Skyworks Solutions, Inc. (SWKS), 2024 mali yılının dördüncü çeyreğinde güçlü bir performans sergileyerek 1,025 milyar dolar gelir, hisse başına 1,55 dolar kazanç ve 393 milyon dolar serbest nakit akışı ile finansal hedeflerini karşıladı veya aştı. Yarı iletken teknolojisinde lider bir yenilikçi olan şirket, mobile gelirlerinde %21'lik ardışık büyüme kaydetti ve üst üste ikinci yıl 1,6 milyar doların üzerinde serbest nakit akışı üretti; rekor seviyede %40'lık serbest nakit akışı marjına ulaştı. CEO Liam Griffin, mevcut bazı zorluklara rağmen özellikle mobil ve geniş pazarlarda daha fazla büyüme konusunda iyimser olduğunu ifade etti.
Önemli Noktalar
- Skyworks Solutions, 2024 mali yılı 4. çeyreğinde 1,025 milyar dolar gelir, 1,55 dolar hisse başına kazanç ve 393 milyon dolar serbest nakit akışı rapor etti.
- Mobil gelir ardışık olarak %21 büyüdü ve 5G Android akıllı telefon içeriğinden önemli katkı sağlandı.
- Şirket, 2025 mali yılı 1. çeyreği için 1,05 milyar dolar ile 1,08 milyar dolar arasında gelir ve %46-%47 brüt marj öngörüyor.
- Uzun vadeli büyümeyi desteklemek için AI, IoT ve Edge computing odaklı teknolojiye stratejik yatırımlar yapılıyor.
- En büyük müşteri toplam gelirin %69'unu oluşturdu ve %21'lik ardışık artışın %5 ila %10 daha büyümesi bekleniyor.
- Temettü %3 artırılarak hisse başına 0,70 dolara yükseltildi ve sağlıklı bir bilanço korundu.
- Eylül ayında brüt marj %46,5 olurken, Aralık ayı için %46-%47 arasında öngörülüyor.
Şirket Görünümü
- Skyworks, normalleşen müşteri siparişleri ve mevsimsel ürün artışları nedeniyle mobilde sürekli büyüme bekliyor.
- Şirket, geniş pazarlar segmentinde yıllık bazda orta haneli büyüme öngörerek iyimser.
- İstikrarlı makroekonomik koşullar altında orta vadede %10'ların ortasında büyüme oranı öngörülüyor.
Olumsuz Noktalar
- Ağ altyapısı, otomotiv ve endüstriyel sektörlerdeki yüksek stok seviyeleri performansı etkiliyor.
- Mevcut geniş pazar büyümesi başlangıçta beklenenden daha az güçlü.
- Aralık çeyreği rehberliği, geniş pazar performansı nedeniyle mevsimsel beklentilerin biraz altında.
Olumlu Noktalar
- Şirket, Edge computing, IoT cihazları ve AI veri merkezlerindeki büyüme trendleriyle uyumlu.
- Önemli Android akıllı telefonlar için 5G içeriği güvence altına alındı ve Wi-Fi 7 tasarım kazanım hattı genişletildi.
- Stok, son yedi çeyrekte 1,2 milyar doların üzerinden 800 milyon doların altına düşürüldü.
Eksikler
- Ardışık büyümeye rağmen, gelir artışı tarihsel mevsimsellik beklentilerinin biraz altında.
- Otomotiv ve endüstriyel sektörler talebe göre düşük performans gösteriyor.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yönetim, Android pazarında Google ve Samsung gibi büyük oyuncularla stratejik ortaklıklara odaklanıyor.
- Şirket, Çin giriş seviyesi pazarında önemli ölçüde yer almıyor, bunun yerine yüksek değerli ortaklıklara odaklanıyor.
- Stok yönetimi, sevkiyatları gerçek müşteri talebiyle uyumlu hale getirmek ve aşırı stoktan kaçınmak için öncelikli.
Skyworks Solutions, uzun vadeli kârlı büyüme ve çeşitlendirmeye bağlı kalmaya devam ediyor. Teknoloji ve ürün yol haritalarına yapılan stratejik yatırımlarla şirket, güçlü bir finansal pozisyonu korurken zorlu bir makroekonomik ortamda yol alıyor. Yönetimin stok yönetimi ve Android pazarındaki ortaklıklara yönelik dikkatli yaklaşımı, gerçek müşteri talebiyle uyumlu olmak ve AI ve teknoloji uygulamalarındaki fırsatlardan yararlanmak için bilinçli bir stratejiyi gösteriyor. Skyworks Solutions geleceğe bakarken, operasyonları optimize etmeye ve büyüme potansiyeli en yüksek alanlara yatırım yapmaya devam ediyor.
InvestingPro Öngörüleri
Skyworks Solutions'ın (SWKS) son finansal performansı ve gelecek görünümü, InvestingPro'dan elde edilen öngörülerle daha da bağlamsallaştırılabilir. Kazanç raporunda belirtilen zorluklara rağmen, şirket birkaç olumlu göstergeyle güçlü bir finansal pozisyon koruyor.
InvestingPro verilerine göre, Skyworks Solutions'ın piyasa değeri 13,9 milyar dolar ve F/K oranı 17,83, bazı teknoloji emsallerine kıyasla nispeten ılımlı bir değerlemeyi gösteriyor. Bu, şirketin 5G, IoT ve AI pazarlarındaki sağlam performansı ve gelecekteki büyüme beklentileriyle uyumlu.
InvestingPro İpuçlarından biri, Skyworks'un "10 yıl üst üste temettüsünü artırdığını" vurguluyor, bu da şirketin hisse başına 0,70 dolara %3'lük son temettü artışıyla tutarlı. Bu, zorlu bir makroekonomik ortamda bile hissedarlara değer döndürme taahhüdünü gösteriyor. Mevcut temettü getirisi %3,22 olup, gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilir.
Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, "16 analistin gelecek dönem için kazanç tahminlerini yukarı yönlü revize ettiğini" gösteriyor. Analistlerin bu olumlu görüşü, yönetimin mobil ve geniş pazar segmentlerinde sürekli büyüme beklentisiyle uyumlu.
Skyworks'un "52 haftalık düşüğüne yakın işlem gördüğünü" belirtmek önemli; hisse fiyatı 52 haftalık yüksek seviyesinin %72,02'sinde. Bu, şirketin uzun vadeli büyüme stratejisine ve kilit teknoloji trendlerindeki konumuna inanan yatırımcılar için potansiyel bir fırsat sunabilir.
Daha kapsamlı bir analiz isteyen okuyucular için, InvestingPro Skyworks Solutions'ın finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlayabilecek ek ipuçları ve öngörüler sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.