Tencent Holdings Limited (0700.HK), 2024 yılının üçüncü çeyreğinde toplam gelirinin yıllık bazda %8 artarak 167,2 milyar RMB'ye ulaştığını bildirdi. Şirket, özkaynak sahiplerine atfedilebilir net kârda %33'lük önemli bir artış kaydederek 59,8 milyar RMB'ye ulaştı ve seyreltilmiş hisse başına kazanç (EPS) %36 artarak 6,34 RMB oldu.
Bu sonuçlar, şirketin oyun segmenti, dijital içerik ve pazarlama hizmetlerindeki güçlü performansların yanı sıra yapay zeka teknolojisine devam eden yatırımlar ve Weixin Mini Shops aracılığıyla geliştirilmiş e-ticaret stratejisi ile desteklendi.
Önemli Noktalar
- Tencent'in toplam geliri yıllık bazda %8 artarak 167,2 milyar RMB'ye yükseldi.
- Özkaynak sahiplerine atfedilebilir net kâr %33 artarak 59,8 milyar RMB'ye ulaştı.
- Oyun segmenti geliri yurtiçinde %14 büyüdü, bu büyüme DnF Mobile ve Delta Force gibi oyunlardan kaynaklandı.
- WeChat ve QQ'nun toplam aylık aktif kullanıcı sayısı 1,38 milyara ulaştı.
- Dijital içerik abonelikleri büyüme kaydetti, Tencent Music 119 milyon ve uzun formlu video 116 milyon aboneye ulaştı.
- Marketing Services ve FinTech and Business Services segmentleri yıllık bazda büyüme kaydetti.
- Şirket, yapay zeka yeteneklerini ve verimliliğini artırmak için Hunyuan Turbo'yu piyasaya sürdü.
Şirket Görünümü
- Tencent, Çin hükümetinin son büyüme yanlısı politikalarının desteğiyle nihai bir ekonomik toparlanma bekliyor.
- Şirket, uyumluluk, kullanıcı değeri ve maliyet verimliliğine odaklanmaya devam ediyor.
- Yapay zeka ve uluslararası bulut hizmetlerine yapılan yatırımların çeşitli segmentlerde sunulan hizmetleri genişletmesi bekleniyor.
Olumsuz Noktalar
- FinTech and Business Services gelirinde %2'lik bir artış olmasına rağmen, düşük kaliteli işlemlerin ortadan kaldırılmasına odaklanılması nedeniyle ödeme geliri yıllık bazda düştü.
- Yönetim, makroekonomik zorlukları gerekçe göstererek spesifik kazanç büyüme hedefleri vermekten kaçındı.
Olumlu Noktalar
- Yönetim, uluslararası oyun gelirlerindeki sürdürülebilir büyüme ve Mini Shops ve e-ticaret işinin uzun vadeli beklentileri konusunda iyimser.
- Tencent'in reklam işi rakiplerinden daha iyi performans gösterdi ve e-ticaret katkılarından bağımsız olarak büyümenin devam etmesi bekleniyor.
- Taobao ile işbirliği başarılı oldu, toplam ödeme hacmi ve geliri artırdı.
Eksikler
- Şirket, kısa video ve canlı yayın e-ticaret pazarlarında zorluklarla karşılaştı.
- Yeni oyun Delta Force'un para kazanma hızı beklenenden daha yavaş oldu, bu durum ağırlıklı olarak PC kullanıcılarından kaynaklandı.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yönetim, genç oyuncular arasında birinci şahıs nişancı oyunlarına yönelik oyun tercihlerinde yapısal bir değişim görüyor.
- Tencent, daha geniş piyasa zorlukları karşısında fintech işi içinde varlık yönetimine stratejik olarak vurgu yapıyor.
- Çin'deki yapay zeka geliri istikrarlı ancak ABD'deki muadillerinin hızında büyümüyor, içerik önerisi ve reklamcılıkta acil faydalar sağlıyor.
Tencent'in Q3 kazanç görüşmesi, şirketin devam eden gelir büyümesini, kârlılığını ve yapay zeka ile e-ticarete yaptığı stratejik yatırımları vurguladı. Şirket, makroekonomik belirsizliklere rağmen sunduğu hizmetleri genişletmeye ve kullanıcı deneyimlerini geliştirmeye devam ederken, maliyet verimliliği kültürünü teşvik etmeye kararlı. Oyun segmenti, dijital içerik ve pazarlama hizmetlerindeki sağlam performansıyla Tencent, gelecekteki büyüme ve inovasyon için kendini konumlandırıyor.
InvestingPro Öngörüleri
Tencent Holdings Limited'in (TCEHY) güçlü 2024 Q3 performansı, InvestingPro'dan alınan son verilerle daha da destekleniyor. Şirketin piyasa değeri etkileyici bir rakam olan 476,77 milyar $ seviyesinde, bu da Interactive Media & Services sektöründeki önemli konumunu yansıtıyor. Bu durum, Tencent'i sektöründe "önde gelen oyuncu" olarak vurgulayan InvestingPro İpucu ile uyumlu.
Şirketin finansal sağlığı sağlam görünüyor; InvestingPro verileri, 2024 Q2 itibariyle son on iki ayda 86,75 milyar $ gelir ve aynı dönemde %7,91'lik sağlam bir gelir büyümesi gösteriyor. Bu büyüme trendi, Q3 kazançlarında bildirilen yıllık %8'lik gelir artışıyla tutarlı.
Tencent'in kârlılığı da dikkat çekici; 21,46'lık düzeltilmiş F/K oranı, yatırımcıların şirketin kazançları için prim ödemeye istekli olduğunu gösteriyor. Bu, analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını öngördüğünü belirten bir InvestingPro İpucu ile destekleniyor ve bu da özkaynak sahiplerine atfedilebilir net kârda bildirilen %33'lük artışla uyumlu.
Şirketin temettü geçmişi özellikle etkileyici; bir InvestingPro İpucu, Tencent'in "20 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü" ortaya koyuyor. Bu, hissedar getirilerine uzun vadeli bağlılığı gösteriyor, ancak temettü veriminin mütevazı bir oran olan %0,77 olduğunu belirtmek gerekir.
Tencent'in maliyet verimliliğine ve yapay zeka ile e-ticarete yaptığı stratejik yatırımlara odaklanması, güçlü faaliyet metriklerinde yansımasını buluyor. InvestingPro verileri, 2024 Q2 itibariyle son on iki ay için %30,44'lük bir faaliyet geliri marjı gösteriyor, bu da faaliyet giderlerinin verimli yönetimini işaret ediyor.
Tencent'in finansal durumu ve büyüme beklentileri hakkında daha derin bir anlayış arayan yatırımcılar için, InvestingPro 8 ek ipucu sunuyor ve şirketin performansı ve potansiyeli hakkında daha kapsamlı bir analiz sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.