🍎 🍕 Daha az elma, daha çok pizza 🤔 Son zamanlarda Warren Buffett'ın portföyüne baktınız mı?Ücretsiz keşfedin

ABD Borsasındaki Boğa Koşusu Sona Ermiş Olabilir

Yayın Tarihi 15.05.2023 11:20
US500
-
QQQ
-
VIX
-
SMH
-
BTC/USD
-
BTC/USD
-

Boğalar S&P 500'ü yükseltmekte zorlandı ve bunun yerine, Çarşamba günü VIX opsiyonlarının sona ermesine ve Cuma günü S&P 500 opsiyonlarının sona ermesine yaklaşılırken piyasa çalkalanmaya devam etti. Genel olarak, bu opsiyonların vade dolumları piyasayı menzile bağlı tuttu; şu anda S&P 500 için destek 4.100'de ve direnç 4.150 seviyesinde. Bu haftanın odak noktası boğaların S&P 500 için 4.150 seviyesini aşma girişimi olurken, ayılar ise 4.100'ün altına çekmeye hevesli.

Piyasada her gün 13:30 ile 14:00 arasında sürekli bir hareketlilik yaşandığı için bu durumun zorlayıcı olduğu kanıtlandı. İstihdam raporunun yayımlandığı Cuma gününden bu yana, bu zaman aralığında, piyasa talebinde kayda değer bir artış oldu ve bu da öğleden sonra bir ralliye yol açtı.

Çeşitli faktörler söz konusu olsa da, piyasanın direncinin bunlardan biri olduğuna inanmıyorum. Bu ralliler tutarlı bir şekilde gerçekleşiyor ve mekanik hareketler sergiliyor, bu da her fiyattan al zihniyetine işaret ediyor. Opsiyonlarla ilgili akışlar ve riskten korunma faaliyetleri muhtemelen bu davranışı etkiliyor.

SPX

Opsiyonların vadesi bu hafta sona erdiğinde ve gama seviyeleri düştüğünde, Vanna ve Charm'ın (opsiyon Greek'leri) etkilerinin çoğu muhtemelen azalacaktır. Öğleden sonraki rallilerin sona ereceğini tahmin ediyorum. Bu etki, özellikle Jay Powell'ın Cuma günü Fed'in para politikası etkinliği sırasında yapacağı konuşmayla daha erken kaybolabilir.

Zımni oynaklık muhtemelen bu etkinlik beklentisiyle yükselecektir. Elimize ulaşan son verilere dayalı olarak, Powell'ın mesajında güvercin bir ton benimsemesi pek olası görünmüyor. Powell'ın ya da herhangi bir Fed yetkilisinin, özellikle de bir sonraki Fed toplantısından önce analiz edilecek koca bir aylık veri varken, faiz artırımlarına ara verilmesini önermesi için hiçbir neden yok.

Nisan verileri, Powell'ın Mayıs FOMC toplantısında "duraklama" kelimesini kullanamamasının ana nedenlerinden biri ve önümüzdeki verilerin Powell'ın yakın zamanda "duraklama" kelimesini kullanmaktan kaçınma kararını daha da destekleyeceğini düşünüyorum.

S&P 500 (SPX)

Şu anda S&P 500'de, Cuma günkü düşüş ve ardından gelen öğleden sonraki rallinin ardından tamamlanan bir elmas formasyonu oluştu. S&P 500'ün 4.100'ün altına düşmesi halinde bu elmas formasyonu kırılmış olacaktır. Böyle bir senaryoda, S&P 500'ün potansiyel olarak 3.850 civarına düşmesi için bir fırsat doğacak ve bu da formasyonun birkaç hafta içinde tamamlanacağına işaret edecektir.

SPX 15 Dakikalık Grafik

NASDAQ 100 (QQQ)

Ayrıca, QQQ Şubat ayından bu yana yükselen bir takoz formasyonu oluşturdu. Buna ek olarak, göreceli güç endeksinde düşüş yönünde bir ayrışma gözlenmekte. Yükselen takoz formasyonunu kırmak ve potansiyel olarak düşüşte bir hızlanma görmek için QQQ'nun 320 dolar seviyesinin altına düşmesi gerekecektir.

QQQ Günlük Grafik

Dolar (DXY)

{{8827|Dolar Endeksi} bir elmas tersine dönüş formasyonundan çıkma işaretleri gösteriyor ve göreceli güç endeksi (RSI) yükseliş momentumunun arttığını gösteriyor. Doların yönü, hisse senetleri ve emtianın hareketini etkileyebileceği için önemlidir.

