24 – 28 Eylül 2012 Haftanın Özeti…

İspanya Hükümeti‟nin banka kurtarmaları için AB tarafından ayrılan fonun henüz
bankalara aktarılmamış kısmını İspanya devlet tahvillerinin alımı için kullanılabilmesi için
görüşmeler yürüttüğü ifade edildi.
İngiltere Merkez Bankası Başkanı, İngiltere ekonomisinin toparlanma işaretleri vermeye
başladığını söyledi.
İtalya, 2012 için GSYIH beklentisini %1.2‟lik daralmadan %2.4 daralmaya revize etti.
Yunanistan Maliye Bakanlığı‟nda bir yetkili, Yunanistan ve Troyka Heyeti arasındaki
görüşmelerde ilerleme sağlandığını ancak iki taraf arasında halen farklılıklar olduğunu
açıkladı.
IMF Başkanı, Avrupalı liderlerin para birliği için yapılan uzun vadeli planlarda güçlü
işaretler vermeleri ve bu konuda hızlı davranarak Euro Bölgesi‟ni güçlendirmeleri
gerektiğini ifade etti.
Avrupa Komisyonu ile İspanya hükümeti olası bir yardım programı hakkında görüşüyor.
İtalya Maliye Bakanı, İtalya‟nın hala AB‟den yardım istemeyi planlamadığını söyledi.
Yunanistan Maliye Bakanlığı Yetkilisi, Troyka Heyeti ile yürütülen bütçe kesintilerine
yönelik görüşmelerde anlaşmaya yaklaşıldığını ifade etti.
İspanya‟da bir gazete haberine göre İspanya, ülke bankalarına yönelik AB kurtarma
paketi kapsamında belirlenen yardımın kalan kısmını almayı ve bu yolla ülke olarak
kurtarma paketine başvurmaktan korunmayı hedefliyor.
Almanya Maliye Bakanı, Portekiz‟in sancılı reformlarının sonuç vermeye başladığını
söyledi.
AB-Çin zirvesi bugün başlıyor. Çin Başbakanı ve Avrupa Komisyon başkanı, ticaret
konusundaki anlaşmazlıkları gidermeye ve Avrupa borç krizi ile mücadele konusunda
ortak bir temelde buluşmaya çalışacak.

ABD:
FED‟den Lockhart, FED‟in yeni parasal genişleme hamlesinin zayıf ekonomi ile
mücadele için gerekli olduğunu ve bu hamlenin enflasyon riski yaratmadığını ifade etti.
FED‟den Bullard, ekonomiyi eski büyüme sürecine sokmaya çalışmanın tehlikeli
olabileceğini açıkladı.
FED‟den Kocherlakota, Merkez Bankası‟nın işsizlik oranının %5.5 seviyesine gerileyene
kadar faiz oranlarını düşük seviyelerde tutmaya devam etmesi gerektiğini söyledi.
ABD‟de, 2. çeyrekte hane halkı borçları 39.4 milyar dolar artışla 13 trilyon dolara
yükseldi.
PIMCO‟nun yöneticisi Gross, ABD‟de işsizlik oranının %6 seviyesine gerilemedikçe
FED‟in 3. niceliksel gevşeme sürecine son vermesini beklemediğini söyledi.
ABD'de Philly Fed, öncü göstergeler endeksi ve Markit PMI beklentileri
karşılamadı.Philly Fed iş aktivitesi endeksi Eylül'de eksi 1.9 oldu. Beklenti, endeksin
eksi 4 olması yönündeydi. Endeks, Ağustos ayında eksi 7.1 düzeyindeydi.
ABD'de öncü göstergeler endeksi Ağustos´ta yüzde 0.1 geriledi. Endeks beklentiye
paralel gerçekleşti. Eylül ayında Markit PMI 51.5 seviyesinde kaldı. Eylül'e kadar olan
üç ayda PMI ortalaması 51.5 olurken Haziran'a kadar olan üç ayda 54.2 olmuştu.
ABD'de geçen hafta işsizlik maaşı başvuruları 3.000 kişi düşüş gösterdi.ABD Çalışma
Bakanlığı'ndan yapılan açıklamaya göre, 15 Eylül ile sona eren haftada işsizlik maaşı
başvuruları 382 bin kişi oldu.
FED Başkanı, dün bazı senatörlerle yaptığı özel görüşmede konut sektöründe
düzelmeye yönelik iyimser beklentilerini dile getirdi.

