Günün Gelişmeleri
Türkiye
Geçen hafta gözler TCMB faiz kararındaydı. Beklenildiği gibi merkez bankası faizleri değiştirmeyerek %14 seviyesinde bıraktı. Böylelikle ekonomide önümüzdeki döneme ilişkin riskler artış gösterdi. Özellikle Fed’in faiz artışına giderek kalan 6 toplantıda da faiz artırımını işaret etmesi küresel bazda doların değer kazanacağını gösterirken yurt içinde enflasyon - faiz makasının giderek artmasıyla Türk lirasında değer kaybı hızlanabilir.
BIST 100 endeksi haftanın son işlem gününü %0,50’lik değer kazancıyla 2.144,26 puandan tamamlarken toplam işlem hacmi 26,8 milyar lira seviyesinde gerçekleşti. Sektör endeksleri arasında en fazla kazandıran %5,58 ile inşaat, en çok gerileyen ise %3,64 ile turizm oldu.
Bugün yurt içinde veri akışı sakin. Dolar/TL’de yükseliş beklentimiz devam ediyor. 14,60 seviyesinin üzerinde kaldığımız sürece ilk hedef 15,65 direnci olacaktır.
BIST 100’de 2100 seviyesinin kırılmasıyla yeni bir yükseliş eğilimi başlarken 2200 direncine doğru alım hareketleri görülebilir. 2100 seviyesi bu hafta önemini koruyacaktır. 2100 seviyesi kırılmadığı sürece alış baskısı altında olacak olan BIST 100 endeksinde 2100 seviyesinin kırılması halinde ise tekrar satış baskısı ön plana çıkabilir.
ABD
Cuma günü ABD’de mevcut konut satışları 6,02 milyon adet ile beklentilerin altında kaldı. Geçen hafta Fed faizleri beklenildiği gibi 25 baz puan artırarak %0,50 seviyesine çıkarmıştı. Bu yılın kalan 6 toplantısında da faiz artırımı beklenmekte.
Özellikle enflasyonda beklentilerin bu yıl için yukarı sert bir şekilde revize edilmesi Fed’in yıl içerisinde daha da sıkılaşacağı anlamına gelmekte. Fed beklentilerindeki değişiklik ABD 10 yıllık tahvil faizlerine yansırken faizlerin %2,15 seviyesinde hareket ettiğini izliyoruz. Daha önce faizlerde bu yıl beklentimiz %2,50 iken bunu revize ediyoruz ve bu yıl ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin %3 - 4 bandı arasına gideceğini düşünüyoruz. Bu da dünyada dolar bulmayı zorlaştıracak ve aynı zamanda doların küresel maliyetini yükseltecektir. Bu durumda dolar 2021 yılında olduğu gibi 2022 yılında da tüm para birimlerine karşı sert değer kazançları gösterebilir. Buna karşılık kısa vadede dolar endeksinde görülen düşüşe aldanmamak lazım. Dolar endeksinde artan euro baskısı nedeniyle zaten bir geri çekilme bekliyorduk. Bu geri çekilmenin 96,85’e doğru devamını beklemekteyiz. Dolar endeksinde takip ettiğimiz seviye 99,43 olacaktır. 99,43’ün üstüne çıkarsak ise dolar endeksinde sert bir yükseliş bizi bekliyor olacaktır.
ABD borsaları Cuma günü tepki alımlarıyla günü yükselişle kapatmıştı. ABD endekslerinde yükselişleri satış fırsatı olarak gördüğümüzü yineliyoruz. İran'ın desteklediği Yemenli Husiler, İHA'lar ile Suudi Arabistan'ın Cizan kentindeki enerji ve deniz suyu damıtma tesislerini vurdu. Yasref rafinerisinde üretim geçici olarak azaltıldı. Aramco CEO'su Amin Nasser yaptığı açıklamada düzenlenen saldırıların müşterilerinde petrol ve petrol ürünleri tedarik etmelerini etkilemeyeceğine vurguladı. Rusya-Ukrayna arasındaki gerilimin devam etmesi ve Putin’in tehditlerini sürdürmesi petrol fiyatlarının haftaya yükselişle başlamasını sağladı. Kısa vadede 107 desteğinin altına inilmesi halinde 103,60 desteğine kadar düşüşler gelebilir. Yukarıda ise 111 direncinin kırılması halinde 117 seviyesine kadar yükseliş yaşanabilir. Yükselişleri satış fırsatı olarak görüyoruz. Altın satış baskısını sürdürüyor. 1950 desteğinin altında kaldığımız sürece düşüşlerin 1875 seviyesine kadar devamını bekliyoruz.
