Yeni haftada ISM verileri takip edilecektir. Trump’ın Dünya’ya karışı tutumu ABD dışında geri kalan ülkeleri birbirine yakınlaştırıyor. Rusya, İran ve Çin’den sonra AB’de Dolar’a olan bağımlılıklarını azaltmak için adım atmaya hazırlanıyor. En son gerçekleşen haber akışına göre AB, İran yaptırımlarına karşı ticari mekanizma geliştirerek yaptırımları bertaraf etmeye hazırlanıyor. Bu durum transatlantik ilişkileri daha da zor duruma sokabilir. Euro Birliği “BREXIT” kadar İtalya ile de başı dertte görünüyor. İtalya’nın hükümet krizi derken şimdi de bütçe krizi baş gösterdi. Son gelişmelere göre İtalya’nın sunduğu bütçe programı kamu harcamalarında yükselişe işaret ediyor. Bütçenin tartışmaya yol açması da İtalyan varlıkları üzerinde baskı yaratıyor.
Kapanışta Avrupa gösterge endeksi STOXX 600 %0,83 aşınarak 383,13 Euro’dan fiyatlandı. İtalya riskinin ön planda olması yaşanan satışların nedenleri arasında yer alıyor. Gösterge endeksi yeni haftaya ve aya %0,24 yükselişle 384,10 Euro’dan açıldı. Tahvil piyasasında ise İtalyan 10 yıllıklarında yaşanan para çıkışı Almanya 10 yıllıklarına yöneldiği görüldü. Böylece İtalyan 10 yıllık getirisi %8,12 yükselerek %3,14’ten fiyatlanırken Almanya 10 yıllık getirisi %10,44 düşerek %0,472’ten işlem gördü. Yeni haftaya başlarken Almanya 10 yıllıklarının %3,59 genişleyerek %0,493’ten işlem gördüğü görülüyor. Avrupa’da genel olarak risk iştahının artmış olması piyasa oyuncularının hisse senedi gibi riskli varlıklara yönelmesini destekliyor. EURUSD paritesinin 1,1599$’dan alıcı buluyor. Gerilemede İtalya riskinin büyük etkisi var denilebilir. Avrupa vadeli kontratlarında pozitif seyrin ağır bastığı görülüyor.
Geçen ayı ABD endeksleri karışık seyirle kapadılar. Dow Jones %0,07, Nasdaq %0,05 yükselirken S&P 500 %0,02 ve NYA %0,18 kayıp vererek kapandılar. ABD’nin iç siyasi riski devam ediyor. Trump’ın FED üzerindeki baskısına rağmen FED bağımsızlığını koruduğunu Dünya’ya kararlarını açıklayarak zaten gösterdi. ABD ekonomisinin rayında olması beklenti altında kalan ABD verilerinden, artan iç siyasi tansiyonundan ve ticaret savaşı riskinden ağır basıyor. ABD Dolar Endeksi 95,18$’dan işlem görüyorken 10 yıllık ABD getirisi %3,084’ten fiyatlanıyor. Transatlantik tarafında da risk iştahının yüksek olması vadeli endeks kontratlarının pozitif seyir izlemesine neden oluyor. Oynaklık göstergelerinde yaşanan gerilemede hem risk iştahını hem de pozitif seyri destekliyor olabilir. Göstergeler 11,85 $ ve 11,30$’dan fiyatlanıyorlar.
ETF tarafına bakacak olursak ay sonunda satışların yaşandığını görebiliriz. TUR %0,92 düşerek 22,81$ ve EEM %0,67 aşınarak 42,90$’dan kapandı. EEMA ise %0,92 kazançlarından geri vererek 67,84$’dan alıcı buldu. GOÜ oynaklık göstergesi 19,65$’a yükselmiş durumda.
Küresel haber akışına göre düşük altın fiyatları Merkez Bankaları’nın döviz rezervlerinin azaltırken altın rezervlerini arttırmalarını tetiklemiş durumda. Altın/Dolar 1.186,13$’dan işlem görüyor. Altın fiyatlarının düşüş trendine devam ediyor oluşu da küresel risk iştahının arttığını destekleyen neden arasında yer alıyor. Brent petrol 82,97$ ve WTI ham petrolü 73,34$’dan işlem görerek yükseliş trendlerini koruyorlar. Aracı kurumların varil başına 100$ hedef fiyatı tutma ihtimali oldukça yükseldi.
Asya endeksleri karışık seyirle işlem görüyor. KOSPI, Singapur, Avusturalya ve Endonezya satış baskısı altında kalmış durumda. 10 senelik Japonya getirisi %0,132 ve 10 senelik Çin getirisi %3,655’ten fiyatlanıyorlar. USDJPY 113,99 Yen ve USDCNY 6,8689 Yuan’dan alıcı buluyor. Gevşeyen Yen Japonya endekslerinin pozitif seyrini destekliyor.
Yeni aya pozitif başlayan endeks 100.000 psikolojik destek noktasına tutunmaya çalışıyor. Almanya ve ABD ile gelişen pozitif yakınlaşma endeksteki yükselişi destekliyor. 12 Ekim’de rahibin serbest bırakılma ihtimali BIST 100’ün pozitif seyrinin en büyük nedeni olarak görülebilir. TL bazında 5,10,22,50 ve 100 günlük üstel hareketli ortalamalarının üzerinde hareket eden endeks için kısa vadeli yükseliş trendi gücünü koruyor. Durumun leyimize gelişmesi Türkiye CDS’lerindeki düzelmeyi devam ettirebilir. 10 yıllıklar %17,31 ve 2 yıllıklar %24,48’ten alıcı buluyorlar.