Son dönemde ABD tahvil faizlerindeki yükseliş, gelişmekte olan piyasa para birimlerinde ciddi değer kayıplarına yol açtı. Son yedi işlem gününün altısında gerileyen bu para birimleri, MSCI Gelişen Piyasa Kurları Endeksi'nin Trump yönetiminin enflasyonist politikalarına ilişkin endişelerle üç ayın en düşük seviyesine inmesine neden oldu. Mayıs 2017'den bu yana, ABD tahvilleriyle gelişen piyasa para birimlerinin satış eğilimindeki korelasyonu zirveye ulaştı. Latin Amerika ülkeleri, yüksek reel oranlara sahip olmalarına rağmen dışsal ekonomik baskılara daha açık bir görüntü sergiliyor. Özellikle Meksika pesosu, ABD'nin ticaret tarifelerine karşı en hassas para birimi olarak öne çıkarken, Doğu Avrupa ve Asya'nın ihracata dayalı ekonomileri de olumsuz etkileniyor.
Almanya ve Avrupa Merkez Bankalarından Uyarılar
Almanya Merkez Bankası Başkanı Joachim Nagel, Trump'ın gümrük vergisi politikalarının küresel ticareti bozabileceğini ve enflasyonu artırabileceğini belirtti. Nagel, ticaretteki ani kısıtlamaların uluslararası ticaret sisteminde önemli değişimlere neden olabileceğine işaret ederken, Avrupa Merkez Bankası’nın enflasyonu kontrol altında tutmak için yüksek faiz politikaları gibi araçlara sahip olduğunu vurguladı. Ancak Nagel, bu tür politikaların ekonomik büyümeyi olumsuz etkileyebileceğini ve küresel iş birliğinden uzaklaşma risklerini artırabileceğini ifade etti.
Avrupa Merkez Bankası Yönetim Konseyi üyesi Gabriel Makhlouf ise Trump'ın politikalarının enflasyon üzerindeki etkilerini değerlendirmek için henüz erken olduğunu belirtti. ECB'nin faiz indirimine gidip gitmeyeceği konusunda belirsizlik olduğunu ve güçlü ekonomik gerekçelerin olması gerektiğini vurguladı.
Fed ve BOJ'un Faiz Politikaları
Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee, Fed’in bu yıl politika faizini çeyrek puan, önümüzdeki yıl ise bir tam puan indirmesinin beklendiğini açıkladı. Enflasyonun %2 hedefine yaklaşması durumunda faiz oranlarının daha da düşebileceğini belirten Goolsbee, faiz indirimlerinde temkinli hareket edilmesi gerektiğini savundu.
Japonya Merkez Bankası Başkanı Kazuo Ueda ise ülkedeki sürdürülebilir enflasyon hedefleri için ücret artışlarının önemine değinerek, faiz artışı için gerekli koşulların olgunlaştığını ifade etti. Ueda, Japon ekonomisindeki iyileşme sürecinin devam ettiğini ve ücretlerdeki artış eğiliminin sürdürülebilir hale gelmesiyle enflasyonist baskıların artabileceğini söyledi.
Teknik Analiz: Altın (XAU/USD)
ABD başkanlık seçimlerinden sonra yükselen dolar endeksi ve tahvil faizleri, Ons Altın fiyatlarını aşağı çekerken jeopolitik gelişmeler bu hareketi tersine çevirdi. Rusya'ya yönelik yaptırımların gündemde olması, altının yukarı yönlü hareketini destekliyor. Teknik olarak, 100 günlük üssel hareketli ortalamadan destek bulan Ons Altın, yükselişini sürdürmesi durumunda 2635 ve 2650 direnç seviyelerine ulaşabilir. Geri çekilmelerde ise 2600 seviyesi önemli bir destek olarak izlenebilir.
Dirençler: 2635 / 2650 / 2675
Destekler: 2600 / 2585 / 2550
Teknik Analiz: Gümüş (XAG/USD)
Altına paralel olarak Ons Gümüş de, jeopolitik gelişmelerin etkisiyle yükseliş eğilimi gösteriyor. Geçen hafta 30 dolar seviyesinin altını test eden kıymetli metal, haftanın ilk gününde toparlanma gösteriyor. 50 günlük üssel hareketli ortalamaya yakın bir seyir izleyen gümüşte, yükseliş devam ederse 31.45 ve 31.65 direnç seviyeleri hedeflenebilir. Olası düşüşlerde ise 31.10 ve 30.80 destek seviyeleri göz önünde bulundurulabilir.