Bugün ABD’de Fed Başkanı Powell, Washington DC'deki Ulusal İşletme Birliği Yıllık Ekonomik Politika Konferansı'nda ekonomide yaşanan son gelişmeleri değerlendirecek.
Euro Bölgesi
Dün Euro Bölgesi’nde veri akışı sakindi. Euro/dolar paritesi doların küresel bazda değer kazanmasına rağmen yükseliş isteğini sürdürüyor. Paritede dolar endeksi etkisini takip edeceğiz. 99,43 seviyesi yukarı yönlü kırılırsa paritede satışlar hızlanabilir. Ancak 99,43 seviyesi kırılmaz ise parite tekrar 1,1220 seviyelerine doğru kısa vadede yükseliş gösterebilir. Avrupa endeksleri de hem jeopolitik risklerin yüksek seyretmesi hem de Fed faiz artırım baskısı ile düşüşlerini hızlandırabilir. Yükselişin başlaması için DAX'ta kritik direnç 14.834 olacaktır. Bu seviye kırılmadığı sürece yükselişler satış fırsatı yaratmaya devam edecektir.
Bugün Euro Bölgesi’nde Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde’ın Paris’te Montaigne Enstitüsünde yapacağı konuşma takip edilecek.
USD/TRY'de yükseliş devam ediyor. 14,60 seviyesinin üzerinde kaldığı sürece ilk hedef 15,65 seviyesi olacaktır.
Yukarıda 14,96 seviyesinin üzerinde önce 15,23 ve arkasından 15,65 direnci test edilebilir. Aşağıda ise 14,60 desteğinin altında 14,38 ve arkasından 14,05 seviyesi test edilebilir.
BIST 100
BIST 100’de bu hafta belirleyici seviyemiz 2100 olacaktır. 2100 seviyesinin üstünde kaldığı sürece alış baskısı altında olacaktır. Yukarıda kritik direnç ise 2250. Aşağıda 2100 desteğinin kırılması halinde ise düşüşler tekrar ön plana çıkacaktır.
Yukarıda 2200 direncinin üzerinde 2250 ve arkasından 2272 seviyesi test edilebilir. Aşağıda ise 2134 desteğinin altında önce 2117 ve arkasından 2100 seviyesine kadar düşüş izlenebilir.
Ons altın kısa vadede satış baskısı altına girdi. 1950 seviyesinin altında ilk etapta satışlar 1875 desteğine kadar sürebilir. Kalıcı alımların tekrar başlayabilmesi için 1974 direnci kırılmalı.
Yukarıda 1928 direncinin üzerinde önce 1938 ve arkasından 1950 seviyesi test edilebilir. Aşağıda ise 1917 desteğinin altında önce 1907 ve arkasından 1890 test edilebilir.
Dolar endeksindeki kar satışları ile birlikte paritede tepki alımları gelebilir. Kısa vadede 1.0800’in üzerinde 1,1220 seviyesi denenebilir.
Yukarıda 1,1072 direncinin kırılması halinde önce 1,1121 ve arkasından 1,1190 seviyesine yükseliş görülebilir. Aşağıda ise 1,1034 desteğinin altında önce 1,1003 ve arkasından 1.0971 seviyesine kadar düşüş izlenebilir.
EUR/TRY
Euro/TL'de ise 15,70’in geçilmesiyle yükseliş baskısı arttı. EUR/USD paritesinde yükseliş yaşanır ise kurda yükseliş biraz hızlanabilir.
Yukarıda 16,50 seviyesinin üzerinde önce 16,82 ve arkasından 17,16 direnci test edilebilir. Aşağıda ise 15,97 desteğinin altında 15,70 ve arkasından 15,44 seviyesi test edilebilir.