Bu yazı 26.01.2021 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayınlanmıştır. 
ABD'nin önde gelen dört endeksi son günlerde tarihi zirvelere ulaştı. Ancak her sektör 2020'de güçlü bir performans göstermedi. Özellikle enerji, eğlence, seyahat, sigortacılık ve ticari gayrimenkul sektörlerindeki şirketlerin hisseleri, geçtiğimiz yılın başlarında ciddi kayıplar yaşadı.
Bugün enerji ve gayrimenkul sektörlerine odaklanacağız ve bu sektörlerde yükseliş bekleyen, ana akıma ters hareket eden yatırımcıların ilgisini çekebilecek iki borsa yatırım fonunu (ETF) tanıtacağız.
1. Pacer American Energy Independence ETF
- Mevcut Fiyat: 19,51 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 8,25 - 23,31 dolar
- Temettü Geliri: %7,34
- Masraf Oranı: %0,75
Pacer American Energy Independence (NYSE:USAI), orta akım enerji altyapı faaliyetlerinden gelir elde eden ABD ve Kanada merkezli şirketlere giriş imkanı sunuyor.
Petrol ve doğal gaz endüstrisinde, şirketler genellikle üç tip faaliyete odaklanır:
- Keşif, sondaj ve üretim;
- Ham petrol ve doğal gazı benzin, dizel, jet yakıtı, asfalt ve gübre gibi ürünlere işlemek ve pazarlama faaliyetleri;
- İkisi arasındaki köprü olan ve büyük oranda ulaştırma ve depolama faaliyetlerini içeren orta akım. Bu şirketler petrol ve doğal gaz değer zincirinde önemli bir bağlantıyı oluşturuyor.
Orta akım sektöründeki enerji altyapı şirketleri genellikle, taşınan her ünite için sözleşmeyle belirlenen bir ücret aldıkları bir iş modeline sahip. Bu yüzden, taşıma hacimleri bu şirketler için kritik öneme sahip.
Bunun anlamı da, petrol fiyatında ya da talebinde üretici şirketlerin üretimi durdurmasına yol açacak kadr ciddi bir düşüş yaşanırsa, orta akım şirketlerinin sunduğu taşıma hizmetine de gerek kalmayacağı.
Salgının ilk günlerinde, petrol fiyatında ve talebinde keskin bir düşüş yaşandı. Çoğu enerji şirketinin hisseleri çöküş yaşadı.
Chevron (NYSE:CVX), ExxonMobil (NYSE:XOM), BP (NYSE:BP) ve Royal Dutch Shell (LON:RDSa) (NYSE:RDSa)) (NYSE:RDSb) gibi petrol devleri büyük kayıplar yaşadı. Çok sayıda şirket bilançolarını ve nakit pozisyonlarını güçlendirmek adına temettü ödemelerini kıstı ya da durdurdu.
Moody's Haziran 2020'de, "küresel orta akım enerji sektörüne yönelik görünüm ilk kez negatiften sabite döndü," dedi.
34 hisseye sahip USAI, çeyreklik olarak yeniden dengelenen American Energy Independence Endeksi'nin getirilerini takip ediyor. Aralık 2017'de işlem görmeye başlayan fon, yaklaşık 17 milyon dolarlık net varlığa sahip ve hala görece küçük bir fon.
Fonun %61'inden fazlasını en büyük 10 isim oluşturuyor. Kinder Morgan (NYSE:KMI), ONEOK (NYSE:OKE), TC Energy (NYSE:TRP) ve Enbridge (NYSE:ENB), fonda en yüksek ağırlığa sahip şirketlerin başında geliyor.
ETF geçtiğimiz 52 haftada yaklaşık %15 değer kaybetti. Ancak 2021'in başından bu yana, %6,5 değer kazandı. Orta akım şirketlerinin yakın gelecekte petrol talebinde görülecek potansiyel bir artıştan fayda sağlayacağını düşünen yatırımcılar kısa vadeli bir düşüş sonrasında alım yapmayı değerlendirebilir.
2. The Real Estate Select Sector SPDR Fund
- Mevcut Fiyat: 37,15 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 24,88 - 42,00 dolar
- Temettü Geliri: %3,13
- Masraf Oranı: %0,13
The Real Estate Select Sector SPDR Fund (NYSE:XLRE), S&P 500 Endeksi'ni gayrimenkul sektörüne giriş imkanı sunuyor. Fonun işlem görmeye başladığı Ekim 2015'ten bu yana, yönetilen varlıklar 2,2 milyar dolara ulaştı.
Real Estate Select Sector Endeksi'ni takip eden XLRE, mevcut olarak 31 varlığa sahip. Endeks gayrimenkul yönetim ve geliştirme şirketleriyle birlikte gayrimenkul yatırım ortaklıklarını (REIT) kapsıyor, ancak ipoteğe dayalı REIT'leri içermiyor.
Fonun en büyük 10 hissesi, varlıklrın yaklaşık %65'ini oluşturuyor. Boston merkezli REIT American Tower (NYSE:AMT); lojistik tesislerine yatırım yapan Prologis (NYSE:PLD); Crown Castle International (NYSE:CCI); dijital altyapı şirketler grubu Equinix (NASDAQ:EQIX); ve veri merkezleri sahibi ve işletmecisi Digital Realty Trust, fonun önde gelen isimlerinden.
Fon son aylarda endüstriyel ve özel (örneğin dijital altyapı) REIT'lerin ağırlığını artırdı. Salgın döneminde ciddi kayıplar yaşayan perakende REIT'ler, artık eskisi kadar önem arz etmiyor.
XLRE geçtiğimiz yılda yaklaşık %7 değer kaybetti ancak yıl başından bu yana %2'ye yakın değer kazandı. Potansiyel yatırımcılar 35 dolar civarına bir gerileme yaşanması durumunda yatırım yapmayı değerlendirebilir.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.