Bu yazı 20.07.2022 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayımlanmıştır.
- ESG yatırımları popülerlik kazanmaktaydı
- Piyasada yaşanan düşüşler yatırımcıların kararlılığını test etti
- Ancak sektör yıl başından bu yana majör endekslerden daha iyi bir performans gösterdi
Çevresel, sosyal ve yönetişim konusunda sıkı kurallara uyan şirketlerin hisselerini satın almayı tanımlayan ESG yatırımcılığı, son yıllarda popülerlik kazandı. 2021 başında toplam değeri 35 trilyon dolarda bulunan küresel ESG varlıklarının “2022 itibarıyla 41 trilyon doları, 2025’te ise 50 trilyon doları aşması“ bekleniyor.
Bu yıl ise, faiz oranlarındaki artış ve ekonomik yavaşlamayla birlikte yaşanan ayı piyasası, yatırımcılığın sürdürülebilirliğe dair inancını test ediyor. ESG odaklı yatırım fonları ve borsa yatırım fonlarında (ETF) 3,5 milyar dolarlık bir çıkış yaşandı ve bu da üç yıldan uzun bir sürenin ardından yaşanan ilk düşüş.
S&P ESG Global Macro endeksi bu yıl şimdiye kadar %8 düşüş yaşadı. Buna kıyasla, S&P Global 100 endeksi yıl başından bu yana %17’nin üzerinde geriledi. S&P 500 ve teknoloji ağırlıklı NASDAQ 100 endeksleri ise sırasıyla %17,5 ve %25 düşmüş durumda.
Yakın dönemde yapılan bir ankete göre:
“ESG fonları, anket katılımcılarının şu an kullanmakta olduğu en popüler beş yatırımdan biri.“
Ek olarak, müşterilerinin kaynaklarını yöneten anket katılımcılarının %27’si, bu yıl içinde ESG yatırımlarını artırmayı planlıyor.
Bugün, üçüncü çeyrekte okurlarımızın ilgisini çekebilecek ESG odaklı iki ETF’i tanıtacağız.
1. Nuveen ESG Large-Cap Value ETF
- Mevcut Fiyat: 33,95 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 32,19 – 40,06 dolar
- Temettü Verimi: %1,89
- Masraf Oranı: yıllık %0,25
Deloitte’e göre:
“ESG’ye bağlı varlıkların, 2024’e kadar küresel çapta profesyonel olarak yönetilen toplam varlıkların yarısını oluşturması öngörülüyor.“
Bugünkü ilk fonumuz olan Nuveen ESG Large-Cap Value ETF (NYSE:NULV), belirlenmiş ESG kriterlerine uymaya ek olarak temel açıdan değer sunan ABD’li büyük şirketlere yatırım yapıyor. Fon Aralık 2016’da işlem görmeye başladı.
TIAA ESG USA Large-Cap Value endeksini takip eden NULV, 105 hisseye sahip. Fondaki sektörler arasında finans (%17,9), sağlık hizmetleri (%17,3), bilgi teknolojisi (%13,4), sanayi (%12,2) ve temel tüketici ürünleri (%12) öne çıkıyor.
İlk 10 hisse, 1,4 milyar dolarlık net varlıkların neredeyse dörtte birini oluşturuyor. Procter & Gamble (NYSE:PG), Coca-Cola (IS:CCOLA) (NYSE:KO), PepsiCo (NASDAQ:PEP); Merck (NYSE:MRK) ve Verizon Communications (NYSE:VZ), fonun önde gelen isimlerinden.
Bu yıl %12,6 değer kaybeden NULV, 17 Haziran’da rekor düşük bir seviyeyi gördü. Fonun son 12 aylık fiyat-kazanç ve fiyat-defter değeri oranları sırasıyla 13,72 ve 2,33. Değer sunan ve ESG prensiplerini takip eden ABD’li hisselerin arayışındaki uzun vadeli yatırımcılar, fonu daha detaylı olarak araştırmak isteyebilir.
2. Vanguard ESG U.S. Stock ETF
- Mevcut Fiyat: 69,48 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 63,48 – 88,85 dolar
- Temettü Verimi: %1,31
- Masraf Oranı: yıllık %0,09
Okurlarımızın bileceği gibi, teknoloji şirketleri genellikle ESG odaklı fonlarda ciddi bir paya sahiptir. KMPG’nin bir araştırmasına göre, teknoloji şirketlerinin dörtte birinden fazlası faaliyetlerinde ESG prensiplerini benimsemiş durumda. Şirketlerin %45’i ise “büyüme stratejilerini daha büyük bir toplumsal amaçla ilişkilendirme“ gayretinde.
Vanguard ESG US Stock ETF (NYSE:ESGV) Eylül 2018’de işlem görmeye başladı. Fon yetişkin eğlence içerikleri, içki, kenevir, tütün, kumar, her türlü silah ve cephane, nükleer güç ve fosil yakıtlar gibi bazı segmentleri içermiyor.
FTSE US All Cap Choice endeksini takip eden ESGV, 1514 hisseye yatırım yapıyor. İlk 10 hisse, fonun yaklaşık üçte birini oluşturuyor.
Apple (NASDAQ:AAPL), Microsoft (NASDAQ:MSFT), Alphabet (NASDAQ:GOOGL), Tesla (NASDAQ:TSLA) ve UnitedHealth (NYSE:UNH), fonun önde gelen isimlerinden.
Teknoloji sektöründen şirketler fonun portföyünün %30’undan fazlasını oluşturuyor. Onları sağlık hizmetleri (%15,7), keyfi tüketici ürünleri (%15,4), finans (%11,3) ve sanayi (%10,6) sektörlerinden isimler takip ediyor.
ESGV Ocak başından bu yana %20,8’in üzerinde, son 12 ayda ise neredeyse %16 değer kaybetti. 16 Haziran’da 52 haftanın en düşük seviyesini gören fonun son 12 aylık fiyat-kazanç ve fiyat-defter değeri oranları sırasıyla 18,4 ve 3,6. Fon özellikle de son dönemde ciddi düşüş yaşayan bazı teknoloji şirketlerine olmak üzere, ESG kriterlerine uyan ABD’li şirketlere yönelik düşük masraflı bir yatırım seçeneği sunuyor.
Açıklama: Yazar, bu yazının yayımlandığı tarih itibarıyla yazıda geçen menkul kıymetlerde bir pozisyon sahibi değildir.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.