8 Kasım 2024 tarihinde gerçekleşen Vinci Partners 2024 Üçüncü Çeyrek Kazanç Konferans Görüşmesinde, şirket güçlü finansal sonuçlar ve yönetim altındaki varlıklarda (AUM) önemli bir büyüme açıkladı. Vinci Partners (ticker: VINP), 53,8 milyon R$ (hisse başına 1,02 R$) ücrete dayalı kazanç ve 57,1 milyon R$ (hisse başına 1,08 R$) düzeltilmiş dağıtılabilir kazanç rapor etti.
Şirket, 5 Aralık 2024 tarihinde ödenecek hisse başına 0,16$ çeyreklik temettü ilan etti. AUM, başarılı fon toplama çabaları ve stratejik satın almalarla desteklenerek yıllık bazda %8 artışla 70 milyar R$'ye ulaştı.
Önemli Noktalar
- Vinci Partners, 53,8 milyon R$ ücrete dayalı kazanç ve 57,1 milyon R$ düzeltilmiş dağıtılabilir kazanç rapor etti.
- 5 Aralık 2024 tarihinde ödenecek hisse başına 0,16$ çeyreklik temettü açıklandı.
- AUM, Compass ile birleşme ve Lacan'ın satın alınmasıyla desteklenerek yıllık bazda %8 artışla 70 milyar R$'ye yükseldi.
- Compass ile birleşme, AUM'ye 41 milyar $ ekledi ve Eylül 2024 itibariyle toplam 54 milyar $'a ulaştı.
- Bir orman yatırım yönetim şirketi olan Lacan'ın satın alınmasının, 2024'ün 4. çeyreğinden itibaren AUM ve kazançları artırması bekleniyor.
- Halka açık hisse senedinde pozitif girişler görülürken, IP&S segmentinde çıkışlar yaşandı.
- Vinci Credit Infra fonu 3. çeyrekte 215 milyon R$ topladı ve 2025 başına kadar 2 milyar R$ hedefliyor.
- VCP IV özel sermaye fonu son fon toplama turlarına yaklaşırken, VCP III Farmax'ın başarılı kısmi elden çıkarılmasını duyurdu.
Şirket Görünümü
- Vinci Partners, özellikle Vinci Credit Infra fonu için özel piyasalarda güçlü fon toplama ivmesi bekliyor.
- Şirket, 2025 başlarında birkaç fon için son kapanışlar öngörüyor.
- 25 Kasım'daki bir sonraki kazanç görüşmesi, Compass entegrasyonu ve stratejik vizyon hakkında daha fazla bilgi sağlayacak.
Düşüş Beklentisi Olan Noktalar
- IP&S segmenti, yüksek faiz oranları nedeniyle çıkışlarla karşı karşıya.
- Emeklilik stratejisi, çoğunlukla bireysel yatırımcılardan 1,2 milyar R$ itfa yaşadı.
Yükseliş Beklentisi Olan Noktalar
- Son birleşme ve satın almaların güçlü çapraz satış fırsatları yaratması ve AUM ile kazançlara olumlu katkı sağlaması bekleniyor.
- Mio Vinci Partners emeklilik platformunun lansmanı yeni stratejiler ve ortaklıklar çekti.
- Mio'nun BlackRock ile işbirliği ve yeni emeklilik planı fonları, Brezilya'nın parçalanmış emeklilik piyasasını hedefliyor.
Eksikler
- Birleştirilmiş fonlardan ve belirli düşük ücretli mandalardan çıkışlar geliri etkiledi, ancak 3. çeyrekte çıkışlarda bir azalma olduğu belirtildi.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yönetim, çeyrek için 3 milyon R$ geriye dönük ücret olduğunu doğruladı.
- VICC fonunun 2024'ün 1. çeyreğinde kapanması beklenirken, Lacan IV fonunun 800 milyon R$ taahhüt hedeflediği belirtildi.
- Emeklilik stratejisinden devam eden çıkışlara rağmen AUM'de potansiyel bir stabilizasyon var.
Vinci Partners, AUM'sini genişletmeye ve karbon piyasasındaki fırsatlardan yararlanmaya odaklanarak geleceğe yönelik beklentileri konusunda iyimser kalmaya devam ediyor. Şirketin Compass ile birleşme ve Lacan'ın satın alınması dahil olmak üzere stratejik hamleleri, büyüme ve çeşitlendirme taahhüdünü gösteriyor. Belirli segmentlerdeki çıkışlar gibi bazı zorluklara rağmen, Vinci Partners halka açık hisse senedi stratejisindeki olumlu trendlerden ve AUM'nin stabilizasyonundan yararlanmaya hazır. Şirket, 25 Kasım'daki yaklaşan kazanç görüşmesinde Compass entegrasyonunu detaylı bir şekilde ele alacak ve geleceğe yönelik stratejik vizyonunu ana hatlarıyla belirtecek daha ayrıntılı tartışmalara hazırlanıyor.
InvestingPro Öngörüleri
Vinci Partners'ın (VINP) son finansal performansı ve stratejik hamleleri, InvestingPro'dan elde edilen birkaç önemli metrik ve öngörüyle uyumlu. Şirketin kazanç görüşmesinde vurgulanan güçlü temettü politikası, InvestingPro verilerinde görülen %6,5'lik önemli temettü verimiyle yansıtılıyor. Bu, Vinci Partners'ın "hissedarlara önemli bir temettü ödediğini" belirten InvestingPro İpuçlarından biriyle uyumlu.
Şirketin sağlam finansal sağlığı, "likit varlıkların kısa vadeli yükümlülükleri aştığını" gösteren başka bir InvestingPro İpucu ile daha da vurgulanıyor. Bu finansal istikrar, Vinci Partners'ın şirketin AUM büyümesine katkıda bulunan Compass ve Lacan gibi stratejik satın alma ve birleşmeleri gerçekleştirme yeteneğini destekliyor.
InvestingPro Verileri ayrıca son on iki ayda %9,03'lük bir gelir büyümesi olduğunu ortaya koyuyor, bu da şirketin rapor ettiği AUM artışını ve başarılı fon toplama çabalarını doğruluyor. %40,81'lik faaliyet geliri marjı, Vinci Partners yeni satın almalarını entegre ederken ve ürün tekliflerini genişletirken kritik öneme sahip olan verimli operasyonları gösteriyor.
Kazanç görüşmesi güçlü ücrete dayalı kazançları vurgularken, InvestingPro İpuçları "bu yıl net gelirin düşmesi bekleniyor" diye uyarıyor. Bu, entegrasyon maliyetleri veya IP&S gibi belirli segmentlerde görülen çıkışlar gibi piyasa zorluklarından kaynaklanabilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro, burada bahsedilenlerden daha fazla ipucu ve metrik sunuyor. Aslında, Vinci Partners için 10 tane daha InvestingPro İpucu mevcut ve bunlar şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir bakış açısı sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.