Bu yazı 01.10.2021 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayımlanmıştır.
Dövizlere yönelik borsa yatırım fonları (ETF), döviz piyasasındaki hareketlere katılmak isteyen yatırımcılar arasında popüler hale geldi. Bank of International Settlements'ın 2019 araştırmasına göre, döviz piyasalarında küresel çapta gerçekleştirilen günlük işlemlerin hacmi 6,5 trilyon doların üzerine çıktı. Londra bu işlemlerin merkezinde yer alıyor ve küresel döviz işlemlerinin %4'ünden fazlasını oluşturuyor.
Coastal Carolina University'den Robert B. Burney'in araştırmasına göre:
"Döviz ETF'leri, genellikle daha küçük minimum işlem boyularına sahip olmaları ve hisseler gibi işlem görmeleri sebebiyle, küçük yatırımcılar ya da küçük işletmeler için daha kolay erişilebilir bir alternatif sunuyor."
Daha önce:
- ABD doları boğa ve ayılarına
- Japon yeni boğa ve ayılarına
- İngiliz sterlini boğalarına
uygun olabilecek bazı fonları incelemiştik.
Bugün, ABD doları boğaları ve euro ayıları için iki fonu tanıtacağız. Son haftalarda, Wall Street doların birçok döviz karşısında kaydettiği yükselişi yakından takip etmekteydi. Bu yükselişin arkasında kısmen, ABD'de faizlerde bir artışa yönelik beklentilerin artması vardı.
FED'in tahvil alımlarında gerçekleştirmesi beklenen azaltma da dolara ek destek sağlayacaktır.
Son olarak, dolarda yükseliş hedefleyen döviz ETF'lerini satın alan yatırımcılar, bazen bu fonları hisselerde yaşanabilecek bir düşüşe yönelik potansiyel bir koruma aracı olarak da kullanıyor. ABD'de çok sayıda hissede son dönemde etkili olan oynaklık sebebiyle, yatırımcılar hisselerde ciddi bir düşüşün kapıda olup olmadığını tartışıyor.
Bu bilgiyle birlikte, bugünkü iki döviz ETF'imize bakalım.
1. WisdomTree Bloomberg US Dollar Bullish Fund
- Mevcut Fiyat: 25,91 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 24,88 - 26,63 dolar
- Temettü Geliri: %0,66
- Masraf Oranı: yıllık %0,51
WisdomTree Bloomberg US Dollar Bullish Fund (NYSE:USDU) ABD dolarının hem gelişmiş, hem de gelişmekte olan piyasalardaki para birimlerinden oluşan bir sepet karşısındaki hareketlerine erişim sunuyor. ABD dolarının değer kazanmasından fayda sağlayan fon, Bloomberg Dollar Total Return endeksini takip ediyor.
USDU Aralık 2013'te işlem görmeye başladı ve 112,1 milyon dolarlık bir net varlığa sahip. Döviz ETF'i tam bir yıl önce, 6 Ekim'de 26,63 dolarda 52 Haftalık bir zirveyi gördü. 52 Haftanın en düşüğü ise Mayıs sonunda 24,88 dolarda kaydedildi. 2021'de şimdiye dek, USDU %3,67 getiri sağladı.
Buna kıyasla, Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund (NYSE:UUP) bu yıl %3,96 yükseldi. Daha önceki yazılarımızda detaylı olarak işlediğimiz gibi, UUP ICE Futures US borsasında işlem gören ABD Dolar Endeksi vadeli işlem sözleşmelerine erişim sunuyor. Bu endeks, gelişmekte olan piyasa dövizlerini içermiyor.
Dolarda yükseliş bekleyen yatırımcılar USDU'ya bu seviyelerde yatırım yapmayı düşünebilir.
2. Proshares Short Euro
- Mevcut Fiyat: 44,02 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 40,56 - 44,24 dolar
- Masraf Oranı: yıllık %0,95
ProShares Short Euro (NYSE:EUFX), ters (inverse) bir ETF. Fonun hedefi, euronun dolar karşısındaki günlük performansının tersine (-1x) denk gelen günlük yatırım sonuçları sağlamak. Diğer bir deyişle, fon euronun dolar karşısında zayıflamasından fayda sağlıyor.
EUFX 2021'de şimdiye dek %6,44 yükseldi. Döviz piyasalarındaki hareketler genelde uzun vadelerde devam ettiği için, euroda dolar karşısında tanık olduğumuz zayıflık bir süre devam edebilir.
Ters fonların uzun vadeli portföylere değil, günlük tacirler için daha uygun oduğunu hatırlatmalıyız. Bu yüzden bu fonlar çoğu yatırımcı için uygun seçenekler değildir.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.