Perma-Fix Environmental Services (ticker: PESI), 30 Ekim 2024 tarihinde gerçekleştirilen 2024 üçüncü çeyrek kazanç görüşmesinde önemli bir gelir düşüşü bildirdi. Çevre hizmetleri sağlayıcısı, geçen yılın üçüncü çeyrek rakamı olan 21,9 milyon $'a kıyasla %23,2 düşüşle 16,8 milyon $ gelir açıkladı. Şirket, düşüşü daha düşük atık alımlarına ve operasyonel aksaklıklara bağladı; bunlar arasında Florida tesisinde altı haftalık duruşa neden olan Kasırga kaynaklı kesintiler de yer alıyor.
Mevcut finansal zorluklara rağmen, şirket PFAS arıtımı için ticari Perma-FAS sistemini piyasaya sürdü ve bu alanda stratejik yatırımlar yapıyor. Ayrıca, Perma-Fix PFAS arıtım pazarındaki büyüme fırsatları ve devlet sözleşmeleri konusunda iyimser.
Önemli Noktalar
- 2024 üçüncü çeyrek geliri yıllık bazda %23,2 düşüşle 16,8 milyon $ oldu.
- Kasırga etkileri dahil operasyonel aksaklıklar önemli duruş sürelerine neden oldu.
- Perma-Fix, PFAS arıtımı için Perma-FAS sistemini piyasaya sürdü.
- Şirket, 6,4 milyon $'lık nakit dışı vergi gideri dahil 9 milyon $ net zarar bildirdi.
- Nakit rezervleri 10,6 milyon $'a yükseldi, arıtma birikmiş işi 7,8 milyon $ oldu.
- Dördüncü çeyrekten itibaren uluslararası atık akışlarından beklenen gelir 7 milyon $.
Şirket Görünümü
- Perma-Fix, 2025 yılında PFAS arıtımından 3 milyon $ ile 5 milyon $ arasında gelir bekliyor.
- Şirket, İtalya'da 50 milyon €'luk bir sözleşmeden ve 3 milyar $'lık bir ABD hükümet projesinden faydalanacak.
- Operasyonları desteklemek için atık birikmiş işinin 8 milyon $'da tutulması öngörülüyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Arıtma ve Services segmentleri, daha düşük atık hacmi ve büyük projelerin tamamlanması nedeniyle gelirde düşüş yaşadı.
- Devam eden faaliyetlerden net zarar 8,8 milyon $ oldu, önceki yıl kâr elde edilmişti.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Dördüncü çeyrek ile 2025 ikinci çeyrek arasında uluslararası operasyonlardan yaklaşık 7 milyon $ gelir bekleniyor.
- Şirket, Meksika ve Kanada'da sözleşmeler imzaladı, atık karakterizasyon geliri 2024 birinci çeyrek sonu veya ikinci çeyrek başında başlayacak.
Eksikler
- Brüt kâr 4,5 milyon $'dan 1,3 milyon $'a düştü, Arıtma segmentinin brüt kârında önemli bir düşüş yaşandı.
- Arıtma birikmiş işi 2023 yıl sonu 8,7 milyon $'dan 7,8 milyon $'a geriledi.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yönetim, gelecekteki gelir üretimi ve PFAS yönetiminde yapılan stratejik yatırımlar konusunda iyimser.
- Bilanço güçlü kalmaya devam ediyor, yönetilebilir borç ve işletme sermayesi mevcut.
- Gelecek yönetimin atık arıtma ticarileştirmesini desteklemesi bekleniyor, bu da şirketin sunduğu hizmetlerle uyumlu.
Perma-Fix Environmental Services zorlu bir çeyrek geçiriyor ancak stratejik girişimlerinde ve uzun vadeli büyüme beklentilerinde kararlı. PFAS arıtma sisteminin piyasaya sürülmesi ve uluslararası sözleşmelerden ve devlet projelerinden önemli gelir akışları beklentisiyle şirket, toparlanma ve genişleme için kendini konumlandırıyor.
Mevcut finansal gerilemeye rağmen, Perma-Fix yönetimi operasyonel iyileştirmeler ve artan kârlılık potansiyeli konusunda güvenli, özellikle yaklaşan düzenleyici değişiklikler ve pazar gelişmeleri ışığında.
InvestingPro Öngörüleri
Perma-Fix Environmental Services'in son finansal performansı, InvestingPro'dan birkaç önemli öngörüyle uyumlu. Şirketin 2024 üçüncü çeyrek gelirindeki %23,2'lik yıllık düşüş, InvestingPro verilerinde gösterilen son on iki aydaki %19,86'lık gelir büyümesiyle tutarlı. Bu trend, analistlerin cari yılda satışlarda düşüş beklediğini gösteren bir InvestingPro İpucu ile de destekleniyor.
Şirketin 2024 üçüncü çeyrekte bildirdiği 9 milyon $'lık net zarar, InvestingPro verilerinde gösterilen son on iki ay için -14,54'lük negatif F/K oranında yansıtılıyor. Bu, şirketin son on iki ayda kârlı olmadığını ve bu yıl net gelirin düşmesinin beklendiğini belirten bir InvestingPro İpucu ile doğrulanıyor.
Bu zorluklara rağmen, Perma-Fix'in hisse senedi dayanıklılık gösterdi. InvestingPro verileri, son bir yılda %66,59'luk güçlü bir getiri ve yılbaşından bu yana daha da etkileyici %73,79'luk bir getiri ortaya koyuyor. Bu performans, kazanç görüşmesinde bahsedilen kasırga ile ilgili aksaklıklar da dahil olmak üzere son dönemdeki zorluklara rağmen özellikle dikkat çekici.
Şirketin PFAS arıtımına yönelik stratejik yatırımlara odaklanması, kârlılığı artırma ihtiyacıyla uyumlu. InvestingPro verileri, son on iki ayda %5,52'lik zayıf bir brüt kâr marjı gösteriyor ve bu, şirketin zayıf brüt kâr marjlarından muzdarip olduğunu belirten bir InvestingPro İpucu ile vurgulanıyor.
İlginç bir şekilde, mevcut finansal zorluklara rağmen, Perma-Fix'in piyasa değeri 219,31 milyon $ ve 5,33 gibi yüksek bir Fiyat/Deft. Değeri çarpanıyla işlem görüyor. Bu, yatırımcıların şirketi mevcut finansal performansından ziyade, özellikle PFAS arıtım pazarındaki ve yaklaşan devlet sözleşmelerindeki gelecek potansiyeline dayanarak değerlendirdiğini gösteriyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Perma-Fix Environmental Services için 11 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.