- Piyasalar bekleme modelinde
- FOMC tutanakları bekleniyor, sonrasında ise Jackson Hole sempozyumu var
- Stoklardaki geri sekmeyle birlikte petrol toparlandı
Kilit Gelişmeler
FED Başkanı Jerome Powell'ın yorumlarının ardından ABD'li hisselerin dünkü seansta bir ayın en büyük düşüşünü yaşaması sonucunda yatırımcılar yön arayışına girerken, Dow, S&P, NASDAQ ve Russell 2000 vadeli işlemleri Çarşamba günü Avrupa seansında baskı altındaydı.
Dolar ise sabit bir çizgide ilerledi.
Küresel Mali Gelişmeler
ABD endeks vadeli işlemlerinin dördü de bu sabah kayıp yaşayarak, pozitif Asya seansında elde edilen kazanımları kaybetti. Dow vadeli işleri en büyük darbeyi alırken, Russell 2000 vadeli işlemleri endekste dört gündür yaşanan satışları uzattı. Yatırımcılar V şekilli bir ekonomik iyileşmenin yaşanacağına dair umutlarını kesmiş gibi göründü. Birçok piyasa analisti, korona virüs kısıtlamalarının kaldırılması ve ekonominin yeniden açılmasıyla birlikte böyle bir iyileşmenin muhtemel olduğunu söylemişti.
Ancak FED Başkanı Jerome Powell'ın dün yaptığı temkinli yorumlar, adeta yatırımcıların yüzlerine atılan buzlu bir su etkisi yarattı. Powell, "Salgın öncesinde sahip olduğumuz ekonomiye basit bir şekilde geri dönmeyeceğiz," diyerek ve korona virüsün "bir süreliğine" bizimle olacağını ekleyerek dinleyicilerin birçoğunu muhtemelen şaşırttı. Buna uygun şekilde, defansif sektörler yükselişteki tek grupken, ekonominin durumuna yönelik hassasiyetleri daha yüksek olan değer hisseleri düşük performans gösterdi.
Avrupa'da, İngiltere'de tüketici fiyatlarının bir ay önceki %2,5'ten düşüşle, yıllık (YoY) %2 yükseldiğini gösteren pozitif veriler ile seyalat ve dinlence sektörlerindeki düşüş alımları sayesinde STOXX 600 Endeksi güne %0,05'lik yükselişle başladı. Sterlindeki güçlenmeyle birlikte İngiliz FTSE 100 Endeksi de %0,2'lik bir yükselişi elden çıkardı.
Yine de, GBP'nin yükselişi bir teste tabi olacak; çünkü çift, bir Ölüm Çaprazı'na (Death Cross) doğru ilerleyen 50 günlük hareketli ortalama tarafından aşağı ittirilmenin ardından, 200 günlük hareketli ortalamanın altına indi. Bir Ölüm Çaprazı modeli, dövizin bir tepeyi tamamlamasıyla örtüşür.
Sterlin TÜFE verilerinin yayınlanmasının ardından ilk olarak yükselişe geçti. Ancak potansiyel tepenin boyun çizgisi şimdilik talebi sınırlıyor gibi görünüyor.
Asya hisseleri, ABD'li hisselerdeki düşüşe rağmen bir geri sekme yaşadı. ABD perakende satışlarının hayal kırıklığı yaratması hisselerdeki düşüşü yoğunlaştırdı ve büyümede bir bozulmaya yönelik argümanı güçlendirdi.
Çin'de teknoloji sektörüne yönelik düzenleme operasyonlarına rağmen, Shanghai Composite Endeksi %1,1'lik sıçramayla yüksek performans gösterdi. Bu bir kez daha, daha önce dikkat çektiğimiz bir şeyi doğruluyor: İronik bir şekilde, diğer piyasalar Çin'deki riskler sebebiyle düşüş yaşasa bile Çinli hisseler genellikle aksiliklerden etkilenmez.
