Geçtiğimiz gün Asya’da Çin merkez bankasının Yuan referans kurunu daha düşük seviyede belirlemesi sonrası yaşanan kısa süreli tedirginliğin ardından Avrupa seansında hisselerin değer kazanımlarıyla güne başladığı görüldü. Günün devamında Credit Agricole ve Schneider Electric’in olumlu finansal sonuçlarının da desteğiyle ve FOMC toplantı tutanaklarının beklendiği günde Avrupa borsaları yükselişlerine ivme kazandırdı. Avrupa’da borsalar %2-%3 yükselişlerle günü tamamladı. ABD’de seans açılışı sonrası borsalar Petrol, Teknoloji ve Hammadde sektörlerindeki hisselerin artışıyla yükseldi. Yurt dışındaki bu olumlu havayı arkasına alan BİST100’de de yurt içinde artan jeopolitik endişelere rağmen 72.500 seviyesine kadar yükselişler meydana geldi.
Dünün en önemli gelişmelerinden birisi FOMC toplantı tutanaklarından çıkacak sonuçlardı. Tutanaklara göre Fed yetkilileri aşağı yönlü risklerin ve belirsizliklerin arttığına dikkat çekti ve emtia fiyatlarındaki düşüş, bununla birlilkte finans piyasalarındaki kargaşanın ABD ekonomisi üzerinde artan bir risk teşkil ettiğine dair endişelerini belirtti. Tutanaklara göre Fed üyelerinin yeni bir faiz artırımı kararı alınması öncesi enflasyonda belirgin bir iyileşme görmek istedikleri ve faiz artırımlarının hızının ve zamanlamasının verilere bağımlı olacağını vurguladıkları görülüyor. Tutanaklarda ayrıca çoğu Fed yetkilisinin yeni bir faiz artırımına gitmeden önce bir adım geri çekilerek izlemenin en iyi politika olacağı konusunda uzlaştığı anlaşılıyor. Kademeli faiz artırım olgusunun tutanaklarda yine yer bulduğu gözlenirken istihdam piyasasının cesaret verici buna mukabil üretim verilerinin ise hayal kırıklığı şeklinde tanımlandığı anlaşılıyor. Toplantı tutanaklarının yayınlanmasının ardından tutanaklarda yer alan bilgilerin genel olarak piyasalarca beklenene paralel olması nedeniyle çok sert hareketlerin oluşmadığı izlendi.
Günün bir diğer önemli gelişmesi ise yine Petrol ile ilgili yaşanan gelişmeler oldu. Bir önceki gün Rusya, Suudi Arabistan, Venezüale ve Katar’ın yaptıkları toplantıda üretimi 11 Ocak seviyesinde dondurma kararı aldıklarını açıklaması sonrası dün bu konu ile ilgili olarak Katar’ın kontrolünde Tahran’da İran, Irak ve Venezüela’nın katıldığı bir toplantı daha yapıldı. Piyasaya, kaldırılan yaptırımların ardından petrol üretimini artırarak ihraç etmeye başlamayı planlayan ve Avrupa’ya ilk ihracatını önceki gün gerçekleştiren İran, toplantı sonrası alınan bu kararı desteklediğini belirtirken bir taraftan da üretimde kısıntıya gitmeyeceğini, aksine üretimini yaptırımlar öncesindeki seviyeye çıkartmayı planladığını, diğer OPEC üyesi ülkelerin üretimlerini kısması gerektiğini açıkladı. Bu açıklamaları İran’ın, ben bu kararı destekliyorum ama yaptırımların kaldırıldığı ortamda en önemli gelir kaynağım olan petrolde kendi üretimimden vazgeçemem, üretimi kısmak diğer ülkelerin işi olsun demek istediği şeklinde düşünebiliriz. Bunun yanında Azerbaycan da üretimi dondurma konusuna şu an için sıcak bakmadıklarını, iç talebe yönelik üretim nedeniyle bu kararı uygulayacaklarını, ileriki dönemde tekrar bakılacağını ifade eden açıklamalar yaptı. Bu noktada zaten oldukça yüksek seviye olan Ocak ayı üretim seviyesinde üretimi dondurma kararı almak üretime halen yüksek miktarda devam etmek anlamına gelmekte ve stoklar aşırı seviyelerde. Diğer taraftan son gelen açıklamalara baktığımızda bu anlaşmaya uymaya istekli ülke sayısı da fazla görünmüyor. Üretimde kısıntı olmadan ve stoklarda talep kaynaklı bir artışla düşüş görülmedeği sürece petrol fiyatları önümüzdeki dönemde baskı altında kalmaya devam edeceğini düşünebiliriz. Toplantının ardından 30 Dolar seviyelerinde fiyatlanan petrolde akşam saatlerinde ABD API Haftalık Ham Petrol stoklarının 3 milyon varil artış göstermesi beklenirken 3.3 milyon varil azaldığının açıklanmasının ardından Ham Petrol 31.50 direnç seviyesine kadar yükseldi. 31.50 -32.00 dolar altında sürecek hareketlerde satış baskısının halen etkisini göstermesi beklenebilir.
