Ticaret savaşı geriliminin tekrardan başlamasıyla küresel risk iştahında azalma görüldü. Kapanışta Avrupa gösterge endeksi STOXX 600 %0,56 aşınarak 382,14 Euro’dan fiyatlandı. Avrupa endekslerinin hepsinde satış baskısı ağır bastı. Anlaşmalı veya anlaşmasız “BREXIT” Avrupa belirsizlik oluşturmaya devam ediyor. EURUSD paritesinde Dolar lehine 1,1746 seviyesine doğru iyileşme gözlemleniyor. 10 yıllık Almanya tahvil getirisi %0,20 yukarı hareketle %0,512’den işlem görüyor. Avrupa vadeli kontraları güne negatif seyirle başladılar. Hem tahvil getirisindeki satışlar hem de vadeli kontratlardaki negatif seyir Avrupa’da satıcılı açılışı destekliyor.
ABD tarafında da riskler artış yönünde. “Ticaret savaşına” yönelik tansiyon yükselirken diğer yandan Brett Kavanaugh ikinci bir suçlamayla karşı karşıya. Gerçekleşen haber akışına göre bu sefer daha çok sorgulama altında kalan Kavanaugh, ABD için riskleri tırmandıran nedenler arasında yer alıyor. Kapanışta DJI %0,68, S&P 500 %0,35 ve NYSE %0,56 kazançlarından geri verirken Nasdaq %0,08 değer kazandı. FED’in yarın yapacağı açıklamalar bu haftanın ana gündemini oluşturuyor. Toplantıda federal fonlama oranını %2,00’dan %2,25 seviyesine yükseltilmesi beklentiler dahilinde yer alıyor. ABD Dolar endeksinde yatay dalgalanma devam ediyor ve 94,29$’dan işlem görüyor. 10 yıllık ABD getirisi %3,10 seviyesine tırmanarak yukarı yönlü trendini koruyor. Kısa vadeli tahvil getirisi ile uzun vadeli tahvil getirisinin birbirine yakın olması dikkat edilmesi gereken unsurlar arasında yer alıyor. Oynaklık / korku göstergelerinde yukarı yönlü eğilim var. Göstergeler 12,20$ ve 11,11$’dan fiyatlanıyorlar. Vadeli kontratı ise 14,07$’dan alınıyor. Her ne kadar geçte olsa piyasa oyuncuları mevcut riskleri fiyatlamaya başladı denilebilir.
Gelişmekte olan ülkeler oynaklık göstergesi, faiz artırımın yaklaşması ve uygulanmaya başlayan ek vergilerle, 20,25$’a yükseldi. iShares MSCI EEM (NYSE:EEM) (gelişmekte olan ülkeler) ETF’i %1,13 azalarak 42,70$’dan düştü. iShares MSCI EMEA ETF’i %1,13 gerileyerek 67,75$’da sabitlendi. Gelişmete olan ülkeler ve Asya ETF’lerinden yaşanan para çıkışlarına rağmen iShares MSCI Turkey ETF’i %4,02 yükselerek 23,31$’dan kapandı.
Asya tarafında Hong Kong piyasası tatil nedeniyle kapalı. Bu sebepten doları ABD – Kore yakınlaşmasına Asya endekslerinin olan tepkisi sınırlı kaldı. Shanghai %0,76 aşınma yaşarken Endonezya %0,48 satılıyor. Diğer Asya endekslerinde pozitif seyrin hakim olduğu görülüyor. 10 senelik Japonya getirisi %0,131 ve Çin getirisi %3,692’den fiyatlanıyor. Böylece düne göre Asya tahvillerinden para çıkışı yaşanıyor denilebilir. Kur tarafında ise USDJPY 112,87 Yen ve USD/CNY 6,8649 Yuan’da dengelenmiş durumda.
TRY varlıklar için rüzgar arkadan esmeye devam etti. Brunson’ın 12 Ekim’deki davasında bırakılma ihtimali piyasalardaki yükselişi destekliyor olabilir. Olası bir ABD – Türkiye görüşmesinin de piyasalar tarafından olumlu fiyatlanabilir. Dünkü kapanışa göre BIST 100 TL bazında %1,59 kazançlarını genişleterek 99.547,44 TL’den alıcı buldu. Haftalık kazancı %4,91’e yükselirken aylık kazancı %12,19 oldu. YTD getirisi %4,28 kayba yükseldi. Dolar bazında ise günlük %3,82 yükselerek 16.163,97$’dan fiyatlandı. Haftalık yükselişi %8,76 ve aylık değer kazancı %9,55 seviyelerine yükseldi. USDTRY 6,08 TL ve EURTRY 7,15 TL seviyelerine doğru iyileşme var. 10 yıllık getiri %17,89 ve 2 yıllık %24,66’dan işlem görüyor. Risk primi 1 ayın en düşüğüne gerileyerek 365,06’dan fiyatlanıyor.
Endeksin pozitif yöndeki hareketi oynaklığı arttırdı ve TL’de 5,10,20,50 ve 100 günlük üstel hareketli ortalarının üzerine çıktı. 200 günlük hareketli ortalamasının %1,21 altında seyreden endeks için bu seviye yani 100.770,95 TL direnç noktası olabilir. Dolar bazında ise 50 günlük üstel hareketli ortalamasını (16.715,52$) test edebilir. Dün küresel endekslerden pozitif ayrışan BIST 100 güne alıcılı başlayabilir.