3D baskı ve katmanlı çözümlerde lider olan Stratasys Ltd. (SSYS), üçüncü çeyrek gelirinin geçen yılın aynı dönemindeki 162,1 milyon dolardan 140 milyon dolara düştüğünü bildirdi. Düşüşe rağmen, şirket brüt marjlarda iyileşme gördü ve kârlılığı artırmak için bir yeniden yapılanma planı başlattı. Şirketin odak noktası otomotiv, havacılık ve tıbbi cihazlar gibi sektörlerdeki üretim uygulamaları olmaya devam ediyor ve 50 milyon dolarlık bir hisse geri alım planı başlattı.
Önemli Noktalar
- Stratasys'in 2024 3. çeyrek konsolide geliri, 2023 3. çeyreğe göre düşüş göstererek 140 milyon dolar oldu.
- GAAP brüt marjı %44,8'e yükseldi; GAAP dışı brüt marj %49,6'ya çıktı.
- GAAP net zararı, önceki yılın 47,3 milyon dolarına göre iyileşme göstererek 26,6 milyon dolar oldu.
- %15'lik işgücü azaltımını içeren yeniden yapılanma planının yıllık 40 milyon dolar tasarruf sağlaması bekleniyor.
- Şirket, 2024 gelirinin 570 milyon dolar ile 580 milyon dolar arasında olmasını ve daha yüksek brüt marjlar elde etmeyi bekliyor.
Şirket Görünümü
- Stratasys, 2024 gelirinin 570 milyon dolar ile 580 milyon dolar arasında olacağını öngörüyor.
- Brüt marjların biraz daha yüksek olması ve %49 ile %49,2 arasında olması bekleniyor.
- Faaliyet giderlerinin 276 milyon dolar ile 278 milyon dolar arasında olması öngörülüyor.
- Şirket, pazar zorluklarına rağmen kârlılık ve nakit akışında iyileşme hedefliyor.
Olumsuz Noktalar
- 2024 3. çeyrek geliri, daha zayıf sermaye ekipmanı harcamaları nedeniyle düştü.
- Hizmet geliri, yıllık bazda 48,9 milyon dolardan 45,9 milyon dolara geriledi.
- GAAP dışı net gelir, 2023 3. çeyrekteki 2,4 milyon dolardan 0,4 milyon dolara düştü.
Olumlu Noktalar
- Sarf malzemeleri geliri %1 artarak 62,4 milyon dolara yükseldi ve üst üste sekizinci çeyrekte büyüme kaydetti.
- Faaliyet giderleri, daha düşük birleşme ile ilgili maliyetler nedeniyle 108,4 milyon dolardan 88,2 milyon dolara düştü.
- Şirket, Formula 1 ve Moto Yarışları için rüzgar tüneli teknolojisinde %60'ın üzerinde pazar payıyla otomotiv ve havacılık gibi sektörlere güçlü bir şekilde odaklanıyor.
Eksikler
- Hardware satışları düşüş gösterdi, ancak sarf malzemeleri talebi güçlü kalmaya devam ediyor.
- Genel hardware piyasası hala zayıf, bu da şirketin performansını etkiliyor.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- CEO Yoav Zeif, birikmiş talebi yakalamak ve yerli üretim ve dijitalleşme gibi mega trendlerle uyumlu olmak konusunda güven ifade etti.
- Şirket, özellikle GrabCAD Print Pro'da yazılım çözümlerinde önemli büyüme ve yüksek brüt marjlar görüyor.
- Stratasys, TrueDent çözümünün EMEA ve APAC bölgelerine genişlemesi konusunda iyimser.
Stratasys, önemli tasarruflar sağlaması ve %8 FAVÖK hedefine katkıda bulunması beklenen yeniden yapılanma planına bağlı kalmaya devam ediyor. Şirket, özellikle kanıtlanmış kullanım senaryolarına odaklanmaya devam ederken ve katmanlı üretim çözümlerinin artan benimsenmesini hedeflerken, iyileşen makro koşulların önemli büyüme potansiyelini açığa çıkaracağını öngörüyor. Mevcut makroekonomik zorluklara rağmen Stratasys, çeşitli sektörlerde toparlanma ve gelecekteki büyüme için kendini konumlandırıyor.
InvestingPro Öngörüleri
Stratasys Ltd. (SSYS), son finansal performansında yansıtıldığı gibi zorlu bir pazar ortamında ilerliyor. InvestingPro verilerine göre, şirketin 2024 2. çeyrek itibariyle son on iki aylık geliri 600,56 milyon dolar olurken, aynı dönemde gelir büyümesi %4,76 oranında düşüş gösterdi. Bu durum, bildirilen 2024 3. çeyrek gelir düşüşü ve şirketin 2024 için revize edilmiş görünümü ile uyumlu.
Gelir zorluklarına rağmen, InvestingPro İpuçları, Stratasys'in bilançosunda borçtan daha fazla nakit tuttuğunu vurguluyor, bu da şirketin yeniden yapılanma planını uygularken finansal esneklik sağlayabilir. Bu güçlü likidite pozisyonu, likit varlıkların kısa vadeli yükümlülüklerden fazla olması gerçeğiyle daha da destekleniyor, bu da Stratasys'e mevcut pazar yumuşaklığını atlatmak ve gelecekteki büyüme girişimlerine yatırım yapmak için bir tampon sağlayabilir.
Piyasa, Stratasys'in stratejik hamlelerine olumlu tepki veriyor gibi görünüyor; InvestingPro verileri son bir ayda %39,54'lük önemli bir fiyat getirisi gösteriyor. Bu artış, yatırımcıların şirketin maliyet düşürme önlemleri ve sarf malzemeleri ve yazılım çözümleri gibi yüksek marjlı segmentlere odaklanması konusundaki iyimserliğine bağlanabilir.
Bununla birlikte, bir InvestingPro İpucuna göre, altı analistin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini aşağı yönlü revize ettiğini belirtmek önemlidir, bu da Stratasys'in karşı karşıya olduğu zorlu pazar koşulları hakkında devam eden endişeleri yansıtabilir. Buna rağmen, başka bir InvestingPro İpucu, net gelirin bu yıl artması beklendiğini öne sürüyor, bu da potansiyel olarak şirketin yeniden yapılanma yoluyla kârlılığı artırma çabalarıyla uyumlu olabilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Stratasys için 11 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.