Türkiye:
Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, Amerikan CNN televizyonunda katıldığı programda
Türkiye‟nin bu yılı “yüzde 3‟ün biraz üzerinde” büyümeyle bitirmesini beklediğini
açıkladı.
Türkiye Merkez Bankası‟nın enflasyonla mücadelede ve mali istikrarı sağlamada iyi iş
çıkardığını kaydeden Babacan, Merkez Bankası‟nın geçen yıl açıkladığı yeni
politikaların ardından Wall Street Journal gazetesinin, ”Türkiye Merkez Bankası ya
Nobel ödülü alacak ya da iflas edecek” şeklinde bir başlık attığını anımsattı. Babacan,
”Şimdiye kadarki sonuçlara baktığımızda, özellikle de para birimimizle ilgili sonuçlara
baktığımızda, Merkez Bankamız Nobel ödülünü yakın bir zamanda alacak gibi
gözüküyor” dedi.
Başbakan Yardımcısı Ali Babacan, yıl sonunda bütçe açığının GSYH'ye oranının yüzde
1.5 olan hedefi 1 puan aşacağını söyledi. Babacan Londra'da açılış konuşmasını yaptığı
"Hızlı Büyüyen Pazarlar Zirvesi" konferansının ardından Reuters'a açıklamalar yaptı.
"Bütçe açığı muhtemelen hedefin bir puan üzerinde olacak" diyen Babacan, Türkiye'nin
bunu telafi edebilecek mali yerinin olduğunu söyledi.
Merkez Bankası'nın eylül ayı ikinci dönem beklenti anketinde, yıl sonu yıllık TÜFE
beklentisi yüzde 6,80'e yükseldi. Eylül ayının birinci dönem anketinde beklenti, yüzde
6,76 düzeyindeydi.Büyüme beklentisi 2012 yıl sonu için yüzde 3,6'dan yüzde 3,4'e
geriledi, 2013 yılı için büyüme beklentisi ise yüzde 4,6'dan yüzde 4,5'e geriledi.Dolar/TL
kuru beklentileri, cari ay sonu beklentisi 1,8004'e, 2012 sonu için 1,8070'e gerilerken,
gelecek 12 ay sonu için beklenti 1,8256'ya yükseldi.2012 yıl sonu için cari açık
beklentisi 62,83 milyar dolardan 62,24 milyar dolar seviyesine, gelecek yıl sonu yıllık
cari işlemler dengesi beklentisi ise 65,9 milyar dolardan 64,3 milyar dolara geriledi.
Suriye'deki gerginliğe dikkat çeken Uluslararası Kredi Derecelendirme Kuruluşu S&P,
Suriye'deki gerilimin komşu ülkelerin kredi notu üzerindeki riskleri arttırabileceğine vurgu
yaptı.Suriye'deki çatışmaların Lübnan, ürdün, İsrail, Türkiye ve Irak için riskleri
arttırabileceğinin kaydedildiği açıklamada, Türkiye'nin büyüklüğü ve kaynaklarının
ülkenin notunu Suriye riskine karşı koruduğu bildirildi.Kurum, Suriye'deki krizin büyüyüp
yayılması durumunda ülke kredi notunun da olumsuz etkilenebileceğine değindi.S&P,
''Suriye'deki çatışmalara ilişkin temel senaryomuz, ülke sınırları içinde kalması''
değerlendirmesinde bulundu.
Merkez Bankası gecelik borç verme faizini yüzde 11.5‟ten yüzde 10‟a çekti. Bankalar
için rezerv opsiyon katsayılarını (ROK)?ise 0.2 puan artırdı Faiz indiriminin kredi ve
mevduat faizlerini aşağı çekip iç talebi desteklemesi, ROK kararının da Merkez rezervini
3.6 milyar $ artırması bekleniyor
Hazine Müsteşarlığı, ilk sukuk (İslami tahvil) ihracında 1.5 milyar dolar borçlanma
gerçekleştirirken, getiri, yaklaşık yüzde 2.8 (MS+185 baz puan) ile benzer vadedeki
eurobondlara paralel gerçekleşti.

