Küresel risk iştahında İtalya ve Yunanistan’ın “bütçe” problemleri, ABD ile Kanada’nın ticaret anlaşmasından daha ağır basarak, endeksler üzerinde baskı yaratmaya devam ediyor. Böylece kapanışta Avrupa gösterge endeksi %0,52 aşınarak 381,94 Euro’dan fiyatlandı. Satış baskısı altında kalan endeksler arasında Yunanistan (Greece’s ASX Composite) %1,47 ve İtalya (FTSE MIB Italy) %0,23 kazançlarından geri verdiler. İtalya’nın eski para birimine geri dönmek istemesi ve aynı hareketin daha önce Yunanistan’dan gelmesi Euro ve Avrupa Birliği’nin “Birlik” olma konusunda zayıfladığını göstertiyor. İngiltere’nin AB’den çıkma kararı da bunu destekliyor. 18 Ekim’de İngiltere’nin anlaşmalı ya da anlaşmasız BREXIT’e bir karar vermesi gerekiyor. Üç ülke tarafından yükselen riskler nedeniyle EURUSD paritesinin 1,1587$ seviyene kadar aşındığı görülüyor. 10 yıllık tahvil getirilerine bakacak olursak, para çıkışlarından dolayı, Yunanistan %4,304 ve İtalya %3,475 seviyelerinden fiyatlandığı görülüyor. Avrupa’nın en yüksek tahvil faizine sahip olan ülkeleri denilebilir. Almanya %0,422 ve İrlanda %0,959 ile en düşük getiriye sahip olan ülkeler arasında yer alıyorlar. İngiltere ise %1,526’ten işlem görüyor. İtalya, Yunanistan ve İngiltere 10 yıllıklarından çıkan piyasa oyuncuları Almanya ve İrlanda 10 yıllıklarına yöneliyor diyebiliriz. Avrupa vadeli kontratları ilk işlemlerde satıcılı seyir izliyorlar.
ABD tarafında FED Başkanı açıklamaları piyasalara destek oldu. Powell’in “uzun vadeli enflasyon beklentilerinde önemli bir değişiklik olmadığını” belirtmesi ve “ücret artış hızındaki yükselişin moral verici” olduğunu açıklaması FED’in piyasa dostu olmaya devam edeceğine işaret ediyor olabilir. ABD endeksleri arasında DJI %0,46 kazançlarını genişleterek 2018’in 14. rekorun kırdı ve 26.773$’dan alıcı buldu. Ticaret savaşı endişeleri ve İtalya krizinin etkisiyle ise Nasdaq %0,47 ve S&P 500 %0,04 düşüş kaydetti. ABD Dolar Endeksi 95,30$’dan ve 10 yıllık ABD getirisi %3,08’den işlem görüyorlar. Oynaklık göstergeleri 12,05$ ile 11,18$’dan alıcı buluyorlar. ABD vadeli kontratlarında pozitif seyrin hakim olması risk iştahının yükseldiğini gösteriyor.
ETF tarafında ise aşınmaların yaşandığı görülüyor. iShares MSCI TUR) ETF’inin 23,69$ ve iShares MSCI EEM ETF’inin 42,39$’dan alıcı buluyor. iShares MSCI EEMA ise 66,80$’a gerilemiş durumda. ETF’ler yaklaşık olarak %1,50 değer kaybetmiş durumdalar. Yaşanan satışlara paralel olarak GOÜ oynaklık göstergesi 20,79$ dan işlem görüyor.
Küresel risk iştahının azalmasından dolayı Altın/Dolar 1.204,95$’a yükselmiş durumda. Gümüş ise 14,761$’dan fiyatlanıyor. Altın/Gümüş oranı gümüşün daha çok değer kazanmasından dolayı %0,35 aşınarak 81,63$’a geri çekilmiş durumda. Petrol fiyatları ise yükseliş trendini koruyorlar. Brent 84,89$ ve WTI ham petrolü 75,33$’dan alıcı buluyor.
Çin “Milli Gün” olmasından dolayı tatil ve Asya endekslerinde karışık seyir hakim. Singapur ve Avusturalya endeksleri yükselenler arasında yer alırken diğer endeksler satıcılı seyrine devam ediyorlar. Japonya 10 yıllıklar %0,14 ve Çin 10 yıllıkları %3,655’ten fiyatlanıyorlar. USDJPY 113,78 Yen’e yükselirken USDCNY 6,869 Yuan’dan işlem görüyor.
Bugün BIST 100 ve TL varlıklar için TÜFE verisi takip edilecek veriler arasında yer alıyor. Kapanışta Avrupa’da artan risklerden dolayı BIST 100 %0,38 aşınarak 98.160,73 TL’den alıcı buldu. Haftalık kayıp %1,00’a yükselirken aylık kazanç %4,52’ye geriledi. Dolar bazında ise günlük %1,29 değer kaybederek 16.386,34$’dan fiyatlandı. Haftalık değer kazancı %0,93 ve aylık yükselişi %15,75 olarak gerçekleşti.
TL bazında oynaklıkta iyileşme var. Satışların diğer bir nedeni ise 200 günlük üstel hareketli ortalamasını kıramamasından dolayı gerçekleşen kar satışları olabilir. Dolar bazında ise bu durum 50 günlük üstel hareketli ortalaması için geçerli olduğu görülüyor. Türkiye risk priminde yükseliş hareketi başlamış durumda. Risk primi %0,04 değer kazanarak 392,95’ten fiyatlanıyor. USDTRY 5,9962 TL ve EURTRY, İtalya ve Yunanistan’a rağmen, 6,9495 TL’den işlem görüyorlar. Avrupa’da artan risklere paralel olarak endeks yataya yakın satıcılı açılabilir.