Lütfen başka bir arama deneyiniz
ABD borsası için on yıldan uzun bir sürenin en kötü yılı olarak şekillenen 2022'nin Wall Street'teki yatırımcılar için zor geçtiğini söylemek yanlış olmaz.
Fed'in enflasyonla mücadele için uyguladığı agresif parasal sıkılaştırmanın ekonomiyi resesyona sürükleyeceği endişesiyle, S&P 500 yılın sonuna birkaç işlem günü kala %19,6 düşerek 2008 finansal krizinden bu yana en büyük yıllık düşüşünü kaydetme yolunda. Gösterge endeks, 4 Ocak 2022'de ulaştığı rekor seviyenin yaklaşık %21 altında ve ayı piyasasının teknik tanımına uyuyor.
Yılın büyük bir bölümünde ayı piyasası bölgesinde mücadele eden Nasdaq Composite, yılbaşından bugüne %33,8 ve 19 Kasım 2021'deki rekor seviyesinin %36,1 altında seyrediyor. Tesla (NASDAQ:TSLA), Amazon (NASDAQ:AMZN), Apple (NASDAQ:AAPL), Nvidia (NASDAQ:NVDA), Netflix (NASDAQ:NFLX) ve Meta Platforms (NASDAQ:META) gibi önceki yıllarda piyasaları yükselten mega teknoloji şirketlerinin hisselerindeki ağır düşüşler endeksi baskıladı.
Bu arada, Dow Jones Industrial Average ise yılbaşından bu yana 'sadece' %8,5 düştü ve yılbaşında ulaştığı tarihi zirvesinin %10 altında kaldı. Dow, mavi çip şirketlere olan güveni sayesinde S&P'ye kıyasla 1933'ten bu yana en iyi yılını geçirme yolunda ilerliyor.
Peki ABD borsaları için en kötü dönem sona erdi mi? Elbette her şey olabilir, ancak 2022'de hissiyata hakim olan aynı risklerin 2023'te de ticaret koşullarını etkileyen başlıca faktörler olacağına inanıyorum.
Yaygın görüşün aksine, artan resesyon endişelerine rağmen Fed'in 2023'te daha yüksek faiz oranlarından geri adım atacağını ve güvercin bir politika duruşuna döneceğini düşünmüyorum. Fed Başkanı Jerome Powell kısa süre önce merkez bankasının %2'lik enflasyon hedefine ulaşma konusundaki kararlılığını sürdürdüğünü belirtti ve faiz artışlarının 2007'den bu yana görülmemiş bir seviyeye ulaşarak %5'in üzerine çıkacağını öngördü.
Dolayısıyla, faiz oranlarının seyrine ilişkin korkular, yavaşlayan ekonomik büyüme, ısrarla yüksek seyreden enflasyon, azalan kurumsal kazançlar ve dalgalı döviz hareketleri ortamında, yatırımcılar bir başka çılgın yolculuğa hazırlanıyor.
Tüm bunlar göz önüne alındığında, 2023 için en iyi 15 hisse seçimimi karışık bir şekilde listeledim. Şaşırtıcı olmayan bir şekilde, önümüzdeki yıl için tercih ettiğim isimlerin çoğu piyasanın defansif alanlarından geliyor.
2023'te daha fazla çalkantı beklenirken, sağlam temelleri, makul değerlemeleri, sağlıklı bilançoları ve muazzam nakit yığınları göz önüne alındığında XOM, COP ve OXY'nin satın alınmasını öneriyorum.
Bana göre bu üç enerji şirketinin hisseleri; daha yüksek temettü ödemeleri ve hisse geri alımları şeklinde sermayeyi hissedarlara geri döndürmeye yönelik devam eden çabaları sayesinde, yeni yıla girerken sahip olunabilecek en iyi hisselerden bazıları olmaya devam ediyor.
Yatırımcılar artan faiz oranları, yükselen enflasyon ve zayıflayan ekonomik büyüme konusunda endişelenirken, GIS, HSY ve CPB, yatırımcıların tüketici temel sektörünün defansif alanlarına yığılmasıyla önümüzdeki yıl güçlü getiriler sağlama potansiyeline sahip.
Kârlı olmayan, yüksek büyüme oranına sahip teknoloji şirketleri düşüşlerini sürdürmeye hazırlanırken, defansif değer hisseleri güçlü bilançoları ve yüksek serbest nakit akışı seviyeleri sayesinde devam eden piyasa kargaşasının ortasında muhtemelen etkileyici kazançlar elde edecektir.