Asya:
Çin‟den son 11 aydır düşüş trendindeki PMI rakamlarına Japonya‟dan gelen kötü
Tankan verisinin de eklenmesiyle endeksler satıcılı seyretti.
Asya‟nın iki devini karşı karşıya getiren „ada krizi‟nde Çin hükümeti elindeki 230 milyar
dolarlık Japon tahvili üzerinden yaptırım uygulamayı gündeme getirdi.Japonya
Başbakanı Noda ise ılımlı açıklamalar ile tansiyonu düşürme yolunu seçti.
Çin‟de, Eylül ayında HSBC imalat sektörü satın alma yöneticileri endeksi 47.6‟dan
47.8‟e yükseldi.
Japonya‟da, Eylül ayında Tankan endeksi -5‟e geriledi.


VOB 30 Ekim kontratı…
Fazla analiz yapmaya gerek yok. 82.000 seviyelerinden gelen
tepki alışları ile yine yılın yüksek seviyelerindeyiz.
Alışların yine finansal taraftan gelmesi ve sadece finansal
şirketlerin prim yapması kısmen düşündürücü. Özellikle geçen
hafta gelen faiz kararları ve beklentileri düşünürsek.
Rakamlarım şöyle, 84.300-84.600 önemli dirençler, bu dirençler
kırılmadan ve üstünde kapanışlar olmadan daha fazla yukarı
gitmemiz zor. Bu yüzden haftaya başlarken yine satıcılı
başlamamız ve destek bulmamız muhtemel duruyor.
Cuma günü gelen alışların gerçekçi ve kalıcı olabilmesi için 84.300
üstü kapanışlar gerekli buna dikkat.
Aşağıda ise rakamlar daha netleşmiş durumda, 83.300 ilk hedef ve
büyük ihtimalle Pazartesi günü bunu izleyebiliriz. 83.300 altıdna
ise kademeli olarak 82.800 ve 82.200 destekleri var. Özellikle
82.200 altında kapanışların olması durumunda lütfen dikkat çünkü
bu sefer bu gelen tepki gelmeyecek ve satışlar daha da
sertleşecektir.
Aksi halde 84.300-82.200 arasında git gelleri görebiliriz. Bu
durumda destek ve direnç kanalı arasında al satlar yapılabilir.
Buna dikkat. Bu rakamlar ve her gün canlı pozisyonlar seans
odasında sizlerle paylaşılmakta.
Her ne kadar haftalık raporumda tepe seviyeleri satış olarak
önersem de eğer seans içerisinde online oluyorsanız sizi seans
odasında rakamlarımı paylaşmaya davet ediyorum.
Destekler 83.800 - 83.300 - 82.800
Dirençler 84.300 - 84.800 - 85.150

VOB Dolar/TL Ekim kontratı…
Spot dolar/TL‟de 1.7950-1.7880 ilk destek seviyeleri. Bu noktadan
gelecek tepki alışlarına hazırlıklı olunmasında fayda var. Çünkü
dolar/TL‟de yukarı hareketler bekliyorum ve bu hareketler Merkez
Bankasının istediği seviyelere kadar gelebilir. Bu seviyeler ilk
aşamada 1.8080-1.8330 arası diye düşünüyorum.
Teknik olarak 1.7950 üstünde kalınması ve 1.8010 üstünde
kapanışların olması durumunda alışların devam etmesi ve bizi
daha yukarı seviyelere götürmesi beklenebilir. Bu ortamda TL‟nin
değer kazanmasını sağlayacak tek etken daha ciddi para girişlerin
olması bu olmadıkça dolar yukarı TL aşağı diyorum.
VOB Ekim kontratlarında sağ tarafta önerdiğim rakamları
korumaya devam ediyorum. Seans odasında ise şimdilik dolar/TL
konuşmadım ama haftaya bu ürün üzerinde pozisyon alabilirim.
Destekler 1.8010 - 1.7980 - 1.7865
Dirençler 1.8080 - 1.8145 - 1.8220