Yeni güne baktığımızda İran’ın petrol üretiminin dondurulmasına ilişkin destek açıklaması haberleri ve ABD API stokların beklentilere göre azalmasıyla yükseliş eğiliminde olan petrol fiyatlarının etkisiyle Asya piyasalarının artıda olduğunu görüyoruz. Avrupa ve ABD vadelileri de yukarı yönlü eğilimde hareket ediyor. DolarTL ise dün yaşanan terör saldırısının ardından yazının yazıldığı sıralarda baktığımızda 2.96 seviyelerinde fiyatlanıyor.
EURUSD
1.1140 seviyelerinden geçtiğimiz güne başlangıç yapan EURUSD paritesi ilk etapta 1.1180 seviyesine kadar yükseliş gerçekleştirdi. Fakat yukarı yönlü potansiyelin yetersiz kalması sonrasında paritede 1.11 kademelerine kadar geri çekilmeler gözlemlendi. Beklentilerden iyi ABD üretici fiyat endeksi piyasalarda takip edildi. Ayrıca FED’in 26-27 Ocak tarihinde düzenlenen FOMC toplantı tutanakları yayınlandı. Yetkililer, emtia fiyatlarındaki düşüş ve finansal piyasalarındaki kötü gidişin ABD ekonomisi üzerinde oluşan risklere değindi. Paritede hafif toparlanma görülse bile, FOMC tutanakları sonrasında yukarı yönlü potansiyel yetersiz kaldı. Bugün ECB para politikası toplantı değerlendirmesi parite açısından önemle izlenmelidir. Olası geri çekilmelerde 1.1080 ve 1.1040 seviyeleri takip edilmelidir. Satışların hızlanması halinde 1.0960 desteğine kadar zayıflama beklenebilir. 1.1180 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda 1.1220 direnci test edilebilir. Alımların ivme kazanması halinde 1.1250 kademesine kadar yükselişler görülebilir.
Destekler: 1.1080-1.1040-1.0960
Dirençler: 1.1180-1.1220-1.1250
GBPUSD
İngiltere Ocak ayı işsizlik başvuruları verisi beklentilerden iyi gelirken, işsizlik oranı ise beklentilerin altında kalarak yüzde 5.1 açıklandı. İşsizlik oranı sonrasında GBPUSD paritesinde 1.4338 seviyesine kadar yükseliş yaşansa bile, yukarı yönlü potansiyelini koruyamadı. Sonrasında kazançlarının bir kısmını geri vererek 1.43 seviyesinin altında kaldı. Ayrıca FED’in 26-27 Ocak tarihinde düzenlenen FOMC toplantı tutanakları yayınlandı. Yetkililer emtia fiyatlarındaki düşüş ve finansal piyasalarındaki kötü gidişin ABD ekonomisi üzerindeki risklere vurgu yaptılar. Bugün Avrupa Parlamentosunda İngiltere’nin Avrupa Birliği'nden çıkması konusu görüşülecek. Konu ile ilgili yaşanabilecek gelişmelere göre paritede hareketlilik artabilir. Ayrıca ABD’de işsizlik başvuruları verileri takip edilecektir. 1.42 seviyesinin altında kalınması durumunda 1.4120 seviyesi test edilebilir. Satışların hızlanması halinde 1.4060 desteğine kadar zayıflama beklenebilir. Yukarı yönlü potansiyel oluşması halinde1.4365 ve 1.4430 direnç seviyeleri takip edilmelidir. Alımların hızlanması halinde 1.4540 kademesine kadar yükselişler beklenebilir.
