Enfeksiyon önleme, dekontaminasyon ve cerrahi ve kritik bakım desteği alanında lider olan STERIS plc (NYSE: STE), 2025 mali yılının ikinci çeyreği için toplam gelirde %7'lik bir artış bildirdi. Şirketin Finans Müdürü Mike Tokich ve İcra Kurulu Başkanı Dan Carestio, düzeltilmiş hisse başına kazancın %15 artarak 2,14 dolara yükseldiğini içeren finansal sonuçları paylaştı. Ancak şirket, brüt marjın %43,7'ye ve FVÖK marjının %22,2'ye düşmesiyle marj baskılarıyla da karşı karşıya kaldı. Devam eden faaliyetlerden elde edilen net gelir 212,2 milyon dolar olarak gerçekleşti.
Önemli Noktalar
- Toplam gelir %7 büyüdü, düzeltilmiş hisse başına kazanç %15 artarak 2,14 dolara yükseldi.
- Brüt marj %43,7'ye ve FVÖK marjı %22,2'ye düştü.
- 2025 mali yılının ilk yarısında sermaye harcamaları 210 milyon dolar, serbest nakit akışı 344,5 milyon dolar oldu.
- Toplam borç 2,2 milyar dolar olarak bildirildi, borç-FAVÖK oranı yaklaşık 1,5x.
- Segment bazında, Sağlık Hizmetleri geliri %7, AST segment geliri %9 ve Life Sciences geliri %3 arttı.
- Tam yıl rehberliği, %6 ila %7 sabit kur organik gelir büyümesi ve 9,05 dolar ile 9,25 dolar arasında düzeltilmiş hisse başına kazanç içeriyor.
Şirket Görünümü
- STERIS, tam yıl için %6 ila %7 sabit kur organik gelir büyümesi öngörüyor.
- Düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kazancın 9,05 dolar ile 9,25 dolar arasında olması bekleniyor.
- Serbest nakit akışı rehberliği yaklaşık 700 milyon dolar seviyesinde sabit kalıyor.
- Sağlık Hizmetleri segmentinin orta ila yüksek tek haneli büyüme göstermesi beklenirken, AST'nin yüksek tek haneli oranda büyümesi öngörülüyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Brüt ve FVÖK marjları, işçilik ve enerji maliyet baskıları nedeniyle düşüş gösterdi.
- Sermaye ekipmanı geliri %2 azaldı ve bu segmentte 405 milyon dolarlık bir sipariş birikimi var.
- AST segmentinin yıl sonuna kadar çift haneli büyümeye ulaşması beklenmiyor.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Şirket, Sağlık Hizmetleri segmentinde güçlü tekrarlayan gelir akışları bildirdi.
- Özellikle Malezya'da, yeniden yerleştirme çabaları nedeniyle Asya Pasifik bölgesinde önemli büyüme var.
- Özellikle steril işlemede sağlık sarf malzemeleri ve hizmetlerinde güçlü performans.
- M&A hattı aktif kalmaya devam ediyor ve mali yılın ilk yarısında 100 milyon dolarlık hisse geri alımı yapıldı.
Eksikler
- FVÖK marjı iyileşmesi, AST işindeki düşük performans nedeniyle engelleniyor.
- Sermaye ekipmanı segmentindeki gelirin 2025 mali yılı için sabit kalması veya hafifçe düşmesi bekleniyor.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yöneticiler, spesifik güncellemeler vermeden devam eden yasal strateji ve davaları tartıştı.
- AST görünümündeki hafif aşağı yönlü düzeltme, yılbaşından bu yana düşük hacimlere bağlandı.
- Mevex ile ilgili bir defalık kayıp hariç tutulduğunda, AST segmentinde yılın ikinci yarısı için güçlü marjlar konusunda güven ifade edildi.
Sonuç olarak, STERIS plc kısa vadeli zorluklara rağmen çeşitlendirilmiş portföyü ve marjları koruma yeteneği konusunda iyimser kalmaya devam ediyor. Şirket yöneticileri, sarf malzemelerindeki güçlü talebi ve aktif M&A hattını sürekli büyümenin göstergeleri olarak vurguladı. AST segmentinin performansı ve marj baskıları konusunda endişeler olsa da, mali yıl için genel görünüm olumlu kalmaya devam ediyor.
InvestingPro Öngörüleri
STERIS plc (NYSE: STE), son çeyrek sonuçları ve InvestingPro tarafından sağlanan öngörülerle kanıtlandığı üzere finansal dayanıklılığını göstermeye devam ediyor. Şirketin piyasa değeri 21,2 milyar dolar olup, enfeksiyon önleme ve sağlık desteği sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor.
InvestingPro verileri, STERIS'in son on iki ayda %13,19'luk güçlü bir gelir büyümesi sağladığını ortaya koyuyor, bu da şirketin 2025 mali yılının ikinci çeyreği için bildirdiği %7'lik toplam gelir artışıyla uyumlu. Bu büyüme yörüngesi, STERIS'in son on yılda yüksek getiri sağladığını gösteren bir InvestingPro İpucu ile destekleniyor ve bu da uzun vadeli tutarlı performansı gösteriyor.
Şirketin hissedar değerine olan bağlılığı, temettü politikasında açıkça görülüyor. Bir InvestingPro İpucu, STERIS'in 14 yıl üst üste temettüsünü artırdığını ve 20 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü vurguluyor. Bu, şirketin bildirdiği finansal istikrar ve nakit akışı üretimi ile uyumlu olup, tam yıl için serbest nakit akışı rehberliği yaklaşık 700 milyon dolar seviyesinde sabit kalıyor.
Makalede marj baskılarından bahsedilse de, InvestingPro verileri son on iki ayda %43,42'lik bir brüt kar marjı ve %17,85'lik bir faaliyet geliri marjı gösteriyor. Bu rakamlar, bazı baskıları yansıtsa da, hala güçlü bir karlılık profilini işaret ediyor.
Yatırımcılar, STERIS'in 53,38'lik bir F/K oranı ile yüksek bir kazanç çarpanında işlem gördüğünü not etmelidir. Bu değerleme metriği, piyasanın şirket için yüksek büyüme beklentilerine sahip olduğunu gösteriyor ve bu da kazanç raporunda sağlanan olumlu görünümle tutarlı.
Daha derin bir analiz ile ilgilenenler için, InvestingPro, STERIS için 10 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında kapsamlı bir bakış açısı sağlıyor. Bu öngörüler, daha geniş bir finansal metrik ve uzman analizi yelpazesine dayalı bilinçli kararlar almak isteyen yatırımcılar için özellikle değerli olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.