Euro/Dolar (EUR/USD) spot…
1.3030 ilk izlenecek rakam.
1.3030 üstünde kapanışlar olmadıkça yukarı tepkiler satılmak için
rakamlanıyor demektir.
Ne zaman 1.3030 üstünde kapanışlar izledik o zaman kısa
olmaktan vazgeçilmeli ve yeni yükselişleri fiyatlamalı
düşüncesindeyim.
1.3030 il ve önemli direnç olarak karşımızda bunu unutmayalım.
Gelelim aşağıda hangi noktalar var. 1.2965 ilk ara destek. Bu
seviye altında işlemlerin olması durumunda 1.2925 önemli desteği
gündeme gelecektir. Bu durumda 1.2925 altında kapanışların
olması ile hedef .12880 ve 1.2845 aralığı denenebilir. Bu
gerilemeleri yön aşağımı olacak diye görmek henüz erken bir
beklenti olur. Ancak 1.2810 altındaki kapanışlarda yön aşağı
dönecek ve satışlar sertleşecektir.
Seans odası canlı rakamlar bölümünde EURUSD hakkında her
gün yeni rakamlarımı sizlerle paylaşmaya devam ediyorum.
Hepinizi seans odasına bekliyorum.
Destekler 1.2965 - 1.2925 - 1.2880
Dirençler 1.3000 - 1.3030 - 1.3065


Sterlin/Dolar (GBP/USD) spot…
1.6305 üstü test edildi ve sert satışlar yedi. Bu satışlar 1.6220
seviyelerine kadar gerilemeler gösterdi ve kapanışlar bu
seviyelerden oldu. DİKKAT…
GBP/USD hakkında ne kadar olumsuz olduğumu ve asla ve asla
gerçek değerinde olmadığını sizlere defalarca ifade etmeye
çalıştım. Hem seans odasında hem de twitter hesabımda sizlerle
bu ürünü paylaşırken o anki seans rakamlarını paylaşmayı tercih
ediyorum. Temel ve makro analizlerden uzak seans içi gelişmeleri
yaşamaya çalışıyorum.
GBPUSD‟ de uzun olamıyorum çünkü temel analizi bozuk, makro
su bozuk, mikrosu bozuk ama teknik olarak bu rakamlar oluşuyor
çünkü piyasa bozuyor GBPUSD rakamlamasını. Size şunu
rahatlıkla söyleyebilirim, GBPUSD paritesinde daha yukarı gider
mi sorusuna cevap veremeyebilirim ama eninde sonunda hedef
1.5050 olacak ve bu rakam yakın zamanda olacak
düşüncesindeyim.
Gerçekçi olarak rakamları konuşmamız gerekirse. 1.6190 altında
kapanışların olması durumunda hedef 1.6105 ve 1.6080 olabilir.
Özellikle 1.6065 altındaki kapanışlarda yön aşağı dönecektir. Bular
kötü senaryoda dikkate almanız gereken rakamlar.
Yukarıda ise 1.6220 üstünde kaldıkça uzak kalınmalı, 1.6305
tekrar test edildiğinde stoplar gelecektir ve daha yukarı seviyeler
test edilebilir. Ben GBPUSD paritesinde 1.6190 seviyelerinden
satıcı, 1.6220 üstünde dışarıdan izleyici olacağım.
Destekler 1.6215 - 1.6190 - 1.6135
Dirençler 1.6235 - 1.6305 - 1.6365