Destekler:1.4200-1.4120-1.4060
Dirençler: 1.4365-1.4430-1.4540
USDJPY
Haftanın ikinci günü Petrol üreten ülkelerden gelen haberle artan risk algısı güvenli varlık olarak görülen Yen talebinin artması sonucu USDJPY paritesinin geri çekilmelerine neden oldu. Dün Asya seansında parite gelen satışların etkisiyle 113.36 seviyesine düşüş gösterdi. İlgili seviyeden toparlanmaya başlayan parite, ABD tarafından beklentilerin üzerinde açıklanan inşaat izinleri ve üretici fiyat endeksi verileriyle sınırlı da olsa yukarı yönlü fiyatlandı. Dün açıklanan FOMC tutanaklarında Fed yetkililerinin ABD ekonomisinin gidişatını göz önünde bulundurarak faiz artırımın erken olduğunu konusunda anlaşmaya vardıkları görüldü. Ayrıca yetkililer petrol fiyatlarının, hisse senetlerinin ve global ekonomik gelişmelerin izleneceğini söylemlerini yinelediler. Tutanakların piyasalarda aşırı tepkiye yol açmadı bu bağlamda paritede 100 saatlik hareketli ortalama altında gün içi fiyatladığı 113.80 seviyesinde seyretti. İlgili ortalama altında geri çekilmelerin devam etmesi durumunda 113.20 ve 112.25 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası yukarı yönlü fiyatlamada 114.50 ve 115.25 direnç seviyeleri hedeflenebilir.
Destekler:113.20-112.25-111.55
Dirençler:114.50-115.25-116.10
USDTRY
Suriye sınırında yaşanan gerginliğin etkisiyle oluşan jeopolitik riskler ve Anayasa uzlaşma komisyonunu toplantısında başkanlık tartışmaları nedeniyle artan siyasi riskler USDTRY kurunun 2.9835 seviyesine yükselmesine neden oldu. Gelişmekte olan para birimlerinin Dolar karşısında değer kazanmasıyla kurda oluşan satış baskısı ABD tarafından beklentiler üzerinde gelen verilerle hız kesmiş olsa da yukarı yönlü fiyatlaması 2.9659 seviyesinde sınırlı kalarak tekrar geri çekilmelerini 2.9340 seviyesine kadar sürdürdü. Dün açıklanan FOMC tutanaklarında Fed yetkilileri ABD ekonomisinin gidişatını göz önünde bulundurarak faiz artırımın erken olduğunu konusunda anlaşmaya vardıklarını belirttiler. Ayrıca yetkililer petrol fiyatlarının, hisse senetlerinin ve global ekonomik gelişmelerin izleneceğini söylemlerini yinelediler. Kur tutanaklar sonrasında 55 saatlik hareketli ortalama üzerinde çıkamadı. Yön arayışının belirlenmesinde önemli teknik seviye olan 2.95 seviyesi takip edilmeli. İlgili seviye üzerinde yukarı yönlü fiyatlamanın oluşması durumunda 2.9670 ve 2.9780 direnç seviyeleri takip edilebilir. 2.95 seviyesinin altında satış baskısı oluşması durumunda ise 2.9430 ve 2.9360 destek seviyeleri takip edilebilir.
Destekler:2.9500-2.9430-2.9360
Dirençler:2.9670-2.9780-2.9970
EURTRY
Hafta başında Avrupa Parlamentosunda konuşma yapan AMB Başkanı Draghi, piyasalardaki bozulma algısının son dönemde hız kazandığı ve bu hareketliliğin fiyat istikrarını zayıflatması durumunda Mart ayında para politikasını gevşetmeye hazır olduklarını bildirdi. Avrupa bankaları hisse senetlerinde görülen toparlanmayla EURTRY kurunda başlayan geri çekilme Draghi’nin konuşmalarıyla desteklendi. Petrol üreten ülkelere ilişkin gelen haberlerle gelişmekte olan ülke para birimleri değer kaybetti. EURTRY kuru yönünü yukarı çevirerek 3.3337 direnç seviyesi test etsede ilgili seviye üzernde potansiyel bulamayarak geri çekilmelerini 2.2778 seviyesine kadar sürdürdü. Kur 3.30 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlayarak yükseliş trendi görünümünü korumak isterse 3.3050 ve 3.3160 direnç seviyelerini hedefleyebilir. Olası geri çekilmelerde ise 2.2820 ve 2.2700 destek seviyeleri takip edilebilir.
