını 4 milyar dolara yükseltti. Böylece Amazon, bu hamleyle yapay zeka alanında pazar payını yükselterek sektörde lider olma niyetini bir kez daha ortaya koydu. Şirket, yapay zeka açılımıyla tüketiciler için yeni hizmetler sunma çabasını sürdürürken mevcut müşterilerinden elde edilen gelirde de bir artış bekleniyor.
Bu yolda şirketin sunduğu rekabetçi fiyatlandırma stratejisi, geniş ürün yelpazesi ve ürün teslimatındaki hızının satışlarına pozitif etki etmeye devam etmesi beklenti dahilinde. Ayrıca, Amazon'un reklam işindeki büyüyen ivmesinin gelire önemli bir katkı sağlaması da tahmin ediliyor.
Diğer yandan bulut sektörüne bakıldığında Amazon Web Services’in %30’luk bir pazar payıyla sektöre hakim olduğu görülebilir. Şirketin, son olarak Anthropic yatırımıyla bu alanda hakimiyetini koruyarak en büyük rakipleri Microsoft Azure ve Google Cloud’un önünde kalmaya devam edeceğini görebiliriz.
Amazon yapay zeka destekli büyüme stratejisine odaklanmışken bir yandan da maliyet odaklı bir yaklaşımla küçülme planlarını yürürlüğe koymaya başladı. Zira Amazon, Nisan ayı başında yüzlerce kişiyi işten çıkaracağını duyurdu.
Amazon’un diğer iş kollarına baktığımızda e-ticaret işinde sıkı bir rekabetle karşı karşıya olduğu görülürken bu alandaki hakimiyetin Temu ve Shein gibi Çin merkezli yükselen şirketler tarafından tehdit altında olduğu söylenebilir.
Bununla birlikte Amazon’un reklamcılık alanında Google ve Meta’nın arkasından geldiği görülürken bu alanın şirket için geliştirilmesi gereken bir alan olduğu düşünülebilir. Piyasa yorumcuları ise Amazon’un Prime Video hizmetiyle reklam işinde önemli bir büyüme potansiyeline sahip olduğunu düşünüyor.
Kazanç raporu dönemleri incelendiğinde ise şirket hissenin raporun açıklanmasının ardından volatilitesini artırdığından bahsedilebilir. Bu sefer ise şirketin kazanç raporunun Fed’in faiz kararını açıklama dönemine denk geldiği görülüyor. Fed’in faizleri sabit tutması büyük olasılık olarak görülse de Powell tarafından verilecek mesajlar hisse piyasaları genelini etkileme potansiyeline sahip olarak AMZN için ek bir volatilite sunabilir.
InvestingPro üzerinden şirketin genel karnesini inceleyecek olursak; finansal sağlık, 5 üzerinden 3 puanla “iyi performans” etiketine sahip. 12 finansal modele ve orta belirsizliğe göre ise AMZN’in adil değeri 177,5 dolar olarak hesaplanmış durumda. Bu haliyle hissenin adil değer seviyesinde hareket ettiği görülürken kazanç raporu sonrası adil değerdeki değişiklik yakından takip edilebilir. 
InvestingPro üzerinden şirketin güçlü ve zayıf yönlerini de kolayca takip edebiliriz. Buna göre Amazon özelinde şirketin kısa ve uzun vadeli getiri sağlaması ile bu yılki kârlılık beklentisi güçlü yönler olarak öne çıkıyor. Zayıf yönler ise yüksek F/K, F/D ile FAVÖK değerleme oranı olarak görülüyor. Şirketin ortalama bir borç seviyesinde devam etmesi de bir uyarı işareti olarak takip edilebilir.
Genel olarak bakıldığında Amazon’un büyüme odaklı girişimleri ile maliyet azaltma çabaları olumlu yorumlanırken piyasada şirket için ilk çeyrek için sağlam bir gelir ve kâr artışı beklentisi bulunuyor. Bu beklenti ışığında AMZN’in seans öncesi 182 dolara kadar yükseldiği görülüyor.
AMZN Teknik İncelemesi
AMZN payına teknik açıdan bakacak olursak; hissenin geçen yıldan bu yana yükselen trendini koruması ilk göze çarpan görüntü. Bu süre zarfında yükselen kanal içinde hareket eden AMZN, bu ay kanalın alt ve üst sınırını test ettikten sonra kazanç raporu öncesi yönünü yukarı çevirmiş durumda. 
Geçen hafta dip seviyesinden tepki alımları gören hisse, an itibarıyla kanalın orta çizgisini hacimli şekilde geçmiş durumda. Şirketin olumlu bir rapor sunması durumunda 190 dolar bandına doğru bir sıçrama görülmesi muhtemel olacaktır. Günlük grafikte Stokastik RSI ve CCI göstergeleri de bir yükseliş potansiyeli olduğuna dair bir görüntü veriyor. Ancak Fed’in yarın açıklayacağı faiz kararı ardından vereceği mesajlar, hisse piyasalarını etkileyeceği gibi AMZN payında da volatiliteye neden olabilir.