Kingstone Companies, Inc. (NASDAQ: KINS), 2024 yılı Üçüncü Çeyrek Kazanç Konferansı Çağrısında, 2009 yılındaki satın almasından bu yana en yüksek çeyrek gelirini açıkladı ve temel bireysel sigorta branşlarında %40'lık bir büyüme oranı kaydetti. Şirketin CEO'su Meryl Golden ve CFO'su Jennifer Gravelle, prim üretimi ve kârlılıkta önemli bir artışa dikkat çekerek, sigorta tekniği ve yatırım portföyü yönetiminde stratejik düzenlemeler yapıldığını vurguladı. Şirket ayrıca, büyüme yörüngesi ve finansal sağlığı konusundaki iyimserliği yansıtan, gelecek yıllar için güncellenmiş bir rehberlik sundu.
Önemli Noktalar
- Kingstone, temel bireysel sigorta branşlarında %40'lık bir büyüme ile 2009'dan bu yana en yüksek çeyrek gelirini elde etti.
- Temel bireysel sigorta branşları için direkt yazılan primler %43 arttı ve yeni işler toplam primlerin %27'sini oluşturdu.
- Şirket, pazar kaymasından dolayı 2024'te 25 milyon ₺ ile 30 milyon ₺ arasında ek prim bekliyor.
- 2024 için güncellenen rehberlik, temel iş kolunda direkt yazılan primlerde %25-%35 büyüme, %79-%83 GAAP birleşik oranı ve 1,40₺-1,70₺ hisse başına kazanç içeriyor.
- 2025 için şirket, %15-%25 büyüme, %82-%86 GAAP birleşik oranı ve 1,60₺-2,00₺ hisse başına kazanç bekliyor.
- 2024 üçüncü çeyrek net geliri 7 milyon ₺ oldu ve yılbaşından bu yana net gelir 12,9 milyon ₺'ye ulaştı.
- Birleşik oran %72'ye iyileşti ve kaza yılı hasar oranında 37,6 puanlık bir iyileşme görüldü.
- Yatırım geliri %14 artarak 1,7 milyon ₺'ye yükseldi ve kurumsal tahvillere kayma gözlendi.
- Kingstone, hisse başına 8,48₺'den 1,1 milyon hisse sattı ve geliri borcu 10 milyon ₺'ye düşürmek için kullandı.
Şirket Görünümü
- Kingstone, birleşik oran rehberliği için %6'lık bir katastrofik yükleme bekliyor.
- Şirket, artan kazanılmış primler nedeniyle gider oranının yaklaşık %28'e düşmesini öngörüyor.
- Select konut sigortası ve konut yangın sigortası ürünleri için sırasıyla %5 ve %10 oranında fiyat artışları uygulandı.
- Odak noktası, pazar değişiklikleri arasında borç azaltımı ve kazançları maksimize etmek üzerine.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Şirket, 2025'e kadar potansiyel hisse seyreltmesi hakkında spesifik projeksiyonlar sağlayamadı.
- Rehberlikte sulandırılmış hisse sayısından temel hisse sayısına bir kayma oldu, şu anda yaklaşık %10'luk bir fark var.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Bireysel sigorta fiyatlandırmasının yıllık bazda %23'ün üzerinde artmasıyla üçüncü çeyrekte güçlü performans.
- Birleşik oranda %72'ye önemli bir iyileşme.
- %55,6'lık yıllıklandırılmış özkaynak getirisi.
Eksikler
- Daha iyi sigorta tekniği sonuçlarına bağlı olarak artan çalışan primlerinden dolayı gider oranı %33 ile biraz daha yüksekti.
Soru-Cevap Öne Çıkanları
- Meryl Golden, poliçelerin yenileme maliyetlerinin yıllık güncellemesini tartıştı, bu da teminatı ve sigortalı fiyatlarını artıracak.
- Şirket, kotpar reasürans, hisse senedi ihracı ve temettüler dahil çeşitli yollarla borç azaltımına odaklanıyor.
Kingstone Companies'in üçüncü çeyrek kazançları, güçlü bir performansı ve stratejik yönetimi yansıtıyor ve şirketi sigortacılık sektöründe sürekli büyüme için konumlandırıyor. Kingstone, sigorta tekniği standartlarına, yatırım gelirine ve sermaye tahsisine dikkatli bir şekilde odaklanarak, dinamik pazar ortamında seyrederken rekor gelir ve prim büyümesini sürdürmeyi hedefliyor.
InvestingPro Öngörüleri
Kingstone Companies'in (NASDAQ: KINS) etkileyici üçüncü çeyrek sonuçları, InvestingPro'dan elde edilen gerçek zamanlı veriler ve öngörülerle daha da destekleniyor. Şirketin güçlü performansı, 137,49 milyon USD'lik mevcut piyasa değerinde yansıtılıyor.
InvestingPro verileri, Kingstone'un F/K oranının 23,78 olduğunu gösteriyor ki bu, şirketin büyüme beklentileri göz önüne alındığında nispeten düşük. Bu durum, "KINS'in yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranında işlem gördüğünü" belirten bir InvestingPro İpucu ile destekleniyor. Bu, şirketin 2024 ve 2025 için iyimser rehberliği ile uyumlu olup, mevcut piyasada potansiyel bir düşük değerlemeye işaret ediyor.
Kazanç çağrısında vurgulanan şirketin kârlılığı, 2024 yılı ikinci çeyrek itibariyle son on iki ay için 16,33 milyon USD brüt kâr gösteren InvestingPro verileriyle doğrulanıyor. Ayrıca, "bu yıl net gelirin artması bekleniyor" diyen bir InvestingPro İpucu, şirketin 2009'dan bu yana bildirdiği en yüksek çeyrek geliriyle tutarlı.
Yatırımcılar, KINS'in olağanüstü fiyat performansı gösterdiğini not etmeli; InvestingPro verileri geçen yıl %459,62'lik bir fiyat toplam getirisi gösteriyor. Bu dikkat çekici büyüme, şirketin bildirdiği temel bireysel sigorta branşlarındaki %40'lık büyüme ile uyumlu olan "son üç ayda güçlü getiri" diyen bir InvestingPro İpucu ile tamamlanıyor.
Daha derin bir analiz yapmak isteyenler için, InvestingPro Kingstone Companies için 11 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında kapsamlı bir görünüm sağlıyor. Bu öngörüler, KINS'in sigortacılık sektöründeki büyüme yörüngesinden yararlanmak isteyen yatırımcılar için özellikle değerli olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.