Destekler:3.2820-3.2700-3.2575
Dirençler:3.3050-3.3160-3.3280
ALTIN
Suudi Arabistan Petrol Bakanı, OPEC ve diğer önemli üreticiler petrolde yaşanan küresel arz fazlasına dair görüşme için Katar’da bir araya geldi. Önemli petrol üreticilerinin görüşme sonrasında üretimi Ocak ayı seviyesinde sabit tutma kararı aldıkları bildirildi. Gelen açıklama sonrasında petrol fiyatlarında yaşanan düşüşler Avrupa borsalarında satışlara neden olurken Altın’ın sınırlıda olsa toparlanma göstererek 1216 seviyesini test etmesine neden oldu.
Katar Enerji Bakanı’nın yaptığı açıklamaya göre ilgili kararın OPEC ve OPEC dışı ülkelere teklif olarak götürüleceği ve teklifin kabul edilmesi durumunda anlaşmaya varılacağını bildirdi. Petrol fiyatlarında artan volatilite küresel piyasalarda belirsizlik ortamının artmasına neden oluyor. Küresel piyasalardaki mevcut ekonomik görünüm değerlendirildiğinde ve Fed başkanlarından aynı doğrultuda gelen açıklamalar Fed’in Mart ayında faiz artırım beklentilerini zayıflattı.
Dün akşam saatlerinde açıklanan FOMC tutanakları öncesinde Altın, yön arayışının belirlenmesinde önemli olan 1213-1190 seviyeleri arasında çift yönlü yatay fiyatlamasını sürdürdü. FOMC toplantısının bugün yayınlanan tutanaklarında, eğer global finansal şartlarda son dönemde yaşanan sıkılaşma devam ederse ekonomi için aşağı yönlü riskleri kuvvetlen bir faktör olabilir ifadesi yer aldı. Tutanaklarda Fed yetkililerinin ABD ekonomisinin gidişatını göz önünde bulundurarak faiz artırımın erken olduğunu konusunda anlaşmaya vardıkları görülüyor. Ayrıca yetkililer petrol fiyatlarının, hisse senetlerinin ve global ekonomik gelişmelerin izleneceğini de bildirdiler.
Teknik açıdan saatlik grafik incelendiğinde, 2013 direnç seviyesinin üzerine çıkamayan Altın 100 saatlik hareketli ortalama altında fiyatlamasını sürdürüyor. Yön arayışın belirlenmesi için 2013 direnç seviyesi önem taşımakta, ilgili seviyenin üzerinde kalıcılık sağlanabilmesi durumunda sarı metal yukarı yönlü fiyatlanmak isteyerek 1220 ve 1231 direnç seviyelerini hedeflemek isteyebilir. İlgili ortalamalar altında satış baskısının devam etmesi durumunda 1198 ve 1188 destek seviyelerine geri çekilmeler gözlenebilir.
Destekler:1198-1188-1180
Dirençler:1220-1231-1245
GAUTRY (Gram Altın)
USDTRY kuru yurt içi piyasalarda jeopolitik risklerin ve güvenlik endişelerinin etkisiyle 2.98 seviyesine yükseliş gösterdi. Petrol üreten ülkelerden gelen haberlerle küresel piyasalarda oluşan belirsizlikler ons Altın’ın değer kazanmasına neden oldu. Bu gelişmeler çerçevesinde gram Altın yönünü yukarı çevirerek yükselişlerini 116.18 seviyesine kadar sürdürdü. Gelişmekte olan ülke para birimlerinin Dolar karşısında değer kazanmasıyla kurda görülen sert satış baskısı gram Altın’ında 114.13 seviyesine geri çekilme gösterdi. Dün akşam açıklanan FOMC tutanaklarının açıklanmasıyla sakin seyrini koruyan gram Altın 114.90 seviyesi çevresinde çift yönlü fiyatlandı. 36-55 saatlik hareketli ortalamaların kesiştiği seviye olan 114.90 seviyesi yön arayışının belirlenmesinde önem taşımaktadır. İlgili ortalama altında zayıf seyrin devam etmesi durumunda 113.80 ve 112.60 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası yukarı yönlü fiyatlamalarda ise 116.00 ve 117.00 direnç seviyeleri hedeflenebilir.
