2024 yılı Üçüncü Çeyrek Kazanç Konferans Görüşmesinde, Tenaris S.A. (NYSE: TS) satışlarda düşüş ancak FAVÖK'te artış bildirdi. CEO Paolo Rocca, şirketin finansal sağlığı, gelecek görünümü ve tesis modernizasyonuna yapılan önemli yatırımlar ile açık deniz projeleri için sözleşmelerin güvence altına alınması dahil olmak üzere operasyonel öne çıkan noktaları tartıştı. Yıllık bazda %10'luk satış düşüşüne rağmen, şirketin FAVÖK marjı %23,6'ya yükseldi ve serbest nakit akışı 373 milyon ABD doları ile güçlü kaldı. Tenaris ayrıca temettüler ve geri alımlar yoluyla yaklaşık 2 milyar ABD dolarlık hissedar getirisi açıkladı.
Öne Çıkan Noktalar
- Tenaris'in satışları yıllık bazda %10 düşüşle 2,9 milyar ABD dolarına geriledi.
- FAVÖK, bir önceki çeyreğe göre %6 artarak 688 milyon ABD dolarına yükseldi.
- Şirket, hisse başına 0,27 ABD doları ara temettü ve 700 milyon ABD dolarlık hisse geri alım programı açıkladı.
- Birden fazla bölgede açık deniz projeleri için önemli sözleşmeler güvence altına alındı.
- Son ABD seçimleri enerji sektörü yatırımlarını olumlu etkileyebilir.
- Tenaris, 2025'in 1. çeyreğinde Kuzey Amerika'da hem hacim hem de gelirde düşük çift haneli yüzdelik artış bekliyor.
Şirket Görünümü
- Tenaris, müşteri bütçe sıfırlamaları ve sözleşme yenilemeleri nedeniyle Kuzey Amerika'da artan faaliyet bekliyor.
- Şirket, Arjantin'in ekonomik iyileşmesi konusunda iyimser ve petrol ihracatını artırmayı planlıyor.
- Tenaris, Arjantin'deki Vaca Muerta Sur boru hattı için bir sözleşme aldı.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Satışlar, Amerika'daki düşük fiyatlar ile ABD, Meksika ve Suudi Arabistan'daki azalan talepten etkilendi.
- Yeni hükümetin Pemex ve Meksika'daki enerji yatırımları üzerindeki etkisi belirsizliğini koruyor.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Tenaris, uluslararası petrol şirketleriyle ilişkilerini genişletiyor ve yeni sözleşmeler güvence altına alıyor.
- ABD'deki sondaj faaliyeti istikrar kazandı ve Kanada operasyonları çok yıllık bir sözleşmeden faydalanıyor.
- Şirket, potansiyel hissedar getirilerine olanak tanıyan 4 milyar ABD dolarlık güçlü bir nakit bakiyesine sahip.
Eksikler
- Boru segmentindeki ortalama satış fiyatları yıllık bazda %14 düştü.
Soru-Cevap Öne Çıkanları
- Tenaris, 2025'in 1. çeyreğinde sermaye getirisi ile ilgili bir politika açıklamayı planlıyor.
- Şirket, çeşitlendirmek yerine rekabet avantajlarından yararlanmaya odaklanıyor.
- 200 milyon ABD dolarlık bir maliyet tasarrufu projesinin 2024'ün ikinci yarısı ve 2025'in ilk yarısında tasarruf sağlaması bekleniyor.
Sonuç olarak, Tenaris S.A. zorlu bir piyasada stratejik yatırımlar ve operasyonel verimlilik ile yol alıyor. Güçlü bir finansal pozisyon ve piyasa fırsatlarına proaktif bir yaklaşımla şirket, gelecekteki büyüme ve hissedar getirileri için hazır durumda.
InvestingPro Öngörüleri
Tenaris S.A.'nın kazanç görüşmesinde tartışılan finansal performansı, InvestingPro'dan alınan gerçek zamanlı verilerle daha da aydınlanıyor. Bildirilen yıllık %10'luk satış düşüşüne rağmen, şirket 20,73 milyar ABD dolarlık piyasa değeri ile güçlü bir finansal pozisyonu koruyor.
Şirketin 7,96'lık F/K oranı, Tenaris'in kazançlarına kıyasla nispeten düşük bir değerlemeyle işlem gördüğünü gösteriyor, bu da değer yatırımcıları için çekici olabilir. Bu, özellikle kazanç görüşmesinde bahsedilen şirketin güçlü FAVÖK performansı ve iyileşen marjları göz önüne alındığında dikkat çekicidir.
InvestingPro İpuçları, Tenaris'in hissedar getirilerine olan bağlılığını vurguluyor:
1. Tenaris, şirketin ara temettü ve hisse geri alım programı açıklamasıyla uyumlu olarak 20 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdü.
2. Şirket, 2024 yılı 3. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %17,65'lik artışla güçlü bir temettü büyümesi gösterdi.
Bu ipuçları, kazanç görüşmesinde sermaye getirisi politikaları hakkındaki tartışmada vurgulanan Tenaris'in finansal istikrarını ve hissedar dostu politikalarını destekliyor.
%4,28'lik mevcut temettü getirisi, şirketin gelir odaklı yatırımcılar için çekiciliğini daha da artırıyor. Bu getiri, açıklanan hisse geri alım programıyla birlikte, kazanç görüşmesinde vurgulanan Tenaris'in hissedarlara değer döndürme taahhüdünü pekiştiriyor.
InvestingPro'nun Tenaris için 14 ek ipucu sunduğunu belirtmek gerekir, bu da yatırımcılara şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha kapsamlı bir analiz sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.