Brezilya'nın önde gelen finansal teknoloji çözümleri sağlayıcılarından StoneCo Ltd. (STNE), 2024'ün üçüncü çeyreğinde gerçekleştirdiği kazanç konferans görüşmesinde sağlam finansal büyüme ve stratejik ilerleme rapor etti. CEO Pedro Zinner, MSMB müşterileri için toplam ödeme hacminde (TPV) %20'lik bir artışla 114 milyar BRL'ye ulaşan yıllık bazda önemli kazanımları özetledi.
Şirket ayrıca vadesiz mevduatlarda %50'lik önemli bir artışla 6,7 milyar BRL'ye ulaşırken, kredi portföyü çeyrek bazda yaklaşık %30 genişleyerek 923 milyon BRL'ye ulaştı. Düzeltilmiş net gelir ve temel hisse başına kazanç sırasıyla %35 ve %43 oranında arttı.
StoneCo, neredeyse tamamlanmış olan 1 milyar BRL'lik hisse geri alım programı ve sermaye tahsis stratejilerine odaklanmasıyla vurgulanan hissedar değerini artırma konusundaki kararlılığını sürdürüyor.
Önemli Noktalar
- StoneCo, MSMB müşterileri için TPV'de yıllık bazda %20 büyüme ile 114 milyar BRL'ye ulaştığını bildirdi.
- Şirket, vadesiz mevduatlarda %50'lik bir artışla 6,7 milyar BRL'ye ulaştı.
- Kredi portföyü çeyrek bazda yaklaşık %30 artarak 923 milyon BRL'ye yükseldi.
- Düzeltilmiş net gelir %35 artarken, düzeltilmiş temel hisse başına kazanç %43 artışla 1,97 BRL'ye yükseldi.
- MSMB segmentinin take rate'i rekor seviye olan %2,58'e ulaştı.
- Düzeltilmiş FAVÖK marjı %18'in üzerine çıktı.
- Genel gelir, ağırlıklı olarak MSMB segmentinin etkisiyle yıllık bazda %7 büyüdü.
- Bankacılık müşteri tabanı %47 artarak 2,8 milyona ulaştı, toplam mevduat 6,8 milyar BRL oldu.
- Finansal hizmetler geliri yıllık bazda %8 artarak 3 milyar BRL'ye ulaştı.
- Şirket, makroekonomik zorluklara rağmen rehberliğine ulaşma konusunda güvenini koruyor.
Şirket Görünümü
- StoneCo, 2025 için TPV'de %20'lik büyüme oranını koruma konusunda iyimser.
- Şirket, artan PIX işlemlerini dikkate alarak stratejilerini uyarlıyor.
- Yönetim, değişen ekonomik ortamda kredi risklerini ve fiyatlandırma stratejilerini yönetirken dijital ödemelerdeki büyümeden yararlanmaya odaklanıyor.
Olumsuz Noktalar
- Merchant Solutions için NPL oranı, önceki çeyrekteki %2,6'dan %3,7'ye yükseldi.
- Önemli hesaplar segmenti, büyük bir alt alıcıdan hacim kaybı nedeniyle TPV'de %11,3'lük bir düşüş yaşadı.
- Artan faiz oranları nedeniyle 4. çeyrekte finansal giderlerin artması bekleniyor.
Olumlu Noktalar
- MSMB take rate'i rehberliği aşarak %2,55'e ulaştı.
- StoneCo, yazılım müşterilerine finansal hizmetlerin çapraz satışında güçlü performans görüyor.
- Şirket, değer artırmak için yazılım işi için stratejik alternatifler araştırıyor.
Eksikler
- Yazılım segmenti, ardışık olarak %2,5'lik mütevazı bir gelir artışı gördü.
- Düzeltilmiş net nakit pozisyonu, hisse geri alım faaliyetleri nedeniyle 0,3 milyar BRL azaldı.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yöneticiler, ortaklıklar yoluyla çapraz satışa olanak tanıyan yazılım işi için varlık-hafif bir stratejiyi vurguladı.
- Yönetim teşvikleri gelecekte hisse başına kazançtan ROE'ye odaklanmaya kayabilir.
- Şirket, potansiyel hissedar dağıtımı için 5 milyar BRL'lik fazla nakdini değerlendiriyor.
- 20'den fazla taraf potansiyel varlık satışlarıyla ilgilendi, ancak henüz bir karar verilmedi.
StoneCo'nun kazanç görüşmesi, Brezilya'nın ekonomik ortamının karmaşıklıklarını stratejik odaklanma ve operasyonel verimlilikle yöneten bir şirket tablosu çizdi.
Firmanın PIX'in tanıtılması ve artan faiz oranlarına rağmen müşteri tabanını ve TPV'sini büyütme yeteneği, direncini ve uyum sağlama kabiliyetini gösteriyor. Sağlam bir sermaye yapısı ve muhafazakar bir büyüme yaklaşımıyla StoneCo, müşterilerine ve hissedarlarına değer sunmaya devam etmek için kendini konumlandırıyor.
InvestingPro Öngörüleri
StoneCo'nun son finansal performansı, InvestingPro'dan alınan birkaç önemli metrik ve öngörüyle uyumlu. Şirketin 2024 2. çeyrek itibariyle son on iki ayda %17,99'luk gelir büyümesi, kazanç görüşmesinde vurgulanan güçlü piyasa konumunu ve müşteri tabanını genişletme yeteneğini yansıtıyor. Bu büyüme, StoneCo'nun Brezilya'nın fintech ortamındaki rekabet avantajını vurgulayan bir InvestingPro İpucu olan Finansal Hizmetler sektöründe önde gelen bir oyuncu olduğu göz önüne alındığında özellikle etkileyici.
Şirketin karlılığı, aynı dönem için %45,81'lik düzeltilmiş faaliyet geliri marjında görülüyor ve bu, kazanç görüşmesinde bahsedilen düzeltilmiş FAVÖK marjındaki iyileşmeleri destekliyor. Bu karlılık, StoneCo'nun son on iki ayda karlı olduğunu gösteren bir InvestingPro İpucu ile daha da güçleniyor ve bu da rapor edilen pozitif düzeltilmiş net gelir büyümesiyle uyumlu.
Bu güçlü temellere rağmen, StoneCo'nun hisse senedi zorluklarla karşı karşıya kaldı. Bir InvestingPro İpucu, hisse fiyatının son altı ayda önemli bir darbe aldığını belirtiyor ve bu dönemde %30,39'luk fiyat toplam getirisiyle ölçülüyor. Bu düşüş, özellikle InvestingPro Adil Değeri'nin 17,52$ olduğu ve önceki kapanış fiyatı olan 11,59$'dan potansiyel bir yükseliş önerdiği düşünüldüğünde, yatırımcılar için bir fırsat sunabilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro burada bahsedilenlerden daha fazla ipucu ve metrik sunuyor. Aslında, StoneCo için 8 tane daha InvestingPro İpucu mevcut ve bunlar şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bilgiler sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.