Destekler:113.80-112.60-111.10
Dirençler:116.00-117.00-118.20
GÜMÜŞ
Petrol fiyatlarının ani düşüş göstermesiyle Avrupa borsalarında görülen satışlar değerli metallerin sınırlıda olsa yukarı yönlü hareketine neden oldu. Gümüş 15.41 seviyesini test etmesi ardından ilgili seviye üzerinde alımların yetersiz kalmasıyla geri çekilme gösterdi. Dün 15.14 seviyesinden sınırlıda olsa toparlanma gösteren Gümüş, 36 saatlik hareketli ortalama üzerinde tutunmaya çalışıyor. Yön arayışının belirlenmesinde önemli teknik seviye olan 15.30 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlayarak yukarı yönlü fiyatlanmanın oluşması durumunda 15.40 ve 15.53 direnç seviyeleri takip edilebilir. İlgili ortalamanın altında geri çekilmelerin devam etmesi durumunda ise 15.15 ve 15.00 destek seviyeleri izlenebilir.
Destekler:15.15-15.00-14.90
Dirençler:15.40-15.53-15.70
HAM PETROL
29.10 seviyelerinden geçtiğimiz güne başlangıç yapan Ham Petrol, yukarı yönde potansiyel yakalayarak 30.00 dolar seviyesinin üzerinde çıktı. Petrol üretici ülkelerinin Tahran’daki görüşmesi enerji piyasalarında önemle takip edildi. Toplantı sonrasında İran petrol bakanı Zanganeh’in açıklamaları önemle izlendi. Zanganeh, fiyat istikrarı önünde atılan adımlar için OPEC ve OPEC harici ülkeler arasındaki her işbirliğini desteklediklerini söyledi. Bugün ABD ham petrol stokları verisi önemle takip edilmelidir. Yukarı yönlü hareketin devamında 32.00 dolar seviyesi test edilebilir. Alımların hızlanması durumunda 33.60 ve 34.70 dirençleri kademeli olarak hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde 28.40 ve 27.50 seviyeleri takip edilmelidir. Satışların hızlanması halinde 26.30 desteğine kadar zayıflama beklenebilir.
Destekler: 28.40-27.50-26.30
Dirençler: 32.00-33.60-34.70
S&P500
1889 seviyelerinden geçtiğimiz güne başlangıç yapan S&P500, petrol fiyatlarındaki toparlanmanın etkisi ile yönünü yukarı çevirdi. Beklentilerden iyi gelen ABD üretici fiyat endeksi ve Ocak ayı ABD inşaat izinleri yukarı yönlü hareketi destekler nitelikte oldu. S&P500’te 1925 kademelerine kadar yükselişler gözlemlendi. FED’in 26-27 Ocak tarihinde düzenlenen FOMC toplantı tutanakları yayınlandı. Yetkililer emtia fiyatlarındaki düşüş ve finansal piyasalarındaki kötü gidişin ABD ekonomisi üzerindeki risklere vurgu yapıldı. 1947 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 1969 seviyesi test edilebilir. Alımların hızlanması halinde 1998 direncine kadar yükseliş beklenebilir. Olası geri 1889 ve 1866 destek seviyeleri takip edilmelidir. Satışların hızlanması halinde 1852 kademesine kadar zayıflama beklenebilir.
Destekler: 1889-1866-1852
Dirençler: 1947-1969-1998
DAX30
Geçtiğimiz gün DAX30, petrol fiyatlarından destek bularak yukarı yönlü hareket gerçekleştirdi ve 9410 seviyelerine kadar yükseliş gerçekleştirdi. Bugün Avrupa Birliği konseyi toplantısı ile ECB para politikası toplantı değerlendirmesi önemle izlenmelidir. Yukarı yönlü hareketin devamında 9440 kademesi test edilebilir. Alımların hızlanması durumunda 9575 ve 9680 dirençleri kademeli olarak hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde 9175 ve 9080 destek seviyeleri takip edilmelidir. Satışların hızlanması durumunda 8980 kademesine kadar zayıflama beklenebilir.
Destekler: 9175-9080-8980
Dirençler: 9480-9575-9680
M.Barış Ürkün
Venbey Yatırım Menkul Değerler
Araştırma Müdürü