Şu an bile, küresel borsalara baktığımızda bir temkinlilik halinin olduğunu görüyoruz; risk varlıkları bir tutma modelinde işlem görüyor ve FED'in teşvikleri yakın gelecekte azaltmaya başlayacağına yönelik hissiyat giderek büyüyor. Yatırımcılar bu alanda, tahvil alım programını azaltma planına dair herhangi bir ipucu bulabilmek adına FED'in bugün yayınlanacak toplantı tutanaklarını bekliyor.
Ancak asıl şov, FED'in 26 - 28 Ağustos tarihleri arasında Jackson Hole'da gerçekleştireceği konferans olacak. Geçmişteki örneklerine dayalı olarak, bu sempozyum bir sonraki ciddi piyasa hareketi için bir katalist işlevi görebilecek önemli bir organizasyon.
Yatırımcılar aynı zamanda ABD 10 yıllık Hazine tahviline yönelik akınlarını bir miktar azaltarak, tahvil faizlerinin dört günlük bir düşüşün ardından ilk kez ufak bir yükseliş kaydetmesine izin verdi.
Tahvil faizleri haftanın ilk iki gününde gördükleri düşük seviyelerden keskin bir geri sekme kaydederek etkileyici bir desteği ortaya koydu ve bu da bir omuz baş omuz tabanına dönüşebilir. Ancak şimdilik, Ölüm Çaprazı direnç uyguluyor ve bu yüzden bir tutma modelindeyiz.
Dolar da tahvil faizlerine karşı sabitlenmişti ve aynı tutma modeli içinde kaldı.
Dolar, devasa bir ikili tabanın ve çok daha küçük bir ikili tepenin tamamlanması arasında mengeneyle tutturulmuş durumda. Ancak tahvillerde görülen Ölüm Çaprazı'nın simetrik bir yansıması olan Altın Çapraz, bizi yükseliş beklentisinde tutuyor.
Buna karşılık, altın da temel para birimi olan dolara karşı sabitlenmiş durumda.
Daha önceki kazanımlarını elde tutamayan sarı metal, pek bir değişim göstermedi. Dün bir düşüş kanalının tepesine yakın bir seviyede kaydedilen Yüksek Dalga mumunun ardından, metal ikinci günde de 50 günlük hareketli ortalamada dirençle karşılaştı.
Bitcoin bir yükseliş kanalının tabanında zemin buldu.
Ancak kripto para, 200 günlük hareketli ortalamada dirençle karşılaştı.
Amerikan Petrol Enstitüsü'nün stoklarda düşüş açıklayarak, salgın döneminde daha düşük yaz talebine yönelik görünüme zıt veriler sunmasıyla birlikte petrol dört günlük bir satıştan sekme yaptı.
WTI, bir Alçalan Üçgen modelini tamamlamanın eşiğinde.
Önümüzde Neler Var?
- Endonezya Merkez Bankası faiz kararını Perşembe günü açıklayacak.
- Philadelphia FED imalat endeksini Perşembe günü yayınlayacak.
- İngiltere ve Kanada perakende satış figürlerini Cuma günü yayınlayacak.
Piyasa Hareketleri
Hisseler
- STOXX 600 sabit kaldı
- S&P 500 vadeli işlemleri sabit kaldı
- NASDAQ 100 vadeli işlemleri sabit kaldı
- Dow Jones Industrial Average vadeli işlemleri %0,2 düştü
- MSCI Asya Pasifik Endeksi %0,4 yükseldi
- MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar Endeksi %0,4 yükseldi
Dövizler
- Dolar Endeksi %0,1 düştü.
- euro %0,2 artışla 1,1728 dolara yükseldi
- Japon yeni dolar başına 109,55'te sabit kaldı
- offshore yuan %0,1 artışla dolar başına 6,4820'ye yükseldi
- İngiliz sterlini 1,3749 dolarda sabit kaldı
Tahviller
- ABD 10 yıllık Hazine tahvil faizi %1,26'da sabit kaldı
- Alman 10 yıllık tahvil faizi bir baz puanlık düşüşle %-0,48'e geriledi
- İngiliz 10 yıllık tahvil faizi iki baz puanlık düşüşle %0,54'e geriledi
Emtia
- Brent ham petrol %0,8 artışla varil başına 69,56 dolara yükseldi
- Spot altın %0,4 artışla ons başına 1.793,44 dolara yükseldi