Dirençler: 31.45 / 31.65 / 31.80
Destekler: 31.10 / 30.80 / 30.65
Teknik Analiz: EUR/USD
Trump'ın başkanlık dönemiyle birlikte dolar endeksindeki yükseliş, EUR/USD paritesinde düşüşe neden oldu. Geçtiğimiz hafta 1.04 seviyelerine kadar gerileyen parite, yeni haftada toparlanma eğilimi gösteriyor. Yukarı yönlü hareketin devam etmesi durumunda, 1.0605 ve 1.0625 direnç seviyeleri hedeflenebilirken, geri çekilmelerde 1.0560 ve 1.0540 destek seviyeleri olarak izlenebilir.
Dirençler: 1.0605 / 1.0625 / 1.0650
Destekler: 1.0560 / 1.0540 / 1.0515
Teknik Analiz: NAS100
Nas100 vadeli endeksi, geçtiğimiz haftaki sert düşüşün ardından toparlanma sinyalleri veriyor. Pozitif bir görünüm sergileyen endekste yukarı yönlü hareket devam ederse, 20790 ve 20970 direnç seviyeleri kritik olacaktır. Olası geri çekilmelerde ise 20540 ve 20390 destek seviyeleri takip edilebilir.
Dirençler: 20790 / 20970 / 21150
Destekler: 20540 / 20390 / 20200
Teknik Analiz: UKOIL
Petrol fiyatları, jeopolitik risklerin yanı sıra Çin’in talep görünümü ve OPEC+ üretim kararları nedeniyle yatay seyrediyor. Sabah saatlerinde pozitif bir eğilim sergileyen UKOIL, yukarı yönlü hareketini sürdürmesi durumunda 74.00 ve 74.45 seviyeleri direnç olarak öne çıkabilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 73.00 ve 72.60 seviyeleri destek olarak izlenebilir.
Dirençler: 74.00 / 74.45 / 74.90
Destekler: 73.00 / 72.60 / 72.00
Dikkatimizi Çeken Hisse Gelişmeleri:
Tesla Inc. hisseleri, ABD Başkanı seçilen Trump'ın geçiş ekibinin otonom araçlara ilişkin kuralları gevşetmeyi düşündüğüne dair haberlerin ardından pazartesi günü piyasa öncesi işlemlerde %8'den fazla sıçradı. Bloomberg tarafından yayınlanan raporda, Trump'ın ekibinin tamamen otonom araçları düzenlemek için federal bir çerçeve oluşturmayı planladığı ve bu girişimi ABD Ulaştırma Bakanlığı'nın en önemli önceliklerinden biri haline getirdiği ortaya çıktı. Şirketin hisseleri, TSİ 05.25'te New York'taki piyasa öncesi işlemlerde %8,25 arttı.
Nestle SA Salı günü, yeni bir iş geliştirme planının parçası olarak, organik büyümenin orta vadede %4 olması beklendiğini duyurdu. Bugün sunulan planda, kazanan markalara ve büyüme platformlarına yatırım yapmaya odaklanılacağı, inovasyona vurgu yapılırken düşük performans gösterenlere sistematik olarak değinileceği belirtiliyor. Nestle ayrıca reklam ve pazarlamaya yatırımı artıracak ve veri ve yapay zeka tarafından desteklenen dijital dönüşümünü hızlandırmayı planlıyor. Şirket, açıklamasında, "Nestle'nin eylem planı, şirketin üstün, sürdürülebilir ve karlı bir büyüme sağlamasına olanak tanıyacak. Orta vadede, organik satış büyümesinin normal bir işletme ortamında %4'ün üzerinde olması ve %17'nin üzerinde bir temel işletme kar marjı olması bekleniyor" dedi.
Xiaomi Corp. Pazartesi günü yayımladığı üçüncü çeyrek kazanç raporunda gelirinin yıllık bazda %30,5 artarak 92,5 milyar yuan'a (12,8 milyar dolar) ulaştığını ve beklentileri aştığını açıkladı. Aynı dönemdeki kâr yıllık %9,7 artarak 5,3 milyar dolara (737 milyon dolar) çıktı. Şirketin küresel akıllı telefon sevkiyatları yıllık %3,1 artarak 43,1 milyon adede ulaşırken, akıllı telefon geliri yıllık %13,9 artarak 47,5 milyara (6,6 milyar dolar) ulaştı. Küresel aylık aktif kullanıcı sayısının 2023'ün 3. çeyreğine kıyasla %10,1 artarak 685,8 milyona ulaştığını da sözlerine ekledi. Bu arada akıllı elektrikli araçlardan ve diğer yeni girişimlerden elde edilen gelir 9,7 milyar yuan (1,3 milyar dolar) oldu.
Bugün Kâr ve Bilanço Açıklaması Yapması Beklenen Şirketler:
WALMART - LOWE'S - TOKIO MARINE - MS&AD - IMB - JACOBS - BURL - DLTR - DLB - DPLM - AMERICAN EAGLE - ENR - La-Z-Boy - GB - GUESS