Dolar/Yen (USD/JPY) spot…
Dolar/Yen hem Japonya Merkez Banaksının söylemleri hem ABD
FED açıklamaları ile dip seviyelerini yaptı, hızlıca 78.80 seviyesini
kırdı bir süre .79.00 üstünde kalmaya çalıştı ve yine risk iştahının
azalması ile satış yedi ve 78.15 desteklerinde kapandı. Duruşu ve
yönü sıkıntılı. Özellikle bir kez daha 78.15 altında kapanışların
olması durumunda hedef 77.05 ve 76.60 aralığı olabilir buna
dikkat.
USDJPY‟ de rakamlarım belli. 78.80 üstünde kalamadıkça satışlar
devam edebilir. 78.80 üstünde 79.10 ve 79.45 ilk dirençler.
Özellikle 79.90 üstündeki kapanışlarda alışlar sertleşecek ve
benim yıl sonu hedefim olan 80-82 arası test edilebilecektir. 79.90
üstünde kapanışlar olmadan bu beklentimi güncellemeyeceğim.
78.15 altında yine desteklere yolculuklar gelebilir. Bu durumda
ben alıcılı olmak ve yine BOJ tarafında gelecek haberlerle tepki
alışlarını izlemek isteyeceğim.
Destekler 78.10 - 77.80 - 77.15
Dirençler 78.80 - 79.10 - 79.90


Altın (Dolar/Ons)…
Altın altın altın…
Herkesin bu parasal genişlemede yakından takip ettiği ve yükselişi
ile piyasalara yön veren önemli bir emtia altın…
Rakamlarım şöyle,
1778 üstünde kapanışların olması durumunda alışların 1792-1807
aralığına kadar ulaşması beklenebilir. Özellikle 1800 üstüne ilk
çıkışında tepki satışları gelebilir. Ancak 1780 üstünde kapanışlara
devam edecek olursa yeni yükselişlere gebe bir altında
bahsediyoruz.
1645 rakamını hatırlayın bunu çok konuşmuştuk. Bu rakamın
altında olmadıkça altında kısa düşünmek biraz riskli buna dikkat.
Her geri çekilme ise alış fırsatı olarak değerlendirilebilir.
1757 ve 1717 ilk destekler. Özellikle 1717 altındaki kapanışlarda
hedef 1690-1665 aralığı olacaktır. Ancak 1665 altındaki
kapanışlarda ne oluyor sorusu sorulmalı ve uzun pozisyonlarda
dikkatli olunmalı düşüncesindeyim.
1780 üstünde ise izlemek ve ilk yükselişinde tepki satışlarına
hazırlıklı olmak gerek. 1780 üstünde kaldıkça yeni yüksek
seviyeler hedef olacaktır.
Destekler 1710 - 1685 - 1665
Dirençler 1740 - 1780 - 1830


Bakır…
382 direnç olamaya devam ediyor. Aslında hedef 388-392
aralığında idi ancak alışlar bunu desteklemedi. 382 altında
kapanışların devam etmesi durumunda 372-368 aralığı test
edilebilir buna dikkat.
362 altında kapanışlar ise uzun zamandır yaptığı kanal olan 358-
322 aralığına gerileme ve yine destek ve dirençlerin gündemde
olacağı bir fiyatlama izlememize sebep olacaktır.
Emtia sektörüne gelen alışları anlıyorum, likidite ve parasal gücün
çoğalması bu ürünleri satın aldırıyor, ancak bakır fiyatlarında
ekonomik gelişmeler ve potansiyel büyüme rakamları da çok
önemli. Bu yüzden eğer gerçek alış yoksa ilk satış yiyecek emtia
bakır olacaktır buna dikkat.
Bakır ürününü ben her hafta trade etmekteyim. Ancak haftalık
raporumda ve sanal portföyümde bu üründe izleyici olmak ve
önemli destek veya direnç noktalarında pozisyon almak
taraftarıyım.
Destekler 376 - 372 - 362
Dirençler 378 - 382 - 388