Eli Lilly, Merck ve Bristol Myers Squibb hisselerinin 2023 yılında genel piyasadan daha iyi performans göstermeye devam etmesini bekliyorum. Her üç isim de nispeten yüksek temettü verimi sunuyor ve hâlâ makul değerlemelere sahipler, bu da onları mevcut piyasa zemininde cazip defansif oyunlar haline getiriyor.
Genel olarak, ilaç üreticileri gibi ürün ve hizmetleri insanların günlük yaşamları için gerekli olan defansif şirketlerin hisseleri, yavaşlayan ekonomik büyüme ve piyasa çalkantısı ortamlarında iyi performans gösterme eğilimindedir.
RTX, LMT ve NOC, 2023 yılında da yükselişlerini sürdürecektir. Çünkü bu üç savunma devi; mevcut küresel jeopolitik ortam nedeniyle artan hükümet ve askeri savunma bütçelerinden faydalanmak için iyi konumlanmış durumda.
Savaş uçakları, savaş gemileri, hipersonik füzeler ve füze savunma sistemleri gibi çeşitli askeri ürünlerin ve ileri teknolojilerin dünyadaki en büyük üç üreticisi olarak statüleri göz önüne alındığında, Raytheon, Lockheed ve Northrop, devam eden Ukrayna savaşı nedeniyle ABD, NATO ortakları ve Rusya arasında artan gerilimden kazançlı çıkmaya hazırlanıyor.
Alibaba, Pinduoduo ve Baidu hisselerinin, Çin Devlet Başkanı Xi Jinping'in teknoloji karşıtı düzenleme kıskacının en kötüsünün şimdilik sona ermiş gibi görünmesi ve ülke ekonomisinin COVID ile ilgili katı kısıtlamaların ardından yeniden açılmasıyla, sert satışlarının ardından 2023'te toparlanacağını tahmin ediyorum.
Bir başka olumlu işaret olarak, Çinli ve ABD'li düzenleyiciler, Çinli firmaların ABD borsasında işlem görmeye devam edebilmesi için bir anlaşmaya varma ve yıllardır süren denetim anlaşmazlıklarını çözme çabalarını kısa süre önce hızlandırdı.
Açıklama: Bu yazının yazıldığı sırada S&P 500 ve Nasdaq 100'de ProShares Short S&P 500 ETF (SH) ve ProShares Short QQQ ETF (PSQ) yoluyla kısa pozisyondayım.
Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) ve Health Care Select Sector SPDR ETF'te (XLV) ise uzun pozisyondayım.
Bu makalede tartışılan görüşler yalnızca yazarın görüşüdür ve yatırım tavsiyesi olarak alınmamalıdır.
Investing.com – Bu hafta kullanıcılarımız en çok KLSER, ASTOR, SDTTR, TUPRS ve THYAO hisseleri ile ilgilendi. Hisse senetlerinin hafta içindeki hareket özetlerini aşağıda...
MongoDB hisseleri GenAI dönüşümü sayesinde son zamanlarda yükselişte Yatırımcı Günü, şirketin yapay zeka konusunda iyi bir yerde olduğunu gösterme imkanı sağladı Yatırımcılar ve...
Ulusal endekslerin son dönem getiri performanslarına baktığımızda BİST-30, BİST-50 ve BİST-100 endekslerinin getirileri aylık bazda sırasıyla yaklaşık yüzde 18,37, 19,58 ve 20,16...
%USER_NAME% isimli kullanıcıyı engellemek istediğinize emin misiniz?
Bunu onayladıktan sonra %USER_NAME% isimli kullanıcı ile birbirinizin yorumlarını görmeyeceksiniz.
%USER_NAME% başarıyla Engelli Listesine eklendi
Bu kişinin engelini yeni kaldırdınız. Yeniden engellemek için 48 saat beklemeniz gerekmektedir.
Yorum silinmeli, çünkü:
Teşekkürler!
Şikayetiniz yönetim ekibimize iletildi
Yorum Ekle
Yorumları kullanarak diğer kullanıcılarla bağlantıya geçebilir, görüşlerinizi paylaşabilir, yazarlara ve diğer kullanıcılara sorular sorabilirsiniz. Ancak, söylem düzeyini yüksek tutmak amacıyla oluşturduğumuz aşağıdaki kriterlere lütfen uyunuz:
Spam mesajlar yazan, argo/küfür kullanan ve forumu suistimal eden kullanıcıların hesapları süresiz olarak kapatılacaktır.