Daha güçlü bir dolar tipik olarak hisse senetlerine ve emtiaya zarar vererek düşmelerine neden olur.

ABD Dolar Endeksi Günlük Grafik

Bitcoin (BTC)

Bitcoin elmas formasyonundan çıkıp muhtemelen bir omuz baş omuz formasyonu oluşturduğu için deflasyonist bir aşama yaşıyor. Bitcoin 27.000 seviyesinin altına inerse, düşüşün önemli olabileceği, potansiyel olarak Mart ortasından bu yana elde edilen tüm kazanımları silebileceği ve Bitcoin'in fiyatını 20.000'e ve altına geri çekebileceği tahmin ediliyor.

BTC/USD Günlük Grafik

SEMIS (SMH)

VanEck Semiconductor ETF de (NASDAQ:SMH) benzer bir omuz baş omuz formasyonu sergiliyor ki bu birçok piyasa sektöründe tekrarlanan bir formasyondur. Buna ek olarak, göreceli güç endeksinde (RSI) aşağı yönlü bir ayrışma mevcut.

SMH Günlük Grafik

S&P 500 Eşit Ağırlık (RSP)

S&P 500 Equal Weight ETF de benzer bir omzu baş omuz formasyonu sergiliyor ve o da göreceli güç endeksinde (RSI) aşağı yönlü bir ayrışma gösteriyor.

RSP Günlük Grafik

S&P 500'ün aylardır 4.200'ün altında sıkışıp kaldığını, kazanç büyümesinde gördüğümüz bozulmayı ve önümüzdeki birkaç çeyrekte daha da düşme potansiyelini bilerek bu teknik grafiklere bakıp piyasada yükseliş beklemek zor. Ayrıca, opsiyon piyasasının bir süredir alım opsiyonu duvarını (call wall) 4.200'e yerleştirdiğini biliyoruz ve bu, opsiyon piyasasının 4.200'ün üzerinde piyasada yükseliş beklemediğini söylemenin bir yoludur.

Buna dayanarak, oldukça büyük bir geri çekilmenin yapılmakta olduğu ve muhtemelen birçok kişinin düşündüğünden daha erken geleceği sonucuna varabilirim. Boğaların işi bitmek üzere olabilir ve bu hafta bu dönüşü işaretleyebilir.

Orijinal Gönderi

Son yorumlar

Sıradaki makale yükleniyor...
Uygulamamızı Yükleyin
Risk Açıklaması: Finansal araçlar ve/veya kripto paralarla işlem yapmak yüksek seviyede risk içermektedir ve yatırım miktarınızın bir kısmını veya tamamını kaybetmenize sebep olabilir, bu sebeple tüm yatırımcılar için uygun değildir. Kripto para fiyatları aşırı derecede hareketlidir ve finansal haberler, politik olaylar ve düzenleme kurumları gibi konulardan kolaylıkla etkilenir. Kaldıraçlı işlem yapmak finansal riskleri yükseltmektedir.
Diğer finansal araçlar veya kripto paralar içinden tercihinizi yapmadan önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz ve ihtiyacınız olduğunda profesyonel tavsiye almayı deneyiniz.
Fusion Media sitede yer alan bilgilerin gerçek zamanlı ya da isabetli olacağının mutlak olmadığını hatırlatır. Tüm borsa fiyatları, endeksler, vadeli işlemler, Forex ve kripto para fiyatları, borsalardan değil piyasa düzenleyicileri tarafından oluşturulur, bu sebeple fiyatlar isabetli olmayabilir ve gerçek piyasa fiyatlarından farklı olabilir, bu da buradaki fiyatların fikir verme amaçlı olduğunu ve ticari amaçlar için uygun olmadığını gösterir. Fusion Media veya herhangi bir sağlayıcı, buradaki bilgileri kullanmanız sonucu oluşacak olası kayıplarınızdan ötürü sorumluluk taşımamaktadır.
Bu sitede yer alan bilgileri, Fusion Media ve/veya veri sağlayıcıdan yazılı izin almadan kullanmak, saklamak, kopyasını üretmek, görüntülemek, düzenlemek veya dağıtmak yasaktır. Fikri mülkiyet hakkı, sitede yer alan verileri sağlayanlara ve/veya borsalara aittir.
Fusion Media reklamlarla veya reklam verenlerle etkileşiminize bağlı olarak internet sitesinde görüntülenen reklamlardan gelir elde edebilir.
İşbu sözleşmenin aslı İngilizcedir ve İngilizce ve Türkçe versiyonu arasında tutarsızlık olduğunda İngilizce versiyonu dikkate alınacaktır.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Tüm Hakları Saklıdır.