S&P 500(mini) Vadeli kontratı…
21 Eylülde S&P500 Eylül vadeliler kapandı ve Aralık vadeliler artık
işlem görecekler. Her ülkenin borsasında olduğu gibi ABD‟de de
Eylül vadeliler en yüksek seviyelerden kapandı. Bu beklentimi
sizlerle geçen haftanın başından beri paylaşmakta idim ve göreceli
gerçek oldu.
Haftaya daha gerçekçi rakamlara bakıyor olacağız.
İlk rakam 1448 bu rakam çok önemli ve bu seviyeye yakın
yerlerdeyiz. 1448 altında kapanışların olması durumunda satış
baskısının önemli desteklere kadar gelmesi beklenebilir. 1424 ve
1412 ilk ara destekler. Ancak 1412 altında kapanışlarda 1404-
1396 ana desteklerine yolculuk başlayabilir.
Haftaya 1448 yakında izlenmeli. Ayrıca hafta bende seans
odasında bu ürün üzerinde pozisyonlar alacağım.
1448 ve 1452 üstündeki kapanışlarda kısmen dışarıdan izlemek ve
alışların gücünü görmekte fayda var. 1448 altı kapanışlarda ben
aşağı düzeltmeler bekliyorum.
Destekler 1448 - 1442 - 1436
Dirençler 1452 - 1458 - 1460


DAX Vadeli kontratı…
DAX vadeli endeksleri benden güçlüsü yok ben yoluma devam
ederim demeye devam ediyor. Hem paritelerin hem de endeksin
gücü göreceli izlenmekte.
Cuma günü anlık alışların endeksi birkaç saniyede yüzde 0.80‟lik
bir değer artışına götürebildiğini izledik. Bir anda hareket ettirmesi
bile bu endekste neler oluyor sorusunu gündeme getirmekte.
Ben orta vade de DAX vadeli endeksinden uzak kalınması
taraftarıyım. Bu yüzden rakamlarım uzak seviyelerde olacak. Ama
DAX endeksi için uzak bir seviye yok kısa süre içinde 7800 de
olabilir 7100 de buna dikkat.
Bu endeksle beraber paritelerin izlenmesinde fayda var. Özellikle
Avrupa Merkez Bankasında gelen açıklamalar ve parasal
genişleme ile ilgili beklentiler gelecek hafta önemli olacaktır.
Ben bu ürünü izlemek ve buradaki gelişmelere göre parite ve diğer
endekslerde pozisyon almak düşüncesindeyim.
Destekler 7410 - 7375 - 7325
Dirençler 7455 - 7505 - 7555



Brent Petrol…
Geçen hafta Brent petrole gelen satışlar çok konuşuldu.
Bir grup hatalı işlemler geçtiğini söylerken diğer bir grubun
açıklaması ABD petrol rezervlerinin kısa bir süre sonra
kullanılacağını açıklaması oldu. Bu haberler üzerine 116
dolar/barrel üstü olan fiyatlar hızlıca 108 dolar seviyelerine geriledi.
Daha sonra gelen alışlar ile 111 seviyelerinde kapanışlar oldu.
112 ve 108 önemli rakamlar. Özellikle 112 altında kapanması
göreceli satış baskısının devam ettiğine işaret. Bu yüzden buna
dikkat. Diğer taraftan 108 ve 106 ise önemli destekler. Özellikle
106 altındaki kapanışlarda tekrar 102 hedef olabilir. Bu durumda
ekonomik gelişmeler ve büyüme rakamları gündeme gelecektir.
ABD hükümeti seçimlere girmekte, bu aşamada tüketiciye iyi
gözükmek adına bir çok işler yapılmakta. Tüketici için en büyük
etken petrol fiyatları ve genel harcamalar. ABD hükümeti fiyatların
düşmesini seçim öncesi bir hazırlık olarak da gerçekleştirmiş
olabilir. Eğer petrol fiyatları düşer ve tüketicinin cebinde extra para
kalırsa bu parayı sistemin içinde başka bir yerde harcayacak ve
ekonomiyi canlandıracağı yıllarca konuşulmuş ve uygulanmış bir
stratejidir. Seçim öncesi de bu beklenebilir.
Rakamlar belli, 102 altı sıkıntılı ve satış baskısını artırabilir. 112 ve
116 üstünde kapanışlarda ise yine orta doğu haberlerini duyacağız
demektir. Şimdili 102-112 arasında ki fiyatları piyasa sevecek ve
diğer gelişmelere odaklanacaktır.
Destekler 112 - 110 - 108.50
Dirençler 114